Covered Call

Covered Call در معاملات آتی کریپتو: راهنمای جامع برای مبتدیان

Covered Call یکی از استراتژی‌های معاملاتی محبوب در بازارهای مالی است که برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گرانی که به دنبال درآمدزایی از دارایی‌های خود هستند، بسیار مفید است. این استراتژی در بازارهای سنتی مانند سهام و اوراق قرضه به‌طور گسترده مورد استفاده قرار می‌گیرد و اخیراً در بازارهای کریپتو و معاملات آتی کریپتو نیز محبوبیت زیادی پیدا کرده است. در این مقاله، به‌طور کامل به مفهوم Covered Call، نحوه اجرای آن در معاملات آتی کریپتو و مزایا و معایب آن می‌پردازیم.

مفهوم Covered Call

Covered Call یک استراتژی معاملاتی است که شامل دو بخش اصلی می‌شود: 1. مالکیت یک دارایی پایه (مانند بیت‌کوین یا اتریوم). 2. فروش یک اختیار خرید (Call Option) بر روی همان دارایی.

در این استراتژی، معامله‌گر دارایی خود را نگه‌داری می‌کند و هم‌زمان اختیار خرید آن را به شخص دیگری می‌فروشد. در ازای فروش این اختیار، معامله‌گر مبلغی به نام "حق بیمه" (Premium) دریافت می‌کند. اگر قیمت دارایی تا تاریخ انقضای اختیار خرید افزایش نیابد، اختیار خرید بی‌ارزش می‌شود و معامله‌گر می‌تواند حق بیمه را به‌عنوان سود خود نگه‌دارد. اما اگر قیمت دارایی افزایش یابد و خریدار اختیار خرید تصمیم به اجرای آن بگیرد، معامله‌گر موظف است دارایی خود را به قیمت توافقی (Strike Price) بفروشد.

اجرای Covered Call در معاملات آتی کریپتو

در بازار کریپتو، Covered Call را می‌توان در قالب معاملات آتی کریپتو نیز اجرا کرد. برای این کار، مراحل زیر را دنبال کنید:

1. **خرید دارایی پایه**: ابتدا باید یک دارایی کریپتو مانند بیت‌کوین یا اتریوم را خریداری کنید. این دارایی به‌عنوان پشتوانه اختیار خرید عمل می‌کند. 2. **فروش اختیار خرید**: پس از خرید دارایی، یک اختیار خرید بر روی همان دارایی به فروش برسانید. این اختیار باید دارای تاریخ انقضا و قیمت توافقی مشخص باشد. 3. **دریافت حق بیمه**: با فروش اختیار خرید، مبلغی به‌عنوان حق بیمه دریافت می‌کنید. این مبلغ به‌عنوان سود شما محسوب می‌شود. 4. **انتظار تا تاریخ انقضا**: تا تاریخ انقضای اختیار خرید منتظر بمانید. اگر قیمت دارایی افزایش نیابد، اختیار خرید بی‌ارزش می‌شود و شما می‌توانید حق بیمه را به‌عنوان سود خود نگه‌دارید. اگر قیمت دارایی افزایش یابد، خریدار اختیار خرید ممکن است تصمیم به اجرای آن بگیرد و شما موظف هستید دارایی خود را به قیمت توافقی بفروشد.

مزای Covered Call

1. **درآمدزایی**: با فروش اختیار خرید، می‌توانید از دارایی خود درآمدزایی کنید. 2. **کاهش ریسک**: حق بیمه دریافتی می‌تواند بخشی از ضررهای احتمالی ناشی از کاهش قیمت دارایی را جبران کند. 3. **ساده‌سازی معاملات**: این استراتژی نیازی به پیش‌بینی دقیق حرکات قیمتی ندارد و برای معامله‌گران مبتدی مناسب است.

معایب Covered Call

1. **محدودیت سود**: اگر قیمت دارایی به‌طور قابل توجهی افزایش یابد، سود شما محدود به قیمت توافقی خواهد بود. 2. **ریسک از دست دادن دارایی**: اگر خریدار اختیار خرید تصمیم به اجرای آن بگیرد، شما مجبور به فروش دارایی خود هستید. 3. **نیاز به سرمایه اولیه**: برای اجرای این استراتژی، باید دارایی پایه را خریداری کنید که نیاز به سرمایه اولیه دارد.

مثال عملی

فرض کنید شما 1 بیت‌کوین به قیمت 30,000 دلار خریداری کرده‌اید. سپس یک اختیار خرید با قیمت توافقی 35,000 دلار و تاریخ انقضای 1 ماهه به فروش می‌رسانید و حق بیمه‌ای به مبلغ 500 دلار دریافت می‌کنید.

- اگر قیمت بیت‌کوین تا تاریخ انقضا به 35,000 دلار یا بالاتر برسد، خریدار اختیار خرید تصمیم به اجرای آن می‌گیرد و شما باید بیت‌کوین خود را به قیمت 35,000 دلار بفروشید. در این حالت، سود شما شامل 5,000 دلار از افزایش قیمت و 500 دلار حق بیمه می‌شود. - اگر قیمت بیت‌کوین به 35,000 دلار نرسد، اختیار خرید بی‌ارزش می‌شود و شما می‌توانید 500 دلار حق بیمه را به‌عنوان سود خود نگه‌دارید.

نتیجه‌گیری

Covered Call یک استراتژی معاملاتی کم‌ریسک و سودآور است که می‌تواند در بازارهای کریپتو و معاملات آتی کریپتو به‌کار گرفته شود. این استراتژی به معامله‌گران مبتدی کمک می‌کند تا از دارایی‌های خود درآمدزایی کنند و در عین حال ریسک خود را مدیریت نمایند. با این حال، مانند هر استراتژی دیگری، Covered Call نیز دارای معایبی است که باید به‌دقت مورد بررسی قرار گیرد.

پلتفرم‌های پیشنهادی معاملات آتی

پلتفرم	ویژگی‌های آتی	ثبت‌نام
Binance Futures	اهرم تا 125 برابر، قراردادهای USDⓈ-M	همین حالا ثبت‌نام کنید
Bybit Futures	قراردادهای دائمی معکوس	شروع معاملات
BingX Futures	معاملات کپی برای آتی	به BingX بپیوندید
Bitget Futures	قراردادهای با مارجین USDT	حساب باز کنید

به جامعه بپیوندید

برای اطلاعات بیشتر در کانال تلگرام @strategybin اشتراک کنید. سودآورترین پلتفرم کریپتو - اینجا ثبت‌نام کنید.

در جامعه ما مشارکت کنید

برای تحلیل‌ها، سیگنال‌های رایگان و بیشتر، در کانال تلگرام @cryptofuturestrading اشتراک کنید!