Zlecenie Post-Only
- Zlecenie Post-Only: Kompleksowy Przewodnik dla Początkujących Traderów Kontraktów Futures Kryptowalut
Zlecenie Post-Only (czasami nazywane "zleceniem pasywnym") to zaawansowana strategia handlowa, szczególnie popularna na giełdach kryptowalut oferujących handel kontraktami futures. Jej celem jest minimalizacja opłat transakcyjnych poprzez gwarancję, że zlecenie nie zostanie natychmiast wykonane jako zlecenie *maker*, lecz zostanie umieszczone w księdze zleceń i oczekiwać na dopasowanie przez *taker*. W tym artykule szczegółowo omówimy, czym jest zlecenie Post-Only, dlaczego jest korzystne, jak je wykorzystywać, jakie są jego wady i jak różni się od innych typów zleceń.
Czym jest Zlecenie Post-Only?
W tradycyjnym modelu handlu, opłaty transakcyjne są pobierane zarówno od *makerów* (tych, którzy umieszczają zlecenia, które nie są natychmiast wykonywane) jak i od *takerów* (tych, którzy realizują istniejące zlecenia w księdze zleceń). Na wielu giełdach kryptowalut, opłata dla makera jest zazwyczaj niższa niż dla takera, co ma na celu zachęcenie do dodawania płynności do rynku.
Zlecenie Post-Only to rodzaj zlecenia, które instruuje giełdę, aby twoje zlecenie zostało umieszczone w księdze zleceń jako zlecenie *maker*. Jeśli zlecenie zostanie natychmiast dopasowane przez zlecenie takera, zlecenie zostanie anulowane. Oznacza to, że nie zapłacisz opłaty takera, a jedynie opłatę makera, która jest niższa.
Kluczem do zrozumienia zlecenia Post-Only jest rozróżnienie między *natychmiastowym wykonaniem* a *umieszczeniem zlecenia*. Standardowe zlecenie *market* dąży do natychmiastowego wykonania po najlepszej dostępnej cenie, co zwykle skutkuje zapłaceniem opłaty takera. Zlecenie Post-Only natomiast, priorytetowo traktuje umieszczenie zlecenia w księdze zleceń, nawet jeśli oznacza to, że nie zostanie ono wykonane od razu.
Dlaczego Korzystać z Zlecenia Post-Only?
Główną zaletą zlecenia Post-Only jest redukcja kosztów transakcyjnych. W przypadku częstego handlu, nawet niewielkie różnice w opłatach mogą się sumować i znacząco obniżyć zyski. Oto szczegółowe korzyści:
- **Niższe opłaty transakcyjne:** Jak wspomniano, opłata makera jest zazwyczaj niższa.
- **Lepsza kontrola nad wykonaniem zlecenia:** Dzięki temu, że zlecenie nie zostanie wykonane natychmiast, masz większą kontrolę nad ceną, po której wejdziesz lub wyjdziesz z pozycji.
- **Potencjalne korzyści w zmiennych warunkach rynkowych:** W zmiennym rynku, zlecenie Post-Only może pomóc uniknąć niekorzystnych poślizgów cenowych (slippage).
- **Strategie skalpowania:** Traderzy stosujący strategie skalpowania, które polegają na szybkich i częstych transakcjach, mogą szczególnie skorzystać z redukcji opłat.
Jak Ustawić Zlecenie Post-Only?
