عرضه کل نهایی
عرضه کل نهایی
عرضه کل نهایی (Maximum Total Supply) یکی از مفاهیم اساسی و حیاتی در دنیای رمزارزها است که تاثیر بسزایی بر ارزش و آینده یک ارز دیجیتال دارد. درک این مفهوم برای هر سرمایه‌گذاری در بازار کریپتوکارنسی ضروری است. این مقاله به بررسی دقیق و جامع عرضه کل نهایی، اهمیت آن، نحوه محاسبه، و تفاوت آن با مفاهیم مرتبط می‌پردازد.
تعریف عرضه کل نهایی
عرضه کل نهایی به حداکثر تعداد واحد یک توکن یا ارز دیجیتال اشاره دارد که تا ابد وجود خواهد داشت. این عدد در کد اصلی (کد منبع) یک رمزارز تعیین می‌شود و قابلیت تغییر ندارد. به عبارت دیگر، هیچ راهی برای ایجاد واحد جدید از آن رمزارز فراتر از این عدد وجود ندارد. این ویژگی، بر خلاف پول فیات (مانند دلار یا یورو) که توسط بانک‌های مرکزی قابل چاپ و افزایش است، به رمزارزها ماهیت کمیابی می‌بخشد.
اهمیت عرضه کل نهایی
اهمیت عرضه کل نهایی را می‌توان در موارد زیر خلاصه کرد:
- کمیابی و ارزش : هرچه عرضه کل نهایی یک رمزارز کمتر باشد، آن رمزارز کمیاب‌تر تلقی می‌شود. بر اساس اصول اقتصادی، کمیابی معمولاً منجر به افزایش ارزش می‌شود، به ویژه اگر تقاضا برای آن رمزارز بالا باشد. به عنوان مثال، بیت‌کوین با عرضه کل نهایی ۲۱ میلیون واحد، به دلیل کمیابی‌اش به عنوان "طلای دیجیتال" شناخته می‌شود.
- مقابله با تورم : عرضه محدود، رمزارزها را در برابر تورم محافظت می‌کند. در سیستم‌های پولی سنتی، بانک‌های مرکزی می‌توانند با چاپ پول، ارزش آن را کاهش دهند. اما در رمزارزهایی با عرضه محدود، این امکان وجود ندارد و ارزش آن در طول زمان حفظ می‌شود (البته با فرض ثبات تقاضا).
- پیش‌بینی‌پذیری : عرضه کل نهایی به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا با دقت بیشتری در مورد آینده قیمت یک رمزارز پیش‌بینی کنند. این پیش‌بینی‌پذیری می‌تواند به کاهش ریسک سرمایه‌گذاری کمک کند.
- شفافیت : عرضه کل نهایی معمولاً در بلاک‌چین قابل مشاهده و تایید است، که این امر شفافیت را افزایش می‌دهد و اعتماد کاربران را جلب می‌کند.
نحوه محاسبه عرضه کل نهایی
عرضه کل نهایی معمولاً در وایت‌پیپر (Whitepaper) یک رمزارز مشخص می‌شود. همچنین، می‌توان آن را با بررسی کد منبع رمزارز در گیت‌هاب (GitHub) یا سایر پلتفرم‌های توسعه نرم‌افزار یافت.
برخی از رمزارزها مانند بیت‌کوین از یک الگوریتم از پیش تعیین شده برای کاهش تدریجی میزان پاداش استخراج (Block Reward) استفاده می‌کنند. این الگوریتم باعث می‌شود که سرعت تولید واحدهای جدید کاهش یابد و در نهایت، عرضه کل نهایی به ۲۱ میلیون واحد برسد.
تفاوت عرضه کل نهایی با مفاهیم مرتبط
درک تفاوت بین عرضه کل نهایی و مفاهیم مرتبط، برای تحلیل دقیق بازار رمزارزها ضروری است:
- عرضه در گردش (Circulating Supply): به تعداد واحدهایی از یک رمزارز اشاره دارد که در حال حاضر در بازار در دسترس هستند و قابل معامله می‌باشند. این عدد معمولاً کمتر از عرضه کل نهایی است، زیرا ممکن است بخشی از واحدها در اختیار تیم توسعه‌دهندگان، موسسان یا در قراردادهای هوشمند قفل شده باشند.
- عرضه کل (Total Supply): به کل تعداد واحدهای یک رمزارز که تا به حال ایجاد شده‌اند اشاره دارد. این عدد می‌تواند با عرضه کل نهایی یکسان باشد، اما در برخی موارد ممکن است بیشتر باشد (به عنوان مثال، اگر رمزارزی در گذشته واحدهای اضافی ایجاد کرده باشد).
- حداکثر عرضه (Max Supply): این اصطلاح اغلب به جای عرضه کل نهایی استفاده می‌شود و معنای یکسانی دارد.
