Anfänger

Futures für Anfänger: Ein umfassender Leitfaden

Futures sind ein komplexes, aber potenziell lukratives Finanzinstrument. Dieser Artikel richtet sich an absolute Anfänger und erklärt alles, was man wissen muss, um in die Welt des Futures-Handels einzusteigen. Wir werden die Grundlagen, die Funktionsweise, die Risiken und einige einfache Strategien behandeln.

Was sind Futures?

Ein Future (deutsch: Terminkontrakt) ist eine standardisierte Vereinbarung, einen Vermögenswert zu einem festgelegten Preis an einem zukünftigen Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Im Gegensatz zu einem Spotmarkt, wo der Handel mit sofortiger Lieferung erfolgt, findet der Handel mit Futures zu einem späteren Zeitpunkt statt.

Stell dir vor, ein Landwirt möchte seine Weizenernte in sechs Monaten verkaufen. Er möchte sich heute gegen Preisverluste absichern. Er kann einen Futures-Kontrakt abschließen, der ihm garantiert, den Weizen in sechs Monaten zu einem bestimmten Preis zu verkaufen, unabhängig davon, wie sich der Marktpreis entwickelt. Auf der anderen Seite kann ein Mühlenbesitzer, der Weizen benötigt, einen Futures-Kontrakt kaufen, um sich gegen Preiserhöhungen abzusichern.

Futures werden an Börsen gehandelt, und die Preise werden durch Angebot und Nachfrage bestimmt.

Welche Vermögenswerte können mit Futures gehandelt werden?

Eine breite Palette von Vermögenswerten kann mit Futures gehandelt werden, darunter:

• Rohstoffe: Öl, Gold, Silber, Kupfer, Weizen, Mais, Sojabohnen, Kaffee, Zucker, Kakao.
• Finanzinstrumente: Aktienindizes (wie der DAX oder der S&P 500), Anleihen, Währungen (Forex) und Zinssätze.
• Kryptowährungen: Bitcoin, Ethereum, und viele andere Altcoins.

Funktionsweise des Futures-Handels

Der Futures-Handel basiert auf dem Prinzip des Kaufens und Verkaufens von Kontrakten.

• Long-Position: Wenn du glaubst, dass der Preis eines Vermögenswerts steigen wird, nimmst du eine Long-Position ein, indem du einen Futures-Kontrakt kaufst.
• Short-Position: Wenn du glaubst, dass der Preis eines Vermögenswerts fallen wird, nimmst du eine Short-Position ein, indem du einen Futures-Kontrakt verkaufst.

Der Gewinn oder Verlust ergibt sich aus der Differenz zwischen dem Preis, zu dem du den Kontrakt gekauft oder verkauft hast, und dem Preis, zu dem du ihn schließt (entweder durch eine entgegengesetzte Transaktion oder durch Lieferung des Basiswerts am Verfallsdatum).

Beispiel:

Du kaufst einen Öl-Future zu einem Preis von 80 Euro pro Barrel. Wenn der Preis bis zum Verfallsdatum auf 85 Euro steigt, erzielst du einen Gewinn von 5 Euro pro Barrel (abzüglich Gebühren). Wenn der Preis auf 75 Euro fällt, machst du einen Verlust von 5 Euro pro Barrel.

Margin und Hebelwirkung

Einer der wichtigsten Aspekte des Futures-Handels ist die Margin. Anders als beim Aktienhandel, bei dem du den vollen Wert der Aktien bezahlen musst, musst du bei Futures nur eine kleine Anzahlung leisten, die sogenannte Margin.

Die Margin ist eine Art Sicherheit, die du hinterlegen musst, um potenzielle Verluste abzudecken. Die Margin ermöglicht die sogenannte Hebelwirkung. Hebelwirkung bedeutet, dass du mit einem relativ kleinen Kapitaleinsatz eine große Position kontrollieren kannst.

Beispiel:

Nehmen wir an, ein Öl-Future-Kontrakt repräsentiert 1000 Barrel Öl. Die Margin beträgt 5% des Kontraktwerts. Wenn der Preis pro Barrel 80 Euro beträgt, beträgt der Gesamtwert des Kontrakts 80.000 Euro. Du musst jedoch nur eine Margin von 4.000 Euro hinterlegen (5% von 80.000 Euro).

Die Hebelwirkung kann deine Gewinne vervielfachen, aber sie kann auch deine Verluste erheblich erhöhen. Es ist wichtig, die Risiken der Hebelwirkung zu verstehen, bevor du mit dem Handel beginnst.

Verfallsdatum und Roll-Over

Jeder Futures-Kontrakt hat ein Verfallsdatum. An diesem Datum muss der Kontrakt entweder durch Lieferung des Basiswerts beglichen oder durch eine entgegengesetzte Transaktion geschlossen werden. Die meisten Futures-Händler schließen ihre Positionen vor dem Verfallsdatum, um eine physische Lieferung zu vermeiden.

Wenn du eine Position über das Verfallsdatum hinaus halten möchtest, musst du einen sogenannten Roll-Over durchführen. Dies bedeutet, dass du den ablaufenden Kontrakt verkaufst und gleichzeitig einen Kontrakt mit einem späteren Verfallsdatum kaufst.

Risikomanagement im Futures-Handel

Der Futures-Handel ist mit erheblichen Risiken verbunden. Es ist wichtig, ein solides Risikomanagement zu betreiben, um deine Verluste zu begrenzen.

