معامله رنج

معامله رنج: استفاده از اختلاف قیمت برای کسب سود

عملیات معامله رنج (ارتباطات رنج یا ارزیابی رنج)، یکی از استراتژی‌های معاملاتی بازارهای مالی است که با استفاده از اختلاف قیمت در بازارهای مشتقه یا سهام سود به دست می‌آورد. این روش که مهمان رنج، استراتژی رنج یا تهیه ارزش رنج نیز نامیده می‌شود، برای کاهش ریسک و بهره‌گیری از تحلیل فنی و تحلیل حجم معاملات به کار می‌رود.

1. 1. 1. تعریف معامله رنج

معامله رنج به معاملاتی گفته می‌شود که در آن معامله گر به صورت همزمان خرید و فروش کالای یا سهام را انجام می‌دهد تا ارزش مورد انتظار از اختلاف قیمت بین دو تراکنش، در یک بازه زمانی معینی، سود را تأمین کند. این استراتژی یکی از استراتژیهای بدون ریسک در بازارهای راسته از جمله فیوچرز و آپشن محسوب می‌شود، اگرچه در عمل ریسکهای کمی نیز وجود دارد.

1. 1. 1. 1. مثال ساده معامله رنج

اگر قیمت یک سهام در بازار فعلی ۱۰۰۰۰ تومان باشد و قیمت فیوچرز آن در مدت یک ماه ۱۰۵۰۰ تومان برآورده شده باشد، معامله گر می‌تواند سهام را خریداری و فیوچرهای فروش را موقعیت فروش کند. در این صورت، سود از تفاوت قیمت بین سهام فعلی و فیوچرهای آینده، ارزینگی ۵۰۰ تومان، کسب می‌شود.

1. 1. 1. انواع معامله رنج

معامله رنج با توجه به بازار و افزایش، انواع مختلفی دارد که از جمله می‌توان به قیمت رنج فیوچرسهام، ارتباطات آپشن و سهامهای سریالی اشاره کرد. جدول زیر انواع معمول معامله رنج را نشان می‌دهد:

انواع معامله رنج

نوع معامله رنج	توضیحات
رنج فیوچرسهام	استفاده از اختلاف قیمت بین سهام و فیوچر آن.
رنج آپشن	استفاده از اختلاف قیمت آپشنهای همزمان با مقیاسهای مختلف مارجین.
رنج زمانی	استفاده از اختلاف قیمت بین فیوچرهای با سررسیدهای مختلف.
رنج مکانی	استفاده از اختلاف قیمت بین بازارها مختلف (مثلا بورسهای شیکاگو و لندن).

1. 1. 1. ابزارها و سازوکار معامله رنج

برای اجرای معامله رنج، معامله گر باید از بازارهای مشتقه و سازمانهای رگولاتوری مانند بورس تهران، بورس اوراق بهادار تهران (TSE) یا بورس کالا استفاده کند. کالاهای معمول در این استراتژی عبارتند از: - فیوچر سهام - فیوچر نفت - آپشن شاخص هزینه معیار - درصد سود سهام - کالاهای افزایشی

1. 1. 1. مراحل اجرای معامله رنج

۱. **تحلیل قیمت و ارزش رنج**: با استفاده از تحلیل فنی، شاخصهای تکنیکال و نمودارهای فنی، تفاوت قیمت مطلوب تعیین می‌شود. ۲. **مشخص کردن موقعیتهای خرید و فروش**: معامله گر موقعیتهای مکمل را به طور همزمان درج می‌کند. ۳. **مکاسب سود بدون ریسک**: در صورت حفظ تفاوت قیمت، سود از ارزینگی قیمت کسب می‌شود. اگر قیمت به سمت نزولی یا صعودی حرکت کند، رنج مبالغه کردن می‌کند. ۴. **بستن موقعیتها**: پس از محدوده زمانی تعیین شده، موقعیتها به صورت همزمان بسته می‌شوند.

1. 1. 1. ریسکهای معامله رnge

ریسکهای معامله رنج از جمله ریسکهای زیر است: - **ریسک انتشار**: تفاوت قیمت بازاری از ارزینگی پیش‌بینی شده فاصله بگیرد. - **ریسک سررسید**: تغییرات قیمت در سررسید فیوچرها. - **ریسک مالیاتی**: گزارشگری صحیح سودها و ضریبها. - **ریسک مالی**: بازپرداخت مارجین و قیمتهای رفتن به بین. - **ریسک سیستمی**: مشکلهای سیستم بازار یا سرورهای معاملاتی.

