Spotpositionen Mit Futures Absichern
Spotpositionen Mit Futures Absichern
Die Absicherung von Beständen im Spotmarkt mithilfe von Futures ist eine fundamentale Strategie, um das Risiko unerwünschter Preisbewegungen zu reduzieren. Gerade für Anleger, die langfristig an einem Asset festhalten möchten, aber kurzfristige Kurseinbrüche fürchten, bietet diese Methode eine wichtige Flexibilität. Dieser Artikel erklärt Anfängern, wie diese Technik funktioniert und welche Werkzeuge dabei helfen können.
Was bedeutet Absicherung (Hedging)?
Absicherung, oft als Hedging bezeichnet, bedeutet im Grunde, eine bestehende Position (Ihre Spot-Position) durch eine gegenläufige Position im Futures Trading abzusichern. Wenn Sie beispielsweise eine große Menge einer Kryptowährung besitzen (Spot-Long-Position), möchten Sie sich vor einem Preisverfall schützen. Dazu eröffnen Sie eine Short-Position im entsprechenden Terminkontrakt. Fällt der Preis, verlieren Sie zwar auf Ihrem Spotmarkt-Bestand, gewinnen aber durch die Short-Position im Terminkontrakt. Im Idealfall gleichen sich die Verluste und Gewinne aus, und Sie haben Ihre ursprüngliche Position geschützt.
Praktische Anwendung: Teilweises Hedging
Für Anfänger ist es oft ratsam, nicht 100 Prozent der Position abzusichern, sondern nur einen Teil. Dies wird als teilweises Hedging bezeichnet. Sie behalten so die Möglichkeit, von einer positiven Preisbewegung zu profitieren, während Sie gleichzeitig einen Teil Ihres Risikos eliminieren.
Um das richtige Verhältnis zu finden, müssen Sie die Größe Ihrer Spot-Position und die Kontraktgröße des gewählten Terminkontrakts kennen. Viele Wichtige Plattformfunktionen Für Neulinge bieten Rechner an, die dies vereinfachen.
Betrachten wir ein einfaches Beispiel:
Angenommen, Sie besitzen 10 Bitcoin im Spotmarkt. Ein Standard-Bitcoin-Terminkontrakt repräsentiert 5 Bitcoin. Sie möchten 50 Prozent Ihrer Position absichern.
1. **Ziel:** Absicherung von 5 Bitcoin (50% von 10). 2. **Futures-Kontraktgröße:** 5 Bitcoin pro Kontrakt. 3. **Benötigte Absicherungsposition:** Sie müssen einen Terminkontrakt short gehen.
| Positionstyp | Menge (BTC) | Absicherungsstrategie |
|---|---|---|
| Spot-Bestand | 10 | Lang (Long) |
| Benötigtes Hedge | 5 | Short (1 Kontrakt) |
Wenn der Preis fällt, wird der Verlust auf den 5 Spot-Bitcoin durch den Gewinn auf dem Short-Kontrakt ausgeglichen. Die restlichen 5 Spot-Bitcoin sind weiterhin ungeschützt und profitieren von einem Preisanstieg.
Timing der Absicherung mit technischen Indikatoren
Wann sollte man absichern? Die Entscheidung hängt von Ihrer Markteinschätzung ab. Technische Analyse kann helfen, potenzielle Wendepunkte zu identifizieren. Hier sind drei gängige Indikatoren, die oft zur Bestätigung von Ausstiegs- oder Absicherungszeitpunkten genutzt werden:
Der RSI (Relative Strength Index)
Der RSI misst die Geschwindigkeit und Veränderung von Preisbewegungen. Werte über 70 deuten oft auf eine überkaufte Situation hin, was ein Signal für eine mögliche Korrektur sein könnte – ein guter Zeitpunkt, um über eine Absicherung nachzudenken. Umgekehrt signalisieren Werte unter 30 Überverkauf. Wenn Sie Ihre Spot-Positionen absichern möchten, weil Sie eine Korrektur erwarten, achten Sie auf hohe RSI-Werte. Erfahren Sie mehr darüber, wie man RSI Signale Für Ein- Und Ausstieg Nutzen kann.
Der MACD (Moving Average Convergence Divergence)
Der MACD hilft dabei, Trendstärken und mögliche Trendwenden zu erkennen. Eine bärische MACD Kreuzungen Im Täglichen Handel (wenn die schnelle Linie die langsame Linie von oben nach unten kreuzt) kann ein starkes Warnsignal sein, dass der Aufwärtstrend an Kraft verliert. Dies könnte ein idealer Zeitpunkt sein, um eine Short-Absicherung zu initiieren, bevor der Preis signifikant fällt.
