Advanced Order Types
- Advanced Order Types – Ein umfassender Leitfaden für Krypto-Futures-Trader
Dieser Artikel richtet sich an Anfänger, die ihre Fähigkeiten im Handel mit Krypto-Futures erweitern möchten. Während Market Orders, Limit Orders und Stop-Loss Orders die Grundlagen bilden, bieten fortgeschrittene Auftragsarten Tradern eine präzisere Kontrolle über ihre Ausführungen und ermöglichen komplexere Handelsstrategien. Wir werden die wichtigsten fortgeschrittenen Auftragsarten detailliert untersuchen, ihre Funktionsweise erklären und Beispiele für ihre Anwendung im Krypto-Futures-Handel geben.
Vorbereitung: Grundlegende Konzepte wiederholen
Bevor wir in die fortgeschrittenen Auftragsarten eintauchen, ist es wichtig, die Grundlagen zu verstehen. Ein Auftrag ist eine Anweisung an eine Krypto-Börse, einen bestimmten Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Die Art des Auftrags bestimmt, wie und wann dieser ausgeführt wird.
- Market Order: Wird sofort zum besten verfügbaren Preis ausgeführt.
- Limit Order: Wird nur ausgeführt, wenn der Preis den vom Trader festgelegten Kurs erreicht oder überschreitet.
- Stop-Loss Order: Wird aktiviert, wenn der Preis einen vom Trader festgelegten Kurs erreicht, und wird dann als Market Order ausgeführt.
Diese Auftragsarten sind nützlich, aber sie können in volatilen Märkten oder bei komplexen Handelsstrategien Einschränkungen aufweisen. Hier kommen die fortgeschrittenen Auftragsarten ins Spiel.
1. Trailing Stop Order
Eine Trailing Stop Order ist eine dynamische Form der Stop-Loss Order. Anstatt einen festen Preis festzulegen, verfolgt sie den Preis des Vermögenswerts und passt den Stop-Preis automatisch an, wenn sich der Preis in die gewünschte Richtung bewegt.
- Funktionsweise:*
Der Trader legt einen anfänglichen Stop-Preis fest, der entweder ein fester Betrag unter dem aktuellen Marktpreis (für Long-Positionen) oder über dem aktuellen Marktpreis (für Short-Positionen) liegt. Wenn sich der Preis des Vermögenswerts in Richtung der Trade-Richtung bewegt, wird der Stop-Preis entsprechend nachgezogen. Wenn der Preis jedoch die ursprüngliche Stop-Distanz durchbricht, wird die Order als Market Order ausgeführt.
- Beispiel:*
Ein Trader kauft einen Bitcoin-Future bei 30.000 USD und setzt einen Trailing Stop von 500 USD. Der Stop-Preis beginnt bei 29.500 USD. Wenn der Bitcoin-Preis auf 31.000 USD steigt, wird der Stop-Preis automatisch auf 30.500 USD angepasst. Wenn der Preis jedoch auf 29.500 USD fällt, wird die Order ausgeführt.
- Vorteile:*
- Schützt Gewinne, während der Preis steigt.
- Reduziert das Risiko von unnötigen Ausführungen durch kurzfristige Preisschwankungen.
- Ermöglicht es Tradern, von Trends zu profitieren, ohne ständig Stop-Loss-Orders manuell anpassen zu müssen.
- Risiken:*
- Kann in volatilen Märkten zu vorzeitigen Ausführungen führen.
- Erfordert eine sorgfältige Einstellung der Stop-Distanz.
2. Iceberg Order
Eine Iceberg Order ist eine große Order, die in kleinere, diskrete Einheiten aufgeteilt wird, um die Marktauswirkungen zu minimieren. Nur ein Teil der Order wird gleichzeitig angezeigt, während der Rest verborgen bleibt ("unter dem Eisberg"). Wenn die angezeigte Menge ausgeführt wird, wird automatisch eine weitere Menge angezeigt, bis die gesamte Order ausgeführt ist.
- Funktionsweise:*
Der Trader gibt die Gesamtmenge der Order und die Größe der einzelnen "Iceberg"-Blöcke an. Die Börse zeigt nur den ersten Block an und führt ihn aus. Sobald dieser Block ausgeführt ist, wird automatisch der nächste Block angezeigt.