1. 1. 1. استراتژیهای مرتبط با معامله رnge

۱. **استراتژی پاریته برقراری (Paring Strategy):** تعادل موقعیتهای خرید و فروش برای کاهش ریسک. ۲. **استراتژی آریبیج (Arbitrage):** کسب سود از تفاوت قیمت بین بازارها. ۳. **استراتژی ترکیبی (Combination Strategy):** ترکیب موقعیتهای فیوچر و آپشن برای کنترل ریسک. ۴. **استراتژی پیشرفتی (Convergence Strategy):** استفاده از ارزینگی قیمت در سررسید فیوچر. ۵. **استراتژی حجم محور (Volume-Driven Strategy):** استفاده از تحلیل حجم معاملات برای کشف تفاوت قیمتهای بازار.

1. 1. 1. تحلیل فنی در معامله رnge

تحلیل فنی در معامله رنج، از شاخصهای فنی مانند: - میانگین متحرک - بازشماره - مدیان - شاخص نرخ تغییر (ROC) - شاخص نرخ پایداری (RSI) - شاخص نرخ تغییر تطبیقی (MACD)

برای پیش بینی تفاوت قیمت و بازههای مناسب معامله استفاده می‌شود. نمودارهای شمعهایی و نماهای فنی نیز در تحلیل رنج به کار می‌روند.

1. 1. 1. تحلیل حجم معاملات

تحلیل حجم معاملات در معامله رنج، یافتن تفاوت قیمتهای بازار از طریق همزمانی حجمهای معاملات بین بازارهای مختلف است. معامله گرها شیوه کار مانند استراتژی حجم محور را اجرا می‌کنند تا تفاوت حجم و قیمت را به رهبری قرار دادن موقعیتها تبدیل کنند.

1. 1. 1. نکات مهم برای مبتدیان

۱. آزمون استراتژی با حساب نمونه ([[[جایگزین شود با لینک داخلی]]] ها). ۲. انتخاب بازارهای ثبت شده و سازمانهای معتبر. ۳. بازارهای با انتشار قیمت مناسب را پیش بینی کنید. ۴. افزایش مداهنگا برای کاهش ریسک. ۵. کنترل بازدهی و ریسک با شاخصهای مثل شارپ ریسک و ایر.

1. 1. 1. نمونه معامله رnge در بازار فیوچر

فرض کنید قیمت سهام شایان در بازار فعلی ۱۰۰۰۰ تومان است و فیوچر آن با سررسید یک ماه ۱۰۲۰۰ تومان است. معامله گر می‌تواند: - ۱۰۰۰۰ تومان سهام را خریداری کند. - فیوچر با قیمت ۱۰۲۰۰ تومان را فروخته کند. در سررسید، قیمت فیوچر به قیمت سهام معادل بازدهی شده بازگشت می‌کند. معامله گر سود ۲۰۰ تومان را کسب خواهد کرد.

1. 1. 1. پیشنهادهای عملی

- استفاده از نرم افزارهای سیستمی برای پیاده سازی استراتژی. - کنترل از بازارهای پیش بینی شده مثل نفت و سکه. - استفاده از تحلیل های کمی برای کاهش ریسک. - پیگیری تحلیل های حجم برای افزایش کارایی.

1. 1. 1. منابع مرتبط

۱. استراتژیهای معاملاتی بازارهای مشتقه. ۲. تحلیل فنی و تحلیل حجم بازارهای فیوچر. ۳. ریسک کنترل در استراتژیهای رنج. ۴. کتاب معاملات فنی جیروم فورست. ۵. مقالههای آموزشی سازمان بازارهای مشتقه. (بهترین گزینه، چرا که معامله رنج یک استراتژی بسیار مناسب برای کاهش ریسک و بهرهبرداری از اختلاف قیمت در بازارهای مشتقه است)

پلتفرم‌های معاملات آتی پیشنهادی

پلتفرم	ویژگی‌های آتی	ثبت‌نام
Binance Futures	اهرم تا ۱۲۵x، قراردادهای USDⓈ-M	همین حالا ثبت‌نام کنید
Bybit Futures	قراردادهای معکوس دائمی	شروع به معامله کنید
BingX Futures	معاملات کپی	به BingX بپیوندید
Bitget Futures	قراردادهای تضمین شده با USDT	حساب باز کنید
BitMEX	پلتفرم رمزارزها، اهرم تا ۱۰۰x	BitMEX

به جامعه ما بپیوندید

در کانال تلگرام @strategybin عضو شوید برای اطلاعات بیشتر. بهترین پلتفرم‌های سودآور – همین حالا ثبت‌نام کنید.

در جامعه ما شرکت کنید

در کانال تلگرام @cryptofuturestrading عضو شوید برای تحلیل، سیگنال‌های رایگان و موارد بیشتر!