عرضه در گردش

مقدمه

در دنیای پویای ارزهای دیجیتال، درک مفاهیم اساسی اقتصادی برای سرمایه‌گذاری موفق و آگاهانه ضروری است. یکی از این مفاهیم کلیدی، "عرضه در گردش" (Circulating Supply) است. این مفهوم نه تنها برای تحلیل بنیادی یک ارز دیجیتال حیاتی است، بلکه بر قیمت و پتانسیل رشد آن نیز تاثیر بسزایی دارد. در این مقاله، به بررسی عمیق عرضه در گردش، نحوه محاسبه آن، اهمیت آن در بازار ارزهای دیجیتال و تفاوت آن با مفاهیم مشابه می‌پردازیم. هدف ما این است که یک راهنمای جامع برای مبتدیان ارائه دهیم تا بتوانند با اطمینان بیشتری در این بازار فعالیت کنند.

عرضه در گردش چیست؟

عرضه در گردش به مقدار کل ارز دیجیتالی گفته می‌شود که در حال حاضر در دسترس عموم و قابل معامله در صرافی‌های ارز دیجیتال است. این مقدار شامل تمام واحدهای ارزی می‌شود که توسط تیم توسعه‌دهنده، سرمایه‌گذاران اولیه و عموم مردم خریداری و نگهداری می‌شوند. به عبارت دیگر، عرضه در گردش نشان‌دهنده میزان واقعی ارز دیجیتال است که در اقتصاد بازار در گردش است.

تفاوت عرضه در گردش با مفاهیم مشابه

درک تفاوت بین عرضه در گردش و سایر مفاهیم مرتبط با عرضه ارز دیجیتال، برای تحلیل دقیق بازار ضروری است:

• **عرضه کل (Total Supply):** به تمام واحدهای ارزی گفته می‌شود که تاکنون ایجاد شده‌اند. این مقدار ممکن است شامل واحدهای در گردش، واحدهای قفل شده در قراردادهای هوشمند، و واحدهای نگهداری شده توسط تیم توسعه‌دهنده باشد.
• **حداکثر عرضه (Max Supply):** به حداکثر تعداد واحدهای ارزی گفته می‌شود که در نهایت ایجاد خواهند شد. برخی از ارزهای دیجیتال مانند بیت‌کوین دارای حداکثر عرضه هستند (۲۱ میلیون واحد)، در حالی که برخی دیگر (مانند اتریوم) فاقد حداکثر عرضه هستند.
• **عرضه شناور (Float Supply):** به مقدار ارزی گفته می‌شود که به راحتی قابل معامله است و توسط دارندگان بزرگ (مانند صرافی‌ها) یا تیم توسعه‌دهنده قفل نشده است.

نحوه محاسبه عرضه در گردش

محاسبه دقیق عرضه در گردش می‌تواند پیچیده باشد، زیرا اطلاعات مربوط به واحدهای قفل شده یا نگهداری شده توسط تیم توسعه‌دهنده همیشه به راحتی در دسترس نیست. با این حال، فرمول کلی به شرح زیر است:

عرضه در گردش = عرضه کل - واحدهای قفل شده - واحدهای نگهداری شده توسط تیم توسعه‌دهنده

• **عرضه کل:** این اطلاعات معمولاً در وایت پیپر (Whitepaper) ارز دیجیتال یا در وب‌سایت رسمی آن قابل دسترسی است.
• **واحدهای قفل شده:** این واحدها معمولاً در قراردادهای هوشمند برای اهداف مختلف مانند استیکینگ (Staking) یا تامین وثیقه (Collateralization) قفل شده‌اند.
• **واحدهای نگهداری شده توسط تیم توسعه‌دهنده:** این واحدها معمولاً برای توسعه، بازاریابی و سایر فعالیت‌های مربوط به پروژه نگهداری می‌شوند.

سایت‌های معتبری مانند CoinMarketCap و CoinGecko معمولاً اطلاعات مربوط به عرضه در گردش را به صورت به‌روزرسانی شده ارائه می‌دهند، اما توصیه می‌شود همیشه این اطلاعات را با منابع رسمی پروژه نیز بررسی کنید.