Sposób ustawienia zlecenia Post-Only różni się w zależności od giełdy. Zazwyczaj znajduje się to w ustawieniach zaawansowanych zlecenia. Oto ogólny przewodnik:
1. **Wybierz typ zlecenia:** Wybierz typ zlecenia *limit*. Zlecenie Post-Only zazwyczaj działa tylko w połączeniu ze zleceniami limit. 2. **Włącz opcję "Post-Only":** Poszukaj opcji "Post-Only", "Maker Only" lub podobnej w interfejsie giełdy. Zwróć uwagę, że niektóre giełdy mogą mieć własną terminologię. 3. **Ustaw cenę:** Ustaw cenę zlecenia limit. Cena ta powinna być wystarczająco atrakcyjna, aby przyciągnąć takerów, ale jednocześnie akceptowalna dla ciebie. 4. **Wprowadź ilość:** Wprowadź ilość kontraktów futures, którą chcesz kupić lub sprzedać. 5. **Sprawdź i potwierdź:** Upewnij się, że wszystkie ustawienia są poprawne przed potwierdzeniem zlecenia.
- Przykład:** Załóżmy, że chcesz kupić Bitcoin futures po cenie 28 000 USD. Wybierasz zlecenie limit, ustawiasz cenę na 28 000 USD i włączasz opcję Post-Only. Jeśli ktoś wystawi zlecenie sprzedaży po 28 000 USD, twoje zlecenie zostanie dopasowane. Jeśli jednak nikt nie wystawi zlecenia sprzedaży po tej cenie, twoje zlecenie pozostanie w księdze zleceń aż do jego wykonania lub anulowania.
Różnice między Zleceniem Post-Only a Innymi Typami Zleceń
| Typ Zlecenia | Opis | Opłata | Wykonanie | |---|---|---|---| | **Market** | Wykonanie natychmiast po najlepszej dostępnej cenie. | Opłata takera | Natychmiastowe | | **Limit** | Wykonanie tylko po określonej cenie lub lepszej. | Opłata makera lub takera (w zależności od wykonania) | Oczekiwanie na dopasowanie | | **Stop-Market** | Wykonanie jako zlecenie market po osiągnięciu określonej ceny. | Opłata takera | Natychmiastowe po aktywacji | | **Stop-Limit** | Wykonanie jako zlecenie limit po osiągnięciu określonej ceny. | Opłata makera lub takera (w zależności od wykonania) | Oczekiwanie na dopasowanie po aktywacji | | **Post-Only** | Zlecenie limit, które musi być umieszczone w księdze zleceń jako maker. | Opłata makera | Oczekiwanie na dopasowanie |
Jak widać z tabeli, zlecenie Post-Only jest hybrydą zlecenia limit z dodatkowym ograniczeniem, że musi być ono traktowane jako zlecenie makera.
Wady Zlecenia Post-Only
Pomimo swoich zalet, zlecenie Post-Only ma również pewne wady:
- **Brak gwarancji wykonania:** Zlecenie może nie zostać wykonane, jeśli nie pojawi się wystarczająca ilość takerów po odpowiedniej cenie.
- **Potencjalne opóźnienia:** Wykonanie zlecenia może zająć więcej czasu niż w przypadku zlecenia market.
- **Nieodpowiednie w szybkich ruchach rynkowych:** W przypadku gwałtownych ruchów cenowych, zlecenie Post-Only może zostać pominięte i nie zostanie wykonane po oczekiwanej cenie.
- **Zależność od płynności:** Skuteczność zlecenia Post-Only jest silnie zależna od płynności rynku. Na rynkach o niskiej płynności, zlecenie może być trudno wykonać.
Strategie Użycia Zlecenia Post-Only
Zlecenie Post-Only można wykorzystać w różnych strategiach handlowych:
- **Trading zakresowy (range trading):** Umieszczanie zleceń kupna i sprzedaży w pobliżu górnych i dolnych granic zakresu cenowego.
- **Śledzenie trendu:** Umieszczanie zleceń kupna podczas korekt w trendzie wzrostowym i zleceń sprzedaży podczas korekt w trendzie spadkowym.
- **Arbitraż:** Wykorzystywanie różnic cenowych między różnymi giełdami.
- **Budowanie pozycji:** Stopniowe wchodzenie w pozycję poprzez umieszczanie kilku zleceń Post-Only po różnych cenach.
