اجزای سازنده
اجزای سازنده معاملات آتی کریپتو
معاملات آتی (Futures) در بازار کریپتوکارنسی یکی از ابزارهای مالی پیچیده و قدرتمند است که به معامله‌گران امکان می‌دهد تا بر روی قیمت آینده یک دارایی دیجیتال مانند بیت‌کوین یا اتریوم سرمایه‌گذاری کنند. برای درک بهتر این بازار، ابتدا باید با اجزای سازنده آن آشنا شویم. این مقاله به بررسی دقیق این اجزا و نحوه عملکرد آن‌ها می‌پردازد.
1. قرارداد آتی
قرارداد آتی (Futures Contract) یک توافق قانونی بین دو طرف برای خرید یا فروش یک دارایی در تاریخ و قیمتی مشخص در آینده است. در بازار کریپتو، این دارایی معمولاً یک ارز دیجیتال است. قراردادهای آتی به دو دسته اصلی تقسیم می‌شوند:
- **قراردادهای آتی تسویه‌شونده با ارز فیات**: در این نوع قرارداد، در زمان انقضا، دارنده قرارداد به جای دریافت ارز دیجیتال، ارزش معادل آن را به صورت ارز فیات (مانند دلار) دریافت می‌کند.
- **قراردادهای آتی تسویه‌شونده با ارز دیجیتال**: در این نوع قرارداد، در زمان انقضا، دارنده قرارداد ارز دیجیتال مربوطه را دریافت می‌کند.
2. اهرم (Leverage)
اهرم یکی از مهم‌ترین ابزارها در معاملات آتی است که به معامله‌گران امکان می‌دهد تا با سرمایه کم‌تری وارد معاملات بزرگ شوند. به عنوان مثال، با استفاده از اهرم 10x، معامله‌گر می‌تواند با 100 دلار، معامله‌ای به ارزش 1000 دلار انجام دهد. با این حال، استفاده از اهرم هم‌زمان با افزایش سود، ریسک زیان را نیز افزایش می‌دهد.
3. مارجین (Margin)
مارجین مقدار پولی است که معامله‌گر باید در حساب خود داشته باشد تا بتواند از اهرم استفاده کند. مارجین به دو نوع تقسیم می‌شود:
- **مارجین اولیه (Initial Margin)**: مقدار پولی است که برای باز کردن یک موقعیت معاملاتی لازم است.
- **مارجین نگهداری (Maintenance Margin)**: حداقل میزان پولی که باید در حساب معامله‌گر باقی بماند تا موقعیت معاملاتی بسته نشود.
4. قیمت تسویه (Settlement Price)
قیمت تسویه قیمتی است که در آن قرارداد آتی در زمان انقضا تسویه می‌شود. این قیمت معمولاً بر اساس میانگین قیمت دارایی در یک بازه زمانی مشخص تعیین می‌شود.
5. تاریخ انقضا (Expiration Date)
تاریخ انقضا تاریخی است که پس از آن قرارداد آتی منقضی می‌شود و تسویه صورت می‌گیرد. تاریخ انقضا در قراردادهای آتی کریپتو معمولاً به صورت سه‌ماهه (Quarterly) یا ماهانه (Monthly) تعیین می‌شود.
6. تسویه (Settlement)
تسویه فرآیند بسته شدن قرارداد آتی و پرداخت سود یا زیان به طرفین است. تسویه می‌تواند به صورت نقدی (Cash Settlement) یا فیزیکی (Physical Settlement) انجام شود.
7. بازارهای دو طرفه (Two-sided Markets)
در بازارهای آتی، معامله‌گران می‌توانند هم از افزایش قیمت (Long) و هم از کاهش قیمت (Short) سود ببرند. این ویژگی بازارهای آتی را به ابزاری قدرتمند برای مدیریت ریسک و سفته‌بازی تبدیل می‌کند.
8. صرافی‌های آتی (Futures Exchanges)
صرافی‌های آتی پلتفرم‌هایی هستند که امکان معامله قراردادهای آتی را فراهم می‌کنند. برخی از معروف‌ترین صرافی‌های آتی کریپتو شامل Binance Futures، Bybit و Deribit هستند.
| صرافی | جفت‌های معاملاتی | اهرم | کارمزد |
|---|---|---|---|
| Binance Futures | بیش از 100 جفت | تا 125x | 0.02% تا 0.04% |
| Bybit | بیش از 50 جفت | تا 100x | 0.01% تا 0.06% |
| Deribit | بیت‌کوین و اتریوم | تا 100x | 0.02% تا 0.05% |
9. ریسک‌های معاملات آتی
معاملات آتی کریپتو با ریسک‌های زیادی همراه است که معامله‌گران باید از آن‌ها آگاه باشند. برخی از این ریسک‌ها شامل نوسانات شدید قیمت، استفاده از اهرم، و نقدینگی پایین در برخی بازارها هستند.
10. استراتژی‌های معاملاتی
برای موفقیت در معاملات آتی، معامله‌گران باید از استراتژی‌های معاملاتی متنوعی استفاده کنند. برخی از این استراتژی‌ها شامل پوشش ریسک (Hedging)، معاملات آربیتراژ (Arbitrage) و معاملات نوسان‌گیری (Swing Trading) هستند.
نتیجه‌گیری
معاملات آتی کریپتو ابزاری قدرتمند برای سرمایه‌گذاری و مدیریت ریسک در بازار ارزهای دیجیتال است. با این حال، این بازار با ریسک‌های زیادی همراه است و نیاز به دانش و تجربه کافی دارد. با درک اجزای سازنده معاملات آتی و استفاده از استراتژی‌های مناسب، معامله‌گران می‌توانند از فرصت‌های موجود در این بازار بهره‌برداری کنند.
پلتفرم‌های پیشنهادی معاملات آتی
| پلتفرم | ویژگی‌های آتی | ثبت‌نام |
|---|---|---|
| Binance Futures | اهرم تا 125 برابر، قراردادهای USDⓈ-M | همین حالا ثبت‌نام کنید |
| Bybit Futures | قراردادهای دائمی معکوس | شروع معاملات |
| BingX Futures | معاملات کپی برای آتی | به BingX بپیوندید |
| Bitget Futures | قراردادهای با مارجین USDT | حساب باز کنید |
به جامعه بپیوندید
برای اطلاعات بیشتر در کانال تلگرام @strategybin اشتراک کنید. سودآورترین پلتفرم کریپتو - اینجا ثبت‌نام کنید.
در جامعه ما مشارکت کنید
برای تحلیل‌ها، سیگنال‌های رایگان و بیشتر، در کانال تلگرام @cryptofuturestrading اشتراک کنید!