- عرضه شناور (Float Supply): به تعداد واحدهایی از یک رمزارز اشاره دارد که در دسترس عموم برای خرید و فروش هستند و شامل واحدهای قفل شده یا در اختیار تیم توسعه‌دهندگان نمی‌شوند.
| مفهوم | تعریف | مثال | |
| عرضه کل نهایی | حداکثر تعداد واحدی که تا ابد وجود خواهد داشت | بیت‌کوین: ۲۱ میلیون واحد | |
| عرضه در گردش | تعداد واحدهای در دسترس در بازار | بیت‌کوین: حدود ۱۹.۶ میلیون واحد (در تاریخ ۲۰۲۳/۱۰/۲۷) | |
| عرضه کل | کل تعداد واحدهای ایجاد شده تا کنون | بیت‌کوین: حدود ۱۹.۶ میلیون واحد (در تاریخ ۲۰۲۳/۱۰/۲۷) | |
| حداکثر عرضه | مترادف با عرضه کل نهایی | - | |
| عرضه شناور | تعداد واحدهای در دسترس عموم | - |
مثال‌هایی از رمزارزها با عرضه کل نهایی مختلف
- بیت‌کوین (BTC) : ۲۱,۰۰۰,۰۰۰ واحد
- اتریوم (ETH) : در ابتدا هیچ عرضه کل نهایی مشخصی نداشت، اما با به‌روزرسانی EIP-1559، یک مکانیسم سوزاندن (Burning) برای کاهش عرضه ایجاد شد. در حال حاضر، عرضه کل اتریوم به طور مداوم در حال تغییر است و هیچ عرضه کل نهایی مشخصی ندارد (اگرچه نرخ سوزاندن می‌تواند به تعیین عرضه در گردش در آینده کمک کند).
- لایت‌کوین (LTC) : ۸۴,۰۰۰,۰۰۰ واحد
- ریپل (XRP) : ۱۰۰,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ واحد
- دوج‌کوین (DOGE) : عرضه اولیه ۱۰۰ میلیارد واحد بود، اما برخلاف بیت‌کوین، عرضه کل نهایی ندارد و به طور مداوم در حال افزایش است.
- چین لینک (LINK) : ۱,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ واحد
تاثیر عرضه کل نهایی بر استراتژی‌های معاملاتی
دانستن عرضه کل نهایی می‌تواند به شما در اتخاذ استراتژی‌های معاملاتی مناسب کمک کند:
- تحلیل فاندامنتال : عرضه کل نهایی یکی از مهم‌ترین فاکتورهای تحلیل فاندامنتال است. با مقایسه عرضه کل نهایی با تقاضا، می‌توانید ارزش ذاتی یک رمزارز را ارزیابی کنید.
- استراتژی نگهداری طولانی‌مدت (HODL) : اگر معتقدید که تقاضا برای یک رمزارز با عرضه محدود در آینده افزایش خواهد یافت، می‌توانید از استراتژی HODL استفاده کنید و آن را برای مدت طولانی نگه دارید.
- تحلیل حجم معاملات : بررسی حجم معاملات در رابطه با عرضه کل نهایی می‌تواند به شما در شناسایی روندها و نقاط ورود و خروج مناسب کمک کند. (تحلیل حجم معاملات)
- استفاده از اندیکاتورهای تکنیکال : ترکیب تحلیل عرضه کل نهایی با اندیکاتورهای تکنیکال (مانند میانگین متحرک، RSI، MACD) می‌تواند دقت پیش‌بینی‌های شما را افزایش دهد. (میانگین متحرک)، (RSI)، (MACD)
- استراتژی‌های شکست قیمت (Breakout Strategies) : با در نظر گرفتن کمبود عرضه، می‌توانید به دنبال نقاط شکست در نمودار قیمت باشید. (شکست قیمت)
ریسک‌ها و محدودیت‌ها
در حالی که عرضه کل نهایی می‌تواند یک عامل مثبت برای ارزش یک رمزارز باشد، باید به ریسک‌ها و محدودیت‌های آن نیز توجه کرد:
- عدم قطعیت در مورد تقاضا : حتی اگر عرضه یک رمزارز محدود باشد، اگر تقاضا برای آن وجود نداشته باشد، ارزش آن افزایش نخواهد یافت.
- تمرکز در دست عده‌ای : در برخی موارد، بخش بزرگی از عرضه یک رمزارز در دست عده‌ای از افراد یا نهادها قرار دارد. این امر می‌تواند منجر به دستکاری قیمت و کاهش نقدینگی شود.
- تغییرات در پروتکل : اگرچه تغییر عرضه کل نهایی معمولاً غیرممکن است، اما در برخی موارد، پروتکل یک رمزارز می‌تواند تغییر کند و بر عرضه آن تاثیر بگذارد.
- رقابت با سایر رمزارزها : رمزارزها در یک بازار رقابتی فعالیت می‌کنند. حتی اگر یک رمزارز عرضه محدودی داشته باشد، ممکن است به دلیل رقابت با سایر رمزارزها نتواند ارزش خود را حفظ کند.
