Contango
مقدمه
در دنیای معاملات آتی کریپتو، اصطلاحات و مفاهیم متعددی وجود دارند که درک آن‌ها برای موفقیت در این بازار ضروری است. یکی از این مفاهیم کلیدی، "Contango" است که به وضعیتی در بازارهای آتی اشاره دارد که قیمت قراردادهای آتی بالاتر از قیمت نقدی یا spot قیمت دارایی پایه است. در این مقاله، به بررسی مفهوم Contango و نقش آن در معاملات آتی کریپتو می‌پردازیم.
مبانی معاملات آتی کریپتو
معاملات آتی کریپتو نوعی از قراردادهای مالی هستند که در آن‌ها دو طرف متعهد می‌شوند که یک دارایی دیجیتال (مانند بیت‌کوین یا اتریوم) را در تاریخ مشخصی در آینده و با قیمتی از پیش تعیین شده معامله کنند. این قراردادها به معامله‌گران اجازه می‌دهند تا از نوسانات قیمت دارایی‌های دیجیتال سود ببرند یا ریسک‌های خود را پوشش دهند.
مفهوم Contango
Contango وضعیتی در بازارهای آتی است که در آن قیمت قراردادهای آتی بالاتر از قیمت نقدی یا spot دارایی پایه است. این حالت معمولاً زمانی رخ می‌دهد که انتظارات بازار از افزایش قیمت دارایی در آینده وجود داشته باشد. در بازارهای کریپتو، Contango می‌تواند به دلیل تقاضای زیاد برای قراردادهای آتی یا کمبود عرضه در بازار نقدی ایجاد شود.
دلایل ایجاد Contango
- انتظارات صعودی: اگر معامله‌گران انتظار داشته باشند که قیمت دارایی دیجیتال در آینده افزایش یابد، ممکن است حاضر به پرداخت مبلغ بیشتری برای قراردادهای آتی باشند.
- هزینه‌های نگهداری: نگهداری دارایی‌های دیجیتال ممکن است شامل هزینه‌هایی مانند هزینه‌های ذخیره‌سازی یا بیمه باشد که در قیمت قراردادهای آتی منعکس می‌شود.
- نقدینگی بازار: در بازارهایی با نقدینگی کم، ممکن است اختلاف بیشتری بین قیمت نقدی و قیمت آتی وجود داشته باشد.
تاثیر Contango بر معامله‌گران
Contango می‌تواند بر استراتژی‌های معاملاتی تأثیر بگذارد. به عنوان مثال، معامله‌گرانی که از استراتژی‌های "carry trade" استفاده می‌کنند، ممکن است با خرید دارایی نقدی و فروش قراردادهای آتی، از تفاوت قیمت سود ببرند. با این حال، اگر بازار به حالت backwardation (وضعیتی که قیمت آتی کمتر از قیمت نقدی است) برگردد، این استراتژی می‌تواند با زیان همراه باشد.
جمع‌بندی
درک مفهوم Contango و عوامل موثر بر آن برای معامله‌گران معاملات آتی کریپتو بسیار مهم است. این مفهوم نه تنها بر استراتژی‌های معاملاتی تأثیر می‌گذارد، بلکه می‌تواند به عنوان شاخصی از انتظارات بازار و شرایط کلی آن مورد استفاده قرار گیرد. با توجه به نوسانات بالای بازارهای کریپتو، آگاهی از این مفاهیم می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند.
پلتفرم‌های پیشنهادی معاملات آتی
| پلتفرم | ویژگی‌های آتی | ثبت‌نام |
|---|---|---|
| Binance Futures | اهرم تا 125 برابر، قراردادهای USDⓈ-M | همین حالا ثبت‌نام کنید |
| Bybit Futures | قراردادهای دائمی معکوس | شروع معاملات |
| BingX Futures | معاملات کپی برای آتی | به BingX بپیوندید |
| Bitget Futures | قراردادهای با مارجین USDT | حساب باز کنید |
به جامعه بپیوندید
برای اطلاعات بیشتر در کانال تلگرام @strategybin اشتراک کنید. سودآورترین پلتفرم کریپتو - اینجا ثبت‌نام کنید.
در جامعه ما مشارکت کنید
برای تحلیل‌ها، سیگنال‌های رایگان و بیشتر، در کانال تلگرام @cryptofuturestrading اشتراک کنید!