• Stop-Loss-Orders: Setze Stop-Loss-Orders, um deine Verluste zu begrenzen, falls sich der Markt gegen dich entwickelt. Eine Stop-Loss Order schließt deine Position automatisch, wenn der Preis ein bestimmtes Niveau erreicht.
• Positionsgröße: Handle nur mit einer Positionsgröße, die du dir leisten kannst zu verlieren. Überlege dir dein Risikoprofil und passe deine Positionsgröße entsprechend an.
• Diversifizierung: Diversifiziere dein Portfolio, indem du in verschiedene Vermögenswerte und Märkte investierst.
• Fundamentalanalyse: Verstehe die fundamentalen Faktoren, die den Preis des Basiswerts beeinflussen. Beobachte Wirtschaftsindikatoren und Nachrichten, die den Markt bewegen könnten.
• Technische Analyse: Nutze Chartmuster und technische Indikatoren, um potenzielle Kauf- und Verkaufssignale zu identifizieren. Lerne die Grundlagen der Candlestick Analyse.

Futures vs. Optionen

Sowohl Futures als auch Optionen sind Derivate, die es dir ermöglichen, auf Preisbewegungen zu spekulieren. Es gibt jedoch wichtige Unterschiede:

| Merkmal | Futures | Optionen | |----------------|----------------------------------------|---------------------------------------| | Verpflichtung | Verpflichtung zum Kauf/Verkauf | Recht, aber keine Verpflichtung | | Margin | Erforderlich | Erforderlich (in der Regel geringer) | | Gewinn/Verlust | Unbegrenzt (theoretisch) | Begrenzt (wenn du eine Option kaufst)| | Prämie | Keine | Ja |

Trading-Strategien für Anfänger

• Trendfolgestrategie: Identifiziere einen klaren Trend und handle in Richtung dieses Trends. Nutze Moving Averages und andere Trendindikatoren.
• Ausbruchsstrategie: Suche nach Kursen, die aus einer bestimmten Handelsspanne ausbrechen. Beachte das Handelsvolumen bei einem Ausbruch.
• Range-Trading-Strategie: Identifiziere eine Handelsspanne (Unterstützung und Widerstand) und kaufe am unteren Ende der Spanne und verkaufe am oberen Ende.
• Scalping: Versuche, kleine Gewinne aus kurzfristigen Preisbewegungen zu erzielen. Erfordert schnelles Handeln und eine gute Orderausführung.

Auswahl eines Brokers

Die Auswahl des richtigen Brokers ist entscheidend. Achte auf folgende Kriterien:

• Regulierung: Stelle sicher, dass der Broker von einer angesehenen Behörde reguliert wird.
• Gebühren: Vergleiche die Gebühren und Provisionen verschiedener Broker.
• Handelsplattform: Wähle eine benutzerfreundliche und zuverlässige Handelsplattform.
• Kundenservice: Achte auf einen guten Kundenservice.
• Angebotene Märkte: Stelle sicher, dass der Broker die Märkte anbietet, an denen du handeln möchtest.

Ressourcen für Weiterbildung

• Investopedia: Eine umfassende Online-Enzyklopädie für Finanzbegriffe.
• CME Group: Die größte Futures-Börse der Welt.
• TradingView: Eine beliebte Plattform für Chartanalyse und Social Trading.
• Babypips: Ein kostenloser Online-Kurs für den Forex- und Futures-Handel.
• Bücher über den Futures-Handel: Es gibt viele gute Bücher, die dir helfen können, deine Kenntnisse zu vertiefen. Such nach Titeln, die sich an Anfänger richten.

Fazit

Der Futures-Handel kann eine aufregende und potenziell lukrative Möglichkeit sein, an den Finanzmärkten teilzunehmen. Es ist jedoch wichtig, die Risiken zu verstehen und ein solides Risikomanagement zu betreiben. Beginne klein, lerne kontinuierlich und sei geduldig. Mit der richtigen Ausbildung und Disziplin kannst du erfolgreich im Futures-Handel sein. Beachte auch die steuerlichen Aspekte des Futures-Handels in deinem Land. Eine Beratung durch einen Steuerberater kann sinnvoll sein.

Derivate Hebelwirkung Margin Trading Börsenhandel Risikomanagement Technische Analyse Fundamentalanalyse Handelsstrategien Stop-Loss Order Take-Profit Order Volatilität Liquidität Korrelation Chartmuster Moving Averages Relative Strength Index (RSI) MACD Bollinger Bands Handelsvolumen Orderbuch DAX S&P 500 Forex Bitcoin Ethereum Kryptowährungen Optionen

Empfohlene Plattformen für Futures

Plattform	Eigenschaften der Futures	Registrierung
Binance Futures	Hebel bis zu 125x, USDⓈ-M Kontrakte	Jetzt registrieren
Bybit Futures	Unendliche inverse Kontrakte	Handel beginnen
BingX Futures	Copy-Trading für Futures	Bei BingX beitreten
Bitget Futures	Kontrakte mit USDT-Sicherheit	Konto eröffnen
BitMEX	Plattform für den Handel mit Kryptowährungen mit bis zu 100x Hebel	BitMEX

Trete der Community bei

Abonniere den Telegram-Kanal @strategybin für weitere Informationen. Beste Plattform für Gewinne – Jetzt registrieren.

Nimm an unserer Community teil

Abonniere den Telegram-Kanal @cryptofuturestrading für Analysen, kostenlose Signale und mehr!