Wymaganiem Zabezpieczenia

1. 1. Wymaganiem Zabezpieczenia

W świecie handlu instrumentami finansowymi, a w szczególności kontraktami futures na kryptowaluty, zrozumienie pojęcia wymagania zabezpieczenia (ang. *margin requirement*) jest fundamentalne. Jest to kluczowy element zarządzania ryzykiem i determinujący, ile kapitału trader musi posiadać na swoim koncie, aby otworzyć i utrzymać pozycję. Artykuł ten ma na celu kompleksowe wyjaśnienie tego zagadnienia, skierowanego do początkujących inwestorów wchodzących na rynek kontraktów futures kryptowalut.

Co to jest Wymaganie Zabezpieczenia?

Wymaganie zabezpieczenia to kwota pieniędzy, którą broker wymaga od tradera jako zabezpieczenie potencjalnych strat związanych z handlem kontraktami futures. Nie jest to opłata, którą trader płaci i traci, lecz depozyt zabezpieczający, który pozostaje na koncie tradera, dopóki pozycja nie zostanie zamknięta. Działa on jak swego rodzaju "kaucja", gwarantująca, że trader będzie w stanie pokryć ewentualne straty. W przeciwieństwie do handlu spot, gdzie potrzebujesz pełnej kwoty środków na zakup aktywa, kontrakty futures pozwalają na kontrolowanie większej wartości aktywa przy użyciu stosunkowo niewielkiego kapitału, właśnie dzięki mechanizmowi wymagania zabezpieczenia.

Wymaganie zabezpieczenia składa się z dwóch głównych komponentów:

• **Wymaganie Zabezpieczenia Początkowego (Initial Margin):** Kwota, którą trader musi zdeponować na swoim koncie w momencie otwarcia pozycji. Jest to minimalna kwota wymagana do rozpoczęcia handlu danym kontraktem.
• **Wymaganie Zabezpieczenia Utrzymania (Maintenance Margin):** Kwota, którą trader musi utrzymywać na swoim koncie przez cały czas trwania pozycji. Jest ona zazwyczaj niższa niż wymaganie zabezpieczenia początkowego.

Jeśli wartość konta tradera spadnie poniżej wymagania zabezpieczenia utrzymania, broker wyśle wezwanie do uzupełnienia zabezpieczenia (ang. *margin call*).

Rodzaje Wymagań Zabezpieczenia

Istnieją zasadniczo dwa główne typy wymagań zabezpiepieczenia stosowane na rynku kontraktów futures:

• **Wymaganie Zabezpieczenia Procentowe (Percentage Margin):** Jest to bardziej elastyczny system, gdzie wymaganie zabezpieczenia jest obliczane jako procent wartości kontraktu. Procent ten jest ustalany przez giełdę i może się różnić w zależności od kontraktu i zmienności rynku.
• **Wymaganie Zabezpieczenia Stałe (Fixed Margin):** W tym przypadku wymaganie zabezpieczenia jest stałą kwotą na kontrakt, niezależnie od jego wartości. Ten typ jest rzadziej spotykany.

W przypadku kontraktów futures na kryptowaluty, najczęściej spotykane jest wymaganie zabezpieczenia procentowe.

Jak Obliczane Jest Wymaganie Zabezpieczenia?

Obliczenie wymagania zabezpieczenia może się wydawać skomplikowane, ale w rzeczywistości opiera się na prostych zasadach.

Załóżmy, że trader chce otworzyć pozycję na kontrakcie futures na Bitcoina (BTC) o wartości 10 000 USD, a wymaganie zabezpieczenia początkowego wynosi 10%. W takim przypadku trader musi zdeponować na swoim koncie 1 000 USD (10 000 USD * 10%).

Jeśli cena Bitcoina spadnie, a pozycja tradera straci na wartości, jego konto również będzie tracić na wartości. Jeśli wartość konta spadnie poniżej wymagania zabezpieczenia utrzymania (np. 5%), broker wyśle wezwanie do uzupełnienia zabezpieczenia. W tym przypadku, trader musiałby uzupełnić konto, aby jego wartość ponownie osiągnęła wymaganie zabezpieczenia początkowego (1 000 USD).