ابزارهای تحلیل عرضه
- CoinMarketCap : این وب‌سایت اطلاعات دقیقی در مورد عرضه کل نهایی، عرضه در گردش و سایر اطلاعات مربوط به رمزارزها ارائه می‌دهد. (CoinMarketCap)
- CoinGecko : مشابه CoinMarketCap، CoinGecko نیز اطلاعات مفیدی در مورد رمزارزها ارائه می‌دهد. (CoinGecko)
- Blockchain Explorers : می‌توانید از کاوشگرهای بلاک‌چین (مانند Blockchain.com برای بیت‌کوین و Etherscan برای اتریوم) برای بررسی عرضه در گردش و سایر اطلاعات مربوط به تراکنش‌ها استفاده کنید. (Blockchain.com)، (Etherscan)
- TradingView : این پلتفرم ابزارهای تحلیل تکنیکال و نمودارهای قیمتی را برای بررسی روندها و الگوهای معاملاتی ارائه می‌دهد. (TradingView)
جمع‌بندی
عرضه کل نهایی یک مفهوم کلیدی در دنیای رمزارزها است که تاثیر بسزایی بر ارزش و آینده یک ارز دیجیتال دارد. درک این مفهوم و تفاوت آن با مفاهیم مرتبط، برای هر سرمایه‌گذاری در بازار کریپتو ضروری است. با تحلیل دقیق عرضه کل نهایی و ترکیب آن با سایر فاکتورهای تحلیل فاندامنتال و تکنیکال، می‌توانید تصمیمات سرمایه‌گذاری آگاهانه‌تری بگیرید و ریسک خود را کاهش دهید. همچنین، توجه به ریسک‌ها و محدودیت‌های مرتبط با عرضه کل نهایی، از اهمیت بالایی برخوردار است. مدیریت ریسک، تحلیل بنیادی، تحلیل تکنیکال، تنوع‌بخشی سبد سرمایه‌گذاری، استراتژی‌های مدیریت سرمایه، تحلیل روند، الگوهای کندل استیک، فول بک، شکست خطوط روند، استراتژی‌های اسکالپینگ، استراتژی‌های معاملات نوسانی، استراتژی‌های معاملات مبتنی بر اخبار، بازارهای خارج از صرافی (OTC)، آربیتراژ کریپتو، معاملات الگوریتمی، استراتژی‌های میانگین هزینه دلاری (DCA)
پلتفرم‌های معاملات آتی پیشنهادی
| پلتفرم | ویژگی‌های آتی | ثبت‌نام |
|---|---|---|
| Binance Futures | اهرم تا ۱۲۵x، قراردادهای USDⓈ-M | همین حالا ثبت‌نام کنید |
| Bybit Futures | قراردادهای معکوس دائمی | شروع به معامله کنید |
| BingX Futures | معاملات کپی | به BingX بپیوندید |
| Bitget Futures | قراردادهای تضمین شده با USDT | حساب باز کنید |
| BitMEX | پلتفرم رمزارزها، اهرم تا ۱۰۰x | BitMEX |
به جامعه ما بپیوندید
در کانال تلگرام @strategybin عضو شوید برای اطلاعات بیشتر. بهترین پلتفرم‌های سودآور – همین حالا ثبت‌نام کنید.
در جامعه ما شرکت کنید
در کانال تلگرام @cryptofuturestrading عضو شوید برای تحلیل، سیگنال‌های رایگان و موارد بیشتر!
- ارز دیجیتال
- اقتصاد دیجیتال
- بازارهای مالی
- سرمایه‌گذاری
- رمزارزها
- تحلیل رمزارز
- اصطلاحات رمزارز
- تکنولوژی بلاک‌چین
- معاملات کریپتو
- استراتژی‌های معاملاتی
- تحلیل فاندامنتال
- تحلیل تکنیکال
- مدیریت پورتفوی
- ریسکهای سرمایه‌گذاری
- بیت‌کوین
- اتریوم
- لایت‌کوین
- ریپل
- دوج‌کوین
- چین لینک
- عرضه و تقاضا در رمزارزها
- سرمایه‌گذاری در رمزارزها
- بازار کریپتو
- اصول سرمایه‌گذاری
- آموزش رمزارز
- بازار فیوچرز
- قراردادهای آتی
- تحلیل حجم معاملات
- تحلیل بازار
- پیش‌بینی قیمت
- مالی
- اقتصاد
- تکنولوژی مالی
- سرمایه‌گذاری دیجیتال
- بازاریابی کریپتو
- اخبار رمزارز
- تحلیل گارتلی
- تحلیل موج الیوت
- تحلیل فیبوناچی
- اصطلاحات تخصصی
- توسعه‌دهندگان بلاک‌چین
- ارزهای جایگزین
- کد منبع
- امنیت رمزارز
- صرافیهای رمزارز
- کیف پولهای رمزارز