- Beispiel:*
Ein Trader möchte 100 Bitcoin-Futures verkaufen, möchte aber nicht den Preis durch eine große Order belasten. Er platziert eine Iceberg Order mit einer Gesamtmenge von 100 und einer Blockgröße von 10. Die Börse zeigt zuerst 10 Bitcoin-Futures zum Verkauf an. Sobald diese verkauft sind, werden weitere 10 angezeigt, und so weiter, bis alle 100 Bitcoin-Futures verkauft wurden.
- Vorteile:*
- Reduziert die Marktauswirkungen großer Orders.
- Vermeidet Preisschwankungen durch das Auftauchen einer großen Order im Orderbuch.
- Ermöglicht es Tradern, große Positionen aufzubauen oder abzubauen, ohne den Markt zu stören.
- Risiken:*
- Die Ausführung kann länger dauern als bei einer Market Order.
- Erfordert eine sorgfältige Überwachung der Order.
3. Post-Only Order
Eine Post-Only Order stellt sicher, dass der Auftrag als Maker-Auftrag und nicht als Taker-Auftrag ausgeführt wird. Maker sind Aufträge, die Liquidität ins Orderbuch bringen, während Taker Aufträge sind, die Liquidität aus dem Orderbuch nehmen. Maker zahlen in der Regel niedrigere Gebühren als Taker.
- Funktionsweise:*
Der Trader platziert eine Limit Order, die nicht sofort mit einem bestehenden Angebot im Orderbuch übereinstimmt. Dadurch wird der Auftrag als Maker-Auftrag hinzugefügt und wartet darauf, dass ein Taker-Auftrag mit ihm übereinstimmt. Wenn der Auftrag sofort mit einem bestehenden Angebot übereinstimmt, wird er abgelehnt.
- Beispiel:*
Ein Trader möchte 10 Ethereum-Futures kaufen. Er platziert eine Limit Order zu einem Preis, der unter dem aktuellen Marktpreis liegt. Wenn kein Verkäufer zu diesem Preis verfügbar ist, wird die Order im Orderbuch platziert und wartet auf einen passenden Verkäufer.
- Vorteile:*
- Niedrigere Handelsgebühren durch Maker-Rabatte.
- Kann die Ausführung in volatilen Märkten verbessern.
- Risiken:*
- Die Order wird möglicherweise nicht ausgeführt, wenn der Preis nicht erreicht wird.
- Erfordert Geduld und eine sorgfältige Preisgestaltung.
4. Fill or Kill (FOK) Order
Eine Fill or Kill (FOK) Order wird nur vollständig ausgeführt, wenn die gesamte Menge des Auftrags zum angegebenen Preis oder besser verfügbar ist. Andernfalls wird der Auftrag sofort storniert.
- Funktionsweise:*
Der Trader gibt die gewünschte Menge und den Preis an. Die Börse versucht, die gesamte Menge zum angegebenen Preis zu finden. Wenn dies nicht möglich ist, wird der Auftrag abgebrochen.
- Beispiel:*
Ein Trader möchte 50 Litecoin-Futures kaufen. Er platziert eine FOK-Order zu einem Preis von 50 USD. Wenn 50 Litecoin-Futures zum Preis von 50 USD oder weniger verfügbar sind, wird die Order ausgeführt. Andernfalls wird die Order storniert.
- Vorteile:*
- Sichere Ausführung zum gewünschten Preis.
- Vermeidet Teilweise Ausführungen.
- Risiken:*
- Die Wahrscheinlichkeit einer Ausführung ist geringer, insbesondere bei großen Orders oder illiquiden Märkten.
- Kann zu verpassten Chancen führen, wenn der Preis schnell steigt oder fällt.
5. Immediate or Cancel (IOC) Order
Eine Immediate or Cancel (IOC) Order wird sofort ausgeführt, soweit die angegebene Menge zum angegebenen Preis oder besser verfügbar ist. Der Rest der Order wird sofort storniert.
- Funktionsweise:*
Der Trader gibt die gewünschte Menge und den Preis an. Die Börse versucht, so viel wie möglich der Menge zum angegebenen Preis zu finden und auszuführen. Der Rest der Order wird abgebrochen.
- Beispiel:*
Ein Trader möchte 50 Ripple-Futures verkaufen. Er platziert eine IOC-Order zu einem Preis von 0,50 USD. Wenn 30 Ripple-Futures zum Preis von 0,50 USD oder höher verfügbar sind, werden diese ausgeführt. Die restlichen 20 Ripple-Futures werden storniert.
- Vorteile:*
- Schnelle Ausführung eines Teils der Order.