Bollinger-Bänder
Die Bollinger-Bänder zeigen die Volatilität des Marktes an. Wenn der Preis wiederholt das obere Band berührt oder überschreitet, deutet dies auf eine kurzfristige Überdehnung hin, was oft zu einer Rückkehr zur mittleren Linie führt. Wenn Sie sehen, dass der Preis sich weit außerhalb der Bänder bewegt, kann dies ein Hinweis auf eine bevorstehende Umkehrung sein, was eine Absicherung empfehlenswert macht. Weitere Details finden Sie unter Bollinger Bänder Für Volatilität Erkennen.
Psychologische Fallstricke beim Hedging
Das Management von Futures kann psychologisch anspruchsvoll sein, besonders wenn man gleichzeitig den Spotmarkt beobachtet.
- **Überabsicherung:** Die Angst, Gewinne zu verlieren, kann dazu führen, dass Sie zu viel absichern (Over-Hedging). Wenn der Markt dann steigt, verpassen Sie die Gewinne auf dem abgesicherten Teil Ihrer Position. Bleiben Sie bei Ihrem ursprünglichen Plan und nutzen Sie die in den Wichtige Plattformfunktionen Für Neulinge beschriebenen Risikomanagement-Tools.
- **Kostenbewusstsein:** Futures sind mit Finanzierungskosten (Finanzierungssatz oder "Funding Rate") verbunden. Wenn Sie eine Absicherung über einen sehr langen Zeitraum halten, können diese Kosten Ihre Gewinne auffressen oder die Kosten der Absicherung erhöhen.
- **Vergessen der Exit-Strategie:** Eine Absicherung ist nur ein temporäres Werkzeug. Sie müssen einen Plan haben, wann Sie die Short-Position wieder schließen, sobald Sie glauben, dass die Korrektur vorbei ist oder die ursprüngliche Bedrohung vorüber ist.
Wichtige Risikohinweise
Obwohl Futures zur Risikoreduzierung dienen, führen sie neue Risiken ein:
1. **Basisrisiko:** Das Risiko, dass der Preis des Terminkontrakts nicht perfekt mit dem Preis des Spotmarkt-Assets korreliert. Dies ist besonders relevant bei weniger liquiden Kontrakten oder wenn Sie verschiedene Märkte vergleichen (z.B. Bitcoin Spot vs. CME Bitcoin Futures). 2. **Liquidität:** Bei sehr großen Positionen kann es schwierig sein, die gewünschte Kontraktgröße schnell und ohne signifikanten Preiseinfluss zu handeln. Plattformen wie Kraken Futures bieten tiefe Liquidität, aber es ist immer ratsam, die Orderbücher zu prüfen. 3. **Margin und Hebel:** Obwohl Sie Ihr Spot-Portfolio absichern, erfordern Futures-Kontrakte eine Margin-Hinterlegung. Ein unerwarteter starker Preisausschlag in die falsche Richtung (z.B. wenn Sie eine Short-Position halten und der Preis explodiert) kann zu einer Nachschussforderung führen, wenn Sie nicht mit genügend Margin arbeiten.
Die korrekte Nutzung von Absicherungsstrategien erfordert Übung. Beginnen Sie mit kleinen Positionen, um die Mechanik zu verstehen, bevor Sie größere Teile Ihres Spotmarkt-Portfolios absichern. Informieren Sie sich über die spezifischen Kontraktspezifikationen der von Ihnen gewählten Börse, wie beispielsweise EmTech MIT oder andere Anbieter von Futures Trading.
Siehe auch (auf dieser Seite)
- RSI Signale Für Ein- Und Ausstieg Nutzen
- MACD Kreuzungen Im Täglichen Handel
- Bollinger Bänder Für Volatilität Erkennen
- Wichtige Plattformfunktionen Für Neulinge
Empfohlene Artikel
Recommended Futures Trading Platforms
| Platform | Futures perks & welcome offers | Register / Offer |
|---|---|---|
| Binance Futures | Up to 125× leverage; vouchers for new users; fee discounts | Sign up on Binance |
| Bybit Futures | Inverse & USDT perpetuals; welcome bundle; tiered bonuses | Start on Bybit |
| BingX Futures | Copy trading & social; large reward center | Join BingX |
| WEEX Futures | Welcome package and deposit bonus | Register at WEEX |
| MEXC Futures | Bonuses usable as margin/fees; campaigns and coupons | Join MEXC |
Join Our Community
Follow @startfuturestrading for signals and analysis.