Zlecenie Post-Only powinno być wykorzystywane w połączeniu z analizą techniczną i analizą wolumenu. Przykładowo:
- **Poziomy wsparcia i oporu:** Umieszczanie zleceń kupna Post-Only w pobliżu poziomów wsparcia i zleceń sprzedaży w pobliżu poziomów oporu.
- **Wskaźniki momentum:** Używanie wskaźników takich jak RSI i MACD do identyfikacji potencjalnych punktów wejścia i wyjścia.
- **Linie trendu:** Umieszczanie zleceń Post-Only wzdłuż linii trendu.
- **Wolumen:** Analiza wolumenu handlu może pomóc w potwierdzeniu siły trendu i identyfikacji potencjalnych punktów zwrotnych. Wolumen obrotu może wskazywać na siłę ruchu cenowego i pomóc w ocenie, czy zlecenie Post-Only ma szansę na wykonanie.
- **Profile wolumenu:** Profile wolumenu pokazują obszary, w których wystąpiło najwięcej obrotów w danym okresie, co może wskazywać na ważne poziomy wsparcia i oporu.
Zaawansowane Techniki
- **Iceberg Orders z Post-Only:** Połączenie zlecenia Post-Only z zleceniem Iceberg pozwala na ukrycie rzeczywistego rozmiaru zlecenia, co może zapobiec manipulacji cenowej.
- **TWAP (Time-Weighted Average Price) z Post-Only:** Wykorzystanie algorytmu TWAP w połączeniu z Post-Only pozwala na wykonanie zlecenia w określonym czasie po średniej cenie ważonej w czasie, minimalizując wpływ na rynek.
- **VWAP (Volume-Weighted Average Price) z Post-Only:** Podobnie jak TWAP, VWAP uwzględnia wolumen obrotu przy obliczaniu średniej ceny.
Podsumowanie
Zlecenie Post-Only to potężne narzędzie dla traderów kontraktów futures kryptowalut, które pozwala na redukcję kosztów transakcyjnych i zwiększenie kontroli nad wykonaniem zlecenia. Jednak ważne jest, aby zrozumieć jego wady i odpowiednio je wykorzystywać w połączeniu z analizą techniczną i zarządzaniem ryzykiem. Pamiętaj, że sukces w handlu wymaga cierpliwości, dyscypliny i ciągłego uczenia się.
Handel kryptowalutami Kontrakty futures Giełdy kryptowalut Księga zleceń Maker i Taker Analiza techniczna Analiza fundamentalna Zarządzanie ryzykiem Skalpowanie Trading zakresowy Średnia ruchoma RSI (Relative Strength Index) MACD (Moving Average Convergence Divergence) Fibonacci Retracement Wolumen obrotu Profile wolumenu Zlecenie Market Zlecenie Limit Zlecenie Stop-Loss Zlecenie Iceberg TWAP (Time-Weighted Average Price) VWAP (Volume-Weighted Average Price) Slippage
Polecamy platformy do handlu kontraktami futures
| Platforma | Cechy kontraktów futures | Rejestracja |
|---|---|---|
| Binance Futures | Dźwignia do 125x, kontrakty USDⓈ-M | Zarejestruj się teraz |
| Bybit Futures | Perpetualne kontrakty odwrotne | Rozpocznij handel |
| BingX Futures | Handel kopiujący | Dołącz do BingX |
| Bitget Futures | Kontrakty zabezpieczone USDT | Otwórz konto |
| BitMEX | Platforma kryptowalutowa, dźwignia do 100x | BitMEX |
Dołącz do naszej społeczności
Subskrybuj kanał Telegram @strategybin, aby uzyskać więcej informacji. Najlepsze platformy zarobkowe – zarejestruj się teraz.
Weź udział w naszej społeczności
Subskrybuj kanał Telegram @cryptofuturestrading, aby otrzymywać analizy, darmowe sygnały i wiele więcej!