Automated Market Maker

Automated Market Maker: Ein Leitfaden für Anfänger im Krypto-Futures-Handel

Ein **Automated Market Maker** (AMM) ist ein innovatives System, das den Handel mit Kryptowürmern revolutioniert hat. Im Gegesatz zu traditionellen Börsen, die auf Orderbuch-Systemen basieren, nutzt ein AMM Algorithmen, um Liquidität bereitzustellen und Preise automatisch festzulegen. Dieser Artikel erklärt, wie AMMs funktionieren, insbesondere im Kontext des Krypto-Futures-Handels, und bietet Einblicke für Anfünger, die in diesen Bereich einsteigen möchten.

Was ist ein Automated Market Maker?

Ein **Automated Market Maker** ist ein Protokoll, das Smart Contracts verwendet, um den Handel zwischen Kryptowürmern zu ermöglichen. Es basiert auf Liquiditätspools, in denen Trader ihre Vermögenswerte bereitstellen, um den Handel zu erleichtern. Im Gegenzug erhalten sie Handelsgebühren als Belohnung. AMMs eliminieren die Notwendigkeit von Market Makern und ermöglichen einen dezentralisierten Handel.

Wie funktioniert ein AMM?

Ein AMM nutzt eine mathematische Formel, um den Preis eines Vermögenswertes zu bestimmen. Die bekannteste Formel ist die **Constant Product Market Maker Formel**, die von Uniswap populär gemacht wurde. Sie lautet:

x * y = k

Dabei steht x für die Menge eines Tokens im Pool, y für die Menge eines anderen Tokens und k ist eine Konstante. Das Verhältnis zwischen x und y bestimmt den Preis der Tokens.

AMMs im Krypto-Futures-Handel

Im Kontext des Krypto-Futures-Handels bieten AMMs eine Alternative zu traditionellen Futures-Börsen. Sie ermöglichen es Tradern, Positionen zu eröffnen und zu schließen, ohne auf Buyer oder Seller warten zu müssen. Stattdessen interagieren sie direkt mit einem Liquiditätspool, der durch den AMM verwaltet wird.

Vorteile von AMMs im Futures-Handel

- **Dezentralisierung**: AMMs sind oft Teil von Dezentralisierten Börsen (DEXs), die keine zentrale Autorität benötigen. - **Kontinuierliche Liquidität**: Dank Liquiditätspools ist der Handel jederzeit möglich, ohne dass Market Makern benötigt werden. - **Transparenz**: Alle Transaktionen werden auf der Blockchain aufgezeichnet und sind öffentlich einsehbar.

Nachteile von AMMs im Futures-Handel

- **Impermanenter Verlust**: Liquiditätsanbieter können durch Preisschwankungen Verluste erleiden. - **Begrenzte Funktionalität**: AMMs sind oft nicht so flexibel wie traditionelle Börsen und bieten weniger Handelsinstrumente. - **Slippage**: Bei großen Trades kann der Preis aufgrund der Liquiditätsbeschränkungen stark schwanken.

Bedeutende Anwendungen von AMMs

Einige der bekanntesten Dezentralisierten Börsen, die AMMs nutzen, sind Uniswap, SushiSwap und PancakeSwap. Im Bereich des Krypto-Futures-Handels haben Plattformen wie Perpetual Protocol und dYdX AMMs integriert, um den Handel zu erleichtern.

Risikomanagement bei AMMs

Für Trader, die AMMs nutzen, ist es wichtig, Risikomanagement-Strategien zu implementieren. Dazu gehören:

- **Diversifikation**: Verteilen Sie Ihr Kapital auf mehrere Liquiditätspools. - **Überwachung**: Beobachten Sie regelmäßig die Preisentwicklung und Liquidität in den Pools. - **Verständnis von Impermanent Loss**: Informieren Sie sich über die Risiken, die mit der Bereitstellung von Liquidität verbunden sind.

Schlussfolgerung

Ein **Automated Market Maker** ist ein leistungsstarkes Werkzeug, das den Krypto-Futures-Handel demokratisiert und zugänglicher macht. Während es viele Vorteile bietet, gibt es auch Risiken, die Trader berücksichtigen müssen. Durch das Verständnis der Funktionsweise von AMMs und die Anwendung effektiver Risikomanagement-Strategien können Anfänger erfolgreich in diesen aufstrebenden Markt einsteigen.

Empfohlene Futures-Handelsplattformen

Plattform	Futures-Funktionen	Registrierung
Binance Futures	Bis zu 125-facher Hebel, USDⓈ-M-Verträge	Jetzt registrieren
Bybit Futures	Inverse unbefristete Verträge	Handel beginnen
BingX Futures	Kopierhandel für Futures	Bei BingX mitmachen
Bitget Futures	USDT-Margin-Verträge	Konto eröffnen

Tritt der Community bei

Abonniere den Telegram-Kanal @strategybin für weitere Informationen. Die profitabelste Krypto-Plattform - hier registrieren.

Werde Teil unserer Community

Abonniere den Telegram-Kanal @cryptofuturestrading für Analysen, kostenlose Signale und mehr!