اهمیت عرضه در گردش در تحلیل ارزهای دیجیتال

عرضه در گردش یکی از مهم‌ترین فاکتورهایی است که بر قیمت و پتانسیل رشد یک ارز دیجیتال تاثیر می‌گذارد. در اینجا به چند دلیل کلیدی اشاره می‌کنیم:

• **قانون عرضه و تقاضا:** همانند هر بازار دیگری، قیمت یک ارز دیجیتال تحت تاثیر قانون عرضه و تقاضا قرار دارد. اگر تقاضا برای یک ارز دیجیتال افزایش یابد و عرضه در گردش محدود باشد، قیمت آن افزایش خواهد یافت. برعکس، اگر عرضه در گردش زیاد باشد و تقاضا کم باشد، قیمت آن کاهش خواهد یافت.
• **ارزیابی ارزش بازار (Market Capitalization):** ارزش بازار یک ارز دیجیتال با ضرب قیمت فعلی آن در عرضه در گردش محاسبه می‌شود. ارزش بازار بالاتر معمولاً نشان‌دهنده یک پروژه قوی‌تر و محبوب‌تر است.
• **بررسی پتانسیل رشد:** ارزهای دیجیتالی که عرضه در گردش محدودی دارند، معمولاً پتانسیل رشد بیشتری نسبت به ارزهایی که عرضه در گردش نامحدودی دارند، دارند. این به دلیل کمبود نسبی ارز و افزایش تقاضا در طول زمان است.
• **مقایسه با رقبا:** مقایسه عرضه در گردش یک ارز دیجیتال با رقبا می‌تواند به شما در درک بهتر موقعیت آن در بازار کمک کند.

مثال‌های واقعی از تاثیر عرضه در گردش بر قیمت

• **بیت‌کوین:** بیت‌کوین دارای حداکثر عرضه ۲۱ میلیون واحدی است. این محدودیت عرضه، یکی از دلایل اصلی افزایش قیمت بیت‌کوین در طول زمان بوده است. با کاهش تدریجی عرضه در گردش از طریق هاوینگ (Halving)، کمبود نسبی بیت‌کوین افزایش یافته و قیمت آن نیز افزایش یافته است.
• **اتریوم:** اتریوم در ابتدا فاقد حداکثر عرضه بود، اما با پیشنهاد EIP-1559 و تغییرات در الگوریتم اجماع، عرضه در گردش آن به تدریج کاهش یافته است. این تغییرات باعث افزایش ارزش اتریوم شده است.
• **Dogecoin:** داوج‌کوین دارای عرضه در گردش بسیار زیادی است. این موضوع یکی از دلایل اصلی نوسانات شدید قیمت آن است. با وجود محبوبیت زیاد، داوج‌کوین به دلیل عرضه زیاد، با محدودیت‌هایی در پتانسیل رشد مواجه است.

استراتژی‌های معاملاتی بر اساس عرضه در گردش

• **شناسایی ارزهای دیجیتال با عرضه محدود:** سرمایه‌گذاران می‌توانند به دنبال ارزهای دیجیتالی باشند که عرضه در گردش محدودی دارند و پتانسیل رشد بالایی دارند.
• **بررسی تاثیر هاوینگ:** هاوینگ بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال با الگوریتم مشابه، می‌تواند فرصت‌های معاملاتی جذابی را ایجاد کند.
• **تحلیل عرضه و تقاضا:** بررسی نمودارهای عرضه و تقاضا و شناسایی الگوهای معاملاتی می‌تواند به شما در پیش‌بینی حرکات قیمت کمک کند.
• **استفاده از اندیکاتورهای فنی:** اندیکاتورهای فنی مانند میانگین متحرک (Moving Average) و شاخص قدرت نسبی (RSI) می‌توانند به شما در شناسایی نقاط ورود و خروج مناسب کمک کنند.
• **تحلیل حجم معاملات:** بررسی حجم معاملات و شناسایی الگوهای حجمی می‌تواند به شما در درک بهتر رفتار معامله‌گران کمک کند.
• **استفاده از استراتژی فیوچرز:** معامله‌گران می‌توانند از قراردادهای فیوچرز (Futures) برای کسب سود از تغییرات قیمت ارزهای دیجیتال استفاده کنند. با این حال، معامله فیوچرز با ریسک بالایی همراه است و نیاز به دانش و تجربه کافی دارد.

