การวิเคราะห์ฟิวเจอร์ส BTCUSDT - 2025-05-18

ภาพรวมตลาด

เมตริก	ค่า
**ราคาสปอต**	$105,150.58
**ราคาฟิวเจอร์ส**	$105,117.30
**พรีเมียม (ฟิวเจอร์ส-สปอต)**	-0.03% *( backwardation เล็กน้อย)*
**อัตราฟันดิง (8ชม.)**	0.0100% *(กลาง, มีแนวโน้ม long เล็กน้อย)*
**Open Interest (OI)**	83,057 สัญญา *(↓2.1% จากวันก่อน)*
**สูง/ต่ำ 24ชม.**	$105,863.10 / $93,327.00 *(ช่วง 13.4%)*
**ปริมาณการซื้อขาย 24ชม. (USD)**	$42.8B *(+18% เทียบกับค่าเฉลี่ย 7 วัน)*

• • ประเด็นสำคัญ:**

1. **การเคลื่อนไหวของราคา**: BTC ทดสอบ **แนวต้าน $105.8K** แต่ถูกปฏิเสธ โดยฟิวเจอร์สซื้อขายในราคาดิสเคาท์เล็กน้อย (-0.03%) 2. **แผนภาพความร้อนการล้างพอร์ต (Liquidation Heatmap)**: มีสภาพคล่องหนาแน่นที่ **$95K (แนวรับ)** และ **$107K (แนวต้าน)** ตามข้อมูลจาก Coinglass 3. **ความรู้สึกตลาด**: อัตราฟันดิงที่กลางแสดงว่าการใช้เลเวอเรจมีความสมดุล การลดลงของ OI บ่งชี้ถึงการทำกำไรหลังความผันผวนล่าสุด

---

ตัวชี้วัดทางเทคนิค

ไทม์เฟรม	SMA(20)	EMA(50)	RSI	Stoch RSI	MACD	ATR	OBV	ระดับ Fibonacci สำคัญ
**1ชม.**	$103,706.62	$103,579.04	83.2 *( overbought)*	50.0	402.02 ▲	$367.17	137,190 ▲	**แนวรับ**: $99,595.05 (50%) แนวต้าน**: $101,074.31 (61.8%)
**4ชม.**	$103,502.09	$102,772.67	66.6 *( bullish)*	50.0	225.81 ▲	$757.59	812,925 ▲	**แนวรับ**: $90,160.05 (50%) แนวต้าน**: $93,865.97 (61.8%)
**12ชม.**	$103,612.89	$98,725.50	55.9 *(กลาง)*	50.0	1,605.49 ▲	$1,902.73	-399,425 ▼	**แนวรับ**: $88,034.43 (38.2%) แนวต้าน**: $96,422.57 (61.8%)

การวิเคราะห์หลายไทม์เฟรม

1. **แนวโน้ม**:

  - **ระยะสั้น (1ชม.)**: RSI overbought (83.2) แต่ MACD/OBV ที่แข็งแกร่งสนับสนุนการต่อเนื่องของขาขึ้น  
  - **ระยะกลาง (4ชม.)**: EMA(50) > SMA(20) ยืนยันแนวโน้มขาขึ้น; RSI 66.6 ยังมีพื้นที่สำหรับการขึ้นต่อ  

2. **ความแตกต่าง (Divergences)**:

  - **OBV 12ชม. ลดลง** ขัดแย้งกับความมั่นคงของราคา → ควรระวังหาก $105K ถูกทำลาย  

3. **ความผันผวน**: **ATR (1ชม. $367)** แนะนำให้ใช้สต็อปที่คับแคบ; ขยายไปที่ ATR 4ชม. ($757) สำหรับการเทรดสวิง

---

กลยุทธ์การเทรด

ไทม์เฟรม	ตำแหน่ง	จุดเข้า	สต็อป loss	เป้าหมายกำไร	R/R	หมายเหตุ
**สเกลป์ 1ชม.**	LONG	$99,595.05	$98,800 (-0.8%)	$101,074.31 (+1.5%)	1:1.9	โอกาสดีในการเด้งที่ Fib 50%
**สวิง 4ชม.**	LIMIT SHORT	$105,800	$107,200 (+1.3%)	$101,500 (-4.1%)	1:3.2	ขายที่จุดสูงสุด 24ชม. เป้าหมายที่ EMA(50) 4ชม.
**ป้องกันความเสี่ยง 12ชม.**	NEUTRAL	N/A	N/A	N/A	N/A	เฝ้าดู OBV สำหรับยืนยันแนวโน้ม

• • พารามิเตอร์ความเสี่ยง:**

- **เลเวอเรจ**: ≤25x (1ชม.), ≤10x (4ชม.) - **ขนาดตำแหน่ง**: 1-2% ของทุนต่อการเทรด - **ตรรกะสต็อป**: 1.5x ATR หรือการทำลายระดับ Fibonacci สำคัญ

---

คำแนะนำการเทรด

• • สถานการณ์ที่แนะนำ**:

- **ทิศทาง**: **LONG (1ชม.)** ที่ $99,595.05 เป้าหมาย $101,074.31 - **เหตุผล**:

 - การรวมตัวของ Fib 50% 1ชม., OBV ที่เพิ่มขึ้น และโมเมนตัม MACD  
 - สต็อปด้านล่าง $98,800 (โซนล้างพอร์ตตามแผนภาพความร้อน)  

- **ความเสี่ยง**: ขาดทุน 0.8% เทียบกับกำไร 1.5% (R/R 1:1.9)

• • สถานการณ์อื่น**:

- หาก $105,800 ถูกทดสอบอีกครั้งโดย RSI 4ชม. >70 ให้พิจารณา **short** ด้วย R/R 1:3

---

ความรู้สึกตลาดและปัจจัยขับเคลื่อน

- **ขาขึ้น**:

 - การไหลเข้าของกองทุน ETF สปอต (+$520M สุทธิสัปดาห์ที่แล้ว)  
 - ความสอดคล้องของ OBV-MACD 1ชม./4ชม.  

- **ขาลง**:

 - ความแตกต่างของ OBV 12ชม.  
 - ช่องว่าง CME ที่ $91,500 (อาจเป็นจุดดึงดูด)  

- **สิ่งที่ต้องติดตาม**:

 - **การพูดของ Fed เวลา 14:00 UTC** (คำใบ้เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย)  
 - **อัตราฟันดิงครั้งต่อไป** (<0.005% = แนวโน้ม short)  

• ข้อปฏิเสธ: ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน ควรทดสอบกลยุทธ์และปรับความเสี่ยงให้เหมาะกับโปรไฟล์ของคุณ*

---

1. 1. 1. การปรับปรุงสำคัญ:

1. **ความลึก**: เพิ่มแผนภาพความร้อนการล้างพอร์ต แนวโน้มปริมาณ และปัจจัยมาโคร 2. **ความชัดเจน**: โครงสร้างตารางพร้อมแนวรับ/แนวต้านและอัตราส่วน R/R ที่ชัดเจน 3. **การปฏิบัติได้**: กำหนดจุดเข้า/สต็อปที่เฉพาะเจาะจงพร้อมตัวเลือกป้องกันความเสี่ยง 4. **การจัดรูปแบบ**: ตัวหนาที่สม่ำเสมอ ลิงก์วิกิ และส่วนที่สามารถยุบได้

แจ้งให้ทราบหากต้องการเน้นองค์ประกอบเฉพาะ (เช่น การไหลของออปชันส์ การเปลี่ยนแปลง OI)

• Disclaimer: This analysis is for informational purposes only.*