Przykład Obliczenia Wymagania Zabezpieczenia

=== Wymaganie Zabezpieczenia Początkowego (%) ===|=== Wymaganie Zabezpieczenia Początkowego (USD) ===|

10% | 1,000 USD |

5% | 1,000 USD |

20% | 1,000 USD |

Wymaganie Zabezpieczenia a Dźwignia Finansowa

Wymaganie zabezpieczenia jest ściśle powiązane z pojęciem dźwigni finansowej. Dźwignia finansowa pozwala traderom kontrolować większą wartość aktywa przy użyciu stosunkowo niewielkiego kapitału. Im wyższa dźwignia, tym niższe wymaganie zabezpieczenia, ale tym większe ryzyko straty.

Na przykład, jeśli wymaganie zabezpieczenia wynosi 10%, oznacza to, że trader korzysta z dźwigni finansowej 1:10. Oznacza to, że może kontrolować pozycję o wartości 10 000 USD, posiadając na koncie tylko 1 000 USD.

Należy jednak pamiętać, że dźwignia finansowa działa w obie strony. Jeśli cena aktywa wzrośnie, trader osiągnie większy zysk, ale jeśli cena spadnie, trader poniesie większą stratę.

Wezwanie do Uzupełnienia Zabezpieczenia (Margin Call)

Wezwanie do uzupełnienia zabezpieczenia (ang. *margin call*) to sygnał od brokera, informujący tradera, że jego konto spadło poniżej wymagania zabezpieczenia utrzymania. Oznacza to, że trader musi szybko wpłacić dodatkowe środki na swoje konto, aby utrzymać otwartą pozycję.

Jeśli trader nie uzupełni zabezpieczenia w określonym czasie, broker ma prawo do **automatycznej likwidacji** (ang. *auto-liquidation*) pozycji tradera, aby pokryć ewentualne straty. Likwidacja oznacza zamknięcie pozycji przez brokera po aktualnej cenie rynkowej, co może skutkować znaczną stratą dla tradera.

Zarządzanie Ryzykiem i Wymaganie Zabezpieczenia

Zrozumienie i efektywne zarządzanie wymaganiem zabezpieczenia jest kluczowym elementem zarządzania ryzykiem w handlu kontraktami futures na kryptowaluty. Oto kilka wskazówek:

• **Nie ryzykuj więcej, niż możesz stracić:** Zawsze ustal stop-lossy, aby ograniczyć potencjalne straty. Stop-loss to zlecenie automatycznie zamykające pozycję, gdy cena osiągnie określony poziom.
• **Monitoruj swoje konto:** Regularnie sprawdzaj stan swojego konta i upewnij się, że masz wystarczające środki, aby pokryć wymaganie zabezpieczenia utrzymania.
• **Zrozum dźwignię finansową:** Używaj dźwigni finansowej ostrożnie i tylko wtedy, gdy w pełni rozumiesz związane z nią ryzyko.
• **Dywersyfikuj swój portfel:** Nie inwestuj wszystkich swoich środków w jeden kontrakt futures. Dywersyfikacja portfela pomaga zmniejszyć ryzyko.
• **Ucz się i doskonal swoje umiejętności:** Handel kontraktami futures wymaga wiedzy i doświadczenia. Inwestuj w edukację i analizuj rynek. Analiza fundamentalna i analiza techniczna są kluczowe.

Wymaganie Zabezpieczenia a Giełdy Kryptowalut

Wymagania zabezpieczenia mogą się różnić w zależności od giełdy kryptowalut, na której handlujesz. Każda giełda ustala własne wymagania, które mogą zależeć od wielu czynników, takich jak zmienność rynku, płynność kontraktu i profil ryzyka tradera. Przed rozpoczęciem handlu na danej giełdzie, zawsze sprawdź jej wymagania zabezpieczenia.