- Minimiert die Marktauswirkungen, indem nur ein Teil der Order ausgeführt wird.
- Risiken:*
- Die Order wird möglicherweise nicht vollständig ausgeführt.
- Kann zu einer schlechteren Ausführung führen, wenn nur ein kleiner Teil der Order ausgeführt wird.
6. Scale Orders (auch bekannt als Reduce-Only Orders)
Scale Orders sind komplexere Auftragsarten, die dazu dienen, eine Position schrittweise zu reduzieren, wenn der Preis bestimmte Ziele erreicht. Sie sind besonders nützlich für die Gewinnmitnahme oder die Risikoreduzierung.
- Funktionsweise:*
Der Trader definiert eine Reihe von Preiszielen und die Menge, die bei jedem Ziel verkauft oder gekauft werden soll. Wenn der Preis ein Ziel erreicht, wird die entsprechende Menge ausgeführt.
- Beispiel:*
Ein Trader hat eine Long-Position in 100 Cardano-Futures. Er möchte seine Position schrittweise reduzieren, wenn der Preis steigt. Er platziert eine Scale Order mit folgenden Zielen:
- Bei 0,50 USD: Verkauf von 25 Cardano-Futures
- Bei 0,55 USD: Verkauf von 25 Cardano-Futures
- Bei 0,60 USD: Verkauf von 25 Cardano-Futures
- Bei 0,65 USD: Verkauf von 25 Cardano-Futures
Wenn der Cardano-Preis 0,50 USD erreicht, werden 25 Futures verkauft. Wenn er 0,55 USD erreicht, werden weitere 25 verkauft, und so weiter.
- Vorteile:*
- Automatisierte Gewinnmitnahme.
- Reduziert das Risiko von plötzlichen Preisrückgängen.
- Ermöglicht eine präzise Kontrolle über die Positionsgröße.
- Risiken:*
- Komplex zu konfigurieren.
- Kann zu verpassten Chancen führen, wenn der Preis schnell steigt oder fällt.
Zusammenfassung und Schlussfolgerung
Fortgeschrittene Auftragsarten sind ein mächtiges Werkzeug für Krypto-Futures-Trader. Sie ermöglichen eine präzisere Kontrolle über die Ausführung von Orders und können zur Umsetzung komplexer Handelsstrategien verwendet werden. Es ist jedoch wichtig, die Funktionsweise jeder Auftragsart zu verstehen und die Risiken abzuwägen, bevor man sie einsetzt.
Durch das Verständnis und die Anwendung dieser fortgeschrittenen Auftragsarten können Trader ihre Effizienz verbessern, ihre Risiken reduzieren und ihre Gewinnchancen im volatilen Krypto-Futures-Markt erhöhen. Weiterführende Informationen zu Risikomanagement, Positionsgrößenbestimmung und Handelspsychologie sind essenziell für den langfristigen Erfolg.
Technical Analysis und Volume Analysis sind ebenfalls wichtige Werkzeuge, die in Kombination mit fortgeschrittenen Auftragsarten eingesetzt werden können, um fundierte Handelsentscheidungen zu treffen. Weiterhin sind Kenntnisse über Funding Rates und Perpetual Swaps hilfreich. Das Verständnis von Market Makers und deren Einfluss auf das Orderbuch ist ebenfalls von Vorteil. Auch das Wissen über Arbitrage, Hedging und verschiedene Trading Strategien kann die Anwendung der hier beschriebenen Auftragsarten optimieren. Schließlich ist es wichtig, die Regulierung von Krypto-Futures im Auge zu behalten.
Empfohlene Futures-Handelsplattformen
| Plattform | Futures-Merkmale | Registrieren |
|---|---|---|
| Binance Futures | Hebel bis zu 125x, USDⓈ-M Kontrakte | Jetzt registrieren |
| Bybit Futures | Permanente inverse Kontrakte | Mit dem Handel beginnen |
| BingX Futures | Copy-Trading | Bei BingX beitreten |
| Bitget Futures | USDT-gesicherte Kontrakte | Konto eröffnen |
| BitMEX | Kryptowährungsplattform, Hebel bis zu 100x | BitMEX |
Trete unserer Community bei
Abonniere den Telegram-Kanal @strategybin für weitere Informationen. Beste Gewinnplattformen – jetzt registrieren.
Teilnahme an unserer Community
Abonniere den Telegram-Kanal @cryptofuturestrading, um Analysen, kostenlose Signale und mehr zu erhalten!