Automated Market Maker

Automated Market Maker: Wprowadzenie do handlu kontraktami futures na kryptowaluty

Automated Market Maker (AMM) to rewolucyjna koncepcja w świecie handlu kryptowalutami, która zmienia sposób, w jaki uczestnicy rynku mogą handlować kontrakty futures i inne instrumenty finansowe. W tym artykule przyjrzymy się, czym jest AMM, jak działa oraz jak może być wykorzystywany w handlu kontraktami futures na kryptowaluty, szczególnie z perspektywy początkujących traderów.

Czym jest Automated Market Maker?

Automated Market Maker (AMM) to algorytm, który automatycznie ustala ceny aktywów i umożliwia handel bez konieczności tradycyjnego order book (księgi zleceń). W przeciwieństwie do tradycyjnych giełd, gdzie ceny są ustalane przez zlecenia kupna i sprzedaży, AMM opiera się na formule matematycznej i puli płynności (liquidity pool), aby zapewnić płynność rynku.

Jak działa Automated Market Maker?

AMM działa na zasadzie liquidity pool, czyli zbioru środków dostarczonych przez uczestników rynku. Te środki są wykorzystywane do automatycznego wykonywania transakcji. Cena aktywów jest ustalana na podstawie wzoru matematycznego, często opartego na modelu Constant Product Market Maker (CPMM), gdzie iloczyn ilości dwóch aktywów w puli pozostaje stały.

Przykład: Jeśli w puli znajdują się 100 jednostek tokena A i 100 jednostek tokena B, iloczyn wynosi 10,000. Jeśli ktoś chce kupić token A, ilość tokena B w puli wzrośnie, a ilość tokena A spadnie, co spowoduje zmianę ceny.

Zalety Automated Market Maker

AMM oferuje kilka kluczowych korzyści dla traderów kontraktów futures na kryptowaluty:

• **Brak pośredników**: AMM eliminuje konieczność tradycyjnych pośredników, takich jak market makerzy, co może obniżyć koszty transakcyjne.
• **24/7 Płynność**: Pule płynności zapewniają ciągłą dostępność aktywów do handlu, nawet w godzinach, gdy tradycyjne rynki są zamknięte.
• **Decentralizacja**: AMM są często zintegrowane z DeFi (Decentralized Finance) platformami, co oznacza, że handel odbywa się bez konieczności zaufania do centralnej instytucji.

Wyzwania i ryzyka związane z AMM

Mimo licznych zalet, AMM wiążą się również z pewnymi wyzwaniami i ryzykami:

• **Slippage**: W przypadku dużych transakcji cena może znacząco odbiegać od oczekiwanej ze względu na ograniczoną płynność w puli.
• **Impermanent Loss**: Dostawcy płynności mogą doświadczyć strat, jeśli ceny aktywów w puli zmieniają się znacząco.
• **Bezpieczeństwo**: Platformy oparte na AMM mogą być podatne na ataki hakerskie i błędy w kodzie.

AMM a handel kontraktami futures na kryptowaluty

W kontekście kontraktów futures na kryptowaluty, AMM może być wykorzystywany do tworzenia zdecentralizowanych platform handlu, gdzie użytkownicy mogą zawierać kontrakty bez konieczności korzystania z tradycyjnych giełd. Platformy takie jak Perpetual Protocol wykorzystują AMM do oferowania kontraktów futures z funkcją leverage (dźwigni finansowej).

Jak rozpocząć handel kontraktami futures z wykorzystaniem AMM?

Aby rozpocząć handel kontraktami futures na platformach opartych na AMM, należy:

1. **Wybrać platformę**: Wybierz platformę DeFi, która oferuje kontrakty futures z wykorzystaniem AMM, np. Perpetual Protocol lub dYdX. 2. **Dołączyć do puli płynności**: Jeśli chcesz zarabiać na dostarczaniu płynności, dołącz do odpowiedniej puli. 3. **Zawieranie transakcji**: Użyj interfejsu platformy, aby otworzyć lub zamknąć pozycje w kontraktach futures. 4. **Zarządzanie ryzykiem**: Pamiętaj o wykorzystaniu narzędzi do zarządzania ryzykiem, takich jak stop-loss i take-profit.

Podsumowanie

Automated Market Maker to innowacyjne rozwiązanie, które rewolucjonizuje sposób handlu kontraktami futures na kryptowaluty. Dzięki eliminacji pośredników, zapewnieniu ciągłej płynności i dostępności, AMM stają się coraz bardziej popularne wśród traderów. Jednak, podobnie jak każda inna technologia, wiążą się z pewnymi wyzwaniami i ryzykami, które należy rozważyć przed rozpoczęciem handlu.

Polecane platformy handlu kontraktami futures

Platforma	Funkcje futures	Rejestracja
Binance Futures	Dźwignia do 125x, kontrakty USDⓈ-M	Zarejestruj się teraz
Bybit Futures	Kontrakty perpetualne odwrotne	Rozpocznij handel
BingX Futures	Handel kopiujący dla futures	Dołącz do BingX
Bitget Futures	Kontrakty z marżą USDT	Otwórz konto

Dołącz do społeczności

Zasubskrybuj kanał Telegram @strategybin po więcej informacji. Najbardziej zyskowna platforma kryptowalut - zarejestruj się tutaj.

Weź udział w naszej społeczności

Zasubskrybuj kanał Telegram @cryptofuturestrading dla analiz, darmowych sygnałów i więcej!