Popularne giełdy oferujące kontrakty futures na kryptowaluty to m.in.:

• Binance Futures
• Bybit
• OKX
• Bitget

Wymaganie Zabezpieczenia a Rodzaje Kontraktów Futures

Wymaganie zabezpieczenia może również różnić się w zależności od rodzaju kontraktu futures. Na przykład:

• **Kontrakty Futures na Kryptowaluty:** Zazwyczaj wymagają niższego wymagania zabezpieczenia niż kontrakty na tradycyjne aktywa, ze względu na ich wyższą zmienność.
• **Kontrakty Futures Indeksowe:** Wymagania zabezpieczenia mogą być różne w zależności od indeksu i jego zmienności.
• **Kontrakty Futures na Towary:** Wymagania zabezpieczenia mogą się znacznie różnić w zależności od rodzaju towaru.

Podsumowanie

Wymaganie zabezpieczenia jest kluczowym elementem handlu kontraktami futures na kryptowaluty. Zrozumienie jego działania, obliczania i wpływu na dźwignię finansową jest niezbędne do skutecznego zarządzania ryzykiem i osiągnięcia sukcesu na rynku. Pamiętaj, że handel kontraktami futures wiąże się z wysokim ryzykiem i nie jest odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Zawsze inwestuj tylko środki, które możesz stracić i dokładnie analizuj rynek przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej.

Dodatkowe zasoby do nauki:

• Wolumen Obrotu: Analiza wolumenu może pomóc w ocenie siły trendu i potencjalnych punktów zwrotnych.
• Wskaźnik RSI: Wskaźnik siły względnej, przydatny do identyfikacji warunków wykupienia i wyprzedania.
• Średnie Kroczące: Używane do identyfikacji trendów i poziomów wsparcia/oporu.
• Formacje Świecowe: Pomagają w interpretacji nastrojów rynkowych.
• Fibonacci Retracements: Używane do identyfikacji potencjalnych poziomów wsparcia i oporu.
• Teoria Fal Eliotta: Analiza rynku oparta na wzorcach falowych.
• Wzorce Harmoniczne: Zaawansowane wzorce techniczne.
• Analiza On-Chain: Badanie danych z łańcucha bloków w celu uzyskania wglądu w rynek kryptowalut.
• Zarządzanie Kapitałem: Opracowanie strategii zarządzania kapitałem, aby zminimalizować ryzyko.
• Psychologia Tradingu: Rozumienie wpływu emocji na decyzje inwestycyjne.
• Kalendarz Ekonomiczny: Śledzenie ważnych wydarzeń ekonomicznych, które mogą wpłynąć na rynek.
• Ryzyko Systematyczne: Zrozumienie ryzyka związanego z całym rynkiem finansowym.
• Ryzyko Niesystematyczne: Zrozumienie ryzyka związanego z konkretnymi aktywami.
• Backtesting Strategii: Testowanie strategii handlowych na danych historycznych.
• Automatyczne Tradingi (Boty): Wykorzystanie algorytmów do automatyzacji transakcji.
• Zlecenia Warunkowe: Ustawianie zleceń, które są aktywowane dopiero po spełnieniu określonych warunków.

Polecamy platformy do handlu kontraktami futures

Platforma	Cechy kontraktów futures	Rejestracja
Binance Futures	Dźwignia do 125x, kontrakty USDⓈ-M	Zarejestruj się teraz
Bybit Futures	Perpetualne kontrakty odwrotne	Rozpocznij handel
BingX Futures	Handel kopiujący	Dołącz do BingX
Bitget Futures	Kontrakty zabezpieczone USDT	Otwórz konto
BitMEX	Platforma kryptowalutowa, dźwignia do 100x	BitMEX

Dołącz do naszej społeczności

Subskrybuj kanał Telegram @strategybin, aby uzyskać więcej informacji. Najlepsze platformy zarobkowe – zarejestruj się teraz.

Weź udział w naszej społeczności

Subskrybuj kanał Telegram @cryptofuturestrading, aby otrzymywać analizy, darmowe sygnały i wiele więcej!