ابزارهای مفید برای پیگیری عرضه در گردش

• **CoinMarketCap:** یک وب‌سایت جامع که اطلاعات مربوط به قیمت، ارزش بازار، عرضه در گردش و سایر اطلاعات مهم مربوط به ارزهای دیجیتال را ارائه می‌دهد.
• **CoinGecko:** یک وب‌سایت مشابه CoinMarketCap که اطلاعات مربوط به ارزهای دیجیتال را ارائه می‌دهد.
• **وب‌سایت رسمی پروژه:** بهترین منبع برای دریافت اطلاعات دقیق و به‌روزرسانی شده در مورد عرضه در گردش یک ارز دیجیتال.
• **Block Explorer:** یک ابزار آنلاین که به شما امکان می‌دهد تراکنش‌ها و داده‌های مربوط به یک بلاک‌چین را مشاهده کنید. با استفاده از Block Explorer می‌توانید اطلاعات مربوط به واحدهای قفل شده یا نگهداری شده توسط تیم توسعه‌دهنده را بررسی کنید.

ریسک‌ها و ملاحظات

• **اطلاعات نادرست:** اطلاعات مربوط به عرضه در گردش ممکن است همیشه دقیق نباشد. به همین دلیل، توصیه می‌شود همیشه این اطلاعات را با منابع رسمی پروژه نیز بررسی کنید.
• **تغییرات در عرضه:** عرضه در گردش می‌تواند در طول زمان تغییر کند. به عنوان مثال، استیکینگ یا سوزاندن توکن‌ها می‌تواند بر عرضه در گردش تاثیر بگذارد.
• **دستکاری بازار:** برخی از پروژه‌ها ممکن است سعی کنند با دستکاری در اطلاعات مربوط به عرضه در گردش، قیمت ارز دیجیتال خود را افزایش دهند.
• **تحلیل جامع:** عرضه در گردش تنها یکی از فاکتورهای مهم در تحلیل ارزهای دیجیتال است. برای تصمیم‌گیری آگاهانه، باید سایر فاکتورها مانند فناوری، تیم توسعه‌دهنده، موارد استفاده و رقابت را نیز در نظر بگیرید.

نتیجه‌گیری

عرضه در گردش یک مفهوم کلیدی در دنیای ارزهای دیجیتال است که بر قیمت و پتانسیل رشد یک ارز دیجیتال تاثیر بسزایی دارد. با درک این مفهوم و نحوه محاسبه آن، می‌توانید تصمیمات سرمایه‌گذاری آگاهانه‌تری بگیرید. به یاد داشته باشید که همیشه قبل از سرمایه‌گذاری در هر ارز دیجیتالی، تحقیقات کافی انجام دهید و ریسک‌های مربوطه را در نظر بگیرید. همچنین، استفاده از استراتژی‌های معاملاتی مناسب و پیگیری اخبار و تحولات بازار می‌تواند به شما در کسب سود کمک کند. برای مطالعه بیشتر در مورد موضوعات مرتبط، به تحلیل تکنیکال، مدیریت ریسک، بازاریابی ارزهای دیجیتال و قوانین مربوط به ارزهای دیجیتال مراجعه کنید.

پلتفرم‌های معاملات آتی پیشنهادی

پلتفرم	ویژگی‌های آتی	ثبت‌نام
Binance Futures	اهرم تا ۱۲۵x، قراردادهای USDⓈ-M	همین حالا ثبت‌نام کنید
Bybit Futures	قراردادهای معکوس دائمی	شروع به معامله کنید
BingX Futures	معاملات کپی	به BingX بپیوندید
Bitget Futures	قراردادهای تضمین شده با USDT	حساب باز کنید
BitMEX	پلتفرم رمزارزها، اهرم تا ۱۰۰x	BitMEX

به جامعه ما بپیوندید

در کانال تلگرام @strategybin عضو شوید برای اطلاعات بیشتر. بهترین پلتفرم‌های سودآور – همین حالا ثبت‌نام کنید.

در جامعه ما شرکت کنید

در کانال تلگرام @cryptofuturestrading عضو شوید برای تحلیل، سیگنال‌های رایگان و موارد بیشتر!