نرخ تأمین
مقدمه
معاملات آتی کریپتو یکی از ابزارهای مالی پیچیده اما جذاب در دنیای ارزهای دیجیتال است که به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا بر اساس پیش‌بینی‌های خود از قیمت‌های آینده، سود کسب کنند. در این میان، مفهوم نرخ تأمین (Funding Rate) یکی از مفاهیم کلیدی است که درک آن برای هر تریدر مبتدی ضروری است. این مقاله به بررسی کامل نرخ تأمین و نقش آن در معاملات آتی کریپتو می‌پردازد.
معاملات آتی کریپتو
معاملات آتی کریپتو نوعی قرارداد مالی است که در آن دو طرف توافق می‌کنند تا یک دارایی دیجیتال را در تاریخ مشخصی در آینده و با قیمتی از پیش تعیین شده معامله کنند. این نوع معاملات به تریدرها اجازه می‌دهد تا بدون نیاز به مالکیت فیزیکی دارایی، از نوسانات قیمتی سود ببرند.
نرخ تأمین چیست؟
نرخ تأمین مکانیسمی است که برای هماهنگی قیمت معاملات آتی کریپتو با قیمت ارزش بازار دارایی پایه استفاده می‌شود. این نرخ به صورت دوره‌ای (معمولاً هر ۸ ساعت) محاسبه و اعمال می‌شود و هدف آن جلوگیری از انحراف زیاد قیمت آتی از قیمت لحظه‌ای دارایی است.
نحوه محاسبه نرخ تأمین
نرخ تأمین بر اساس تفاوت بین قیمت معاملات آتی کریپتو و قیمت ارزش بازار دارایی پایه محاسبه می‌شود. فرمول محاسبه این نرخ به شرح زیر است:
| نرخ تأمین = (قیمت آتی - قیمت لحظه‌ای) / قیمت لحظه‌ای × ضریب تعدیل |
این نرخ می‌تواند مثبت یا منفی باشد و بر اساس آن، تریدرهای موقعیت‌های خرید یا فروش به یکدیگر پرداخت‌هایی انجام می‌دهند.
تأثیر نرخ تأمین بر معاملات
نرخ تأمین تأثیر مستقیمی بر سود و زیان تریدرها دارد. اگر نرخ تأمین مثبت باشد، تریدرهای موقعیت‌های خرید باید به تریدرهای موقعیت‌های فروش پرداخت کنند و بالعکس. این مکانیسم باعث می‌شود که تریدرها به دقت قیمت‌های آتی را زیر نظر بگیرند و از انحراف زیاد آن از قیمت لحظه‌ای جلوگیری کنند.
مثال کاربردی
فرض کنید یک تریدر موقعیت خرید در یک قرارداد آتی بیت‌کوین با قیمت ۵۰,۰۰۰ دلار باز کرده است. اگر قیمت لحظه‌ای بیت‌کوین ۴۹,۰۰۰ دلار باشد و نرخ تأمین مثبت ۰.۰۱٪ باشد، تریدر خریدار باید به تریدر فروشنده مبلغی معادل ۰.۰۱٪ از ارزش موقعیت خود پرداخت کند. این پرداخت به صورت دوره‌ای انجام می‌شود تا قیمت آتی به قیمت لحظه‌ای نزدیک شود.
نتیجه‌گیری
درک مفهوم نرخ تأمین برای هر تریدر مبتدی در معاملات آتی کریپتو ضروری است. این نرخ نه تنها بر سود و زیان تریدرها تأثیر می‌گذارد، بلکه به حفظ تعادل بین قیمت آتی و قیمت لحظه‌ای دارایی پایه کمک می‌کند. با تسلط بر این مفهوم، تریدرها می‌توانند استراتژی‌های معاملاتی خود را بهینه‌تر و با ریسک کمتری اجرا کنند.
پلتفرم‌های پیشنهادی معاملات آتی
| پلتفرم | ویژگی‌های آتی | ثبت‌نام |
|---|---|---|
| Binance Futures | اهرم تا 125 برابر، قراردادهای USDⓈ-M | همین حالا ثبت‌نام کنید |
| Bybit Futures | قراردادهای دائمی معکوس | شروع معاملات |
| BingX Futures | معاملات کپی برای آتی | به BingX بپیوندید |
| Bitget Futures | قراردادهای با مارجین USDT | حساب باز کنید |
به جامعه بپیوندید
برای اطلاعات بیشتر در کانال تلگرام @strategybin اشتراک کنید. سودآورترین پلتفرم کریپتو - اینجا ثبت‌نام کنید.
در جامعه ما مشارکت کنید
برای تحلیل‌ها، سیگنال‌های رایگان و بیشتر، در کانال تلگرام @cryptofuturestrading اشتراک کنید!