সহজ হেজিং কৌশল প্রয়োগ
সহজ হেজিং কৌশল প্রয়োগ
এই নিবন্ধে, আমরা নতুন ট্রেডারদের জন্য কিছু সহজ হেজিং কৌশল নিয়ে আলোচনা করব। হেজিং হলো ঝুঁকি কমানোর একটি প্রক্রিয়া, যেখানে আপনি আপনার বর্তমান স্পট হোল্ডিং-এর বিপরীতে একটি বিপরীত অবস্থান নেন, সাধারণত ফিউচারস চুক্তি ব্যবহার করে। এর মূল লক্ষ্য হলো বড় ধরনের লোকসান থেকে পোর্টফোলিওকে রক্ষা করা, বিশেষ করে যখন বাজারে অপ্রত্যাশিত পতন ঘটে।
হেজিং কী এবং কেন প্রয়োজন?
হেজিং মানে ঝুঁকি পুরোপুরি দূর করা নয়, বরং ঝুঁকিকে সীমিত করা। ধরুন, আপনি কিছু ডিজিটাল সম্পদ কিনেছেন এবং বিশ্বাস করেন যে দীর্ঘমেয়াদে এর দাম বাড়বে। কিন্তু স্বল্প মেয়াদে আপনি একটি বাজারের পতনের আশঙ্কা করছেন। এই পরিস্থিতিতে, আপনি আপনার স্পট হোল্ডিং-এর বিপরীতে ফিউচারস মার্কেটে একটি শর্ট পজিশন নিতে পারেন। যদি স্পট মার্কেটে দাম কমে যায়, তবে আপনার ফিউচারস শর্ট পজিশন লাভ করবে, যা স্পট মার্কেটের লোকসানকে আংশিকভাবে পুষিয়ে দেবে। এটি স্পট ও ফিউচার ঝুঁকি ভারসাম্য রক্ষা করার একটি প্রাথমিক উপায়।
আংশিক হেজিং কৌশল (Partial Hedging)
সম্পূর্ণ হেজিং (Full Hedging) এর অর্থ হলো আপনার সমস্ত স্পট হোল্ডিং-এর বিপরীতে সমান পরিমাণ ফিউচারস পজিশন নেওয়া। কিন্তু নতুনদের জন্য, আংশিক হেজিং প্রায়শই বেশি ব্যবহারিক।
আংশিক হেজিং মানে হলো আপনার মোট স্পট হোল্ডিং-এর একটি নির্দিষ্ট শতাংশ হেজ করা। এর সুবিধা হলো, যদি বাজার আপনার প্রত্যাশার বিপরীতে উপরে চলে যায়, তবে আপনি আংশিক লাভের সুযোগ হারাবেন না।
ধাপ ১: আপনার ঝুঁকি পরিমাপ করুন
প্রথমে নির্ধারণ করুন আপনি কতটুকু ঝুঁকি নিতে প্রস্তুত নন। যদি আপনার ১০০ ইউনিট ডিজিটাল সম্পদ থাকে এবং আপনি মনে করেন বাজারের ১০% পতনের ঝুঁকি আছে, তবে আপনি সেই ১০% কভার করতে চাইতে পারেন।
ধাপ ২: ফিউচারস অবস্থান নির্ধারণ
ধরা যাক, আপনি আপনার মোট হোল্ডিং-এর ৫০% হেজ করতে চান। আপনি আপনার স্পট হোল্ডিং-এর বিপরীতে ৫০% সমপরিমাণ ফিউচারস শর্ট পজিশন নেবেন।
উদাহরণস্বরূপ: যদি আপনি ১ বিটকয়েন স্পটে কিনে থাকেন এবং আপনি মনে করেন যে আগামী সপ্তাহে বাজার ৫% পড়তে পারে, আপনি ১ বিটকয়েনের সমপরিমাণ ফিউচারস চুক্তি শর্ট করতে পারেন। যদি বাজার সত্যিই ৫% পড়ে, তবে আপনার স্পট হোল্ডিং-এ যে লোকসান হবে, তা ফিউচারস শর্ট পজিশন থেকে আসা লাভের দ্বারা আংশিকভাবে পূরণ হবে।
সূচক ব্যবহার করে প্রবেশ ও প্রস্থান সময় নির্ধারণ
হেজিং কখন শুরু করবেন এবং কখন বন্ধ করবেন, তা নির্ধারণ করার জন্য কিছু সাধারণ প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ সূচক ব্যবহার করা যেতে পারে। মনে রাখবেন, হেজিং একটি প্রতিরক্ষামূলক কৌশল, তাই সূচকগুলো সাধারণত অতিরিক্ত ক্রয় (Overbought) বা অতিরিক্ত বিক্রয় (Oversold) পরিস্থিতি নির্দেশ করলে কার্যকর হয়।
রিলেটিভ স্ট্রেংথ ইনডেক্স (RSI)
RSI একটি গতিশীলতার সূচক যা দামের পরিবর্তন পরিমাপ করে। এটি সাধারণত ০ থেকে ১০০ এর মধ্যে ওঠানামা করে।
- ৭০ এর উপরে RSI: সম্পদটি অতিরিক্ত ক্রয় করা হয়েছে বলে মনে করা হয়, যা সম্ভাব্য পতনের সংকেত দেয়। এই সময়ে আংশিক হেজিং শুরু করার কথা ভাবা যেতে পারে।
- ৩০ এর নিচে RSI: সম্পদটি অতিরিক্ত বিক্রয় করা হয়েছে, যা সম্ভাব্য উত্থানের সংকেত দেয়। হেজিং বন্ধ করার বা স্পট পজিশন বাড়ানোর কথা বিবেচনা করা যেতে পারে।
RSI ব্যবহারের বিস্তারিত জানতে আরএসআই দিয়ে প্রবেশ ও প্রস্থান সময় নির্ধারণ দেখুন।
মুভিং এভারেজ কনভারজেন্স ডাইভারজেন্স (MACD)
MACD দুটি মুভিং এভারেজের মধ্যে সম্পর্ক দেখায় এবং বাজারের গতিপথ বুঝতে সাহায্য করে।
- MACD লাইন সিগন্যাল লাইনকে নীচ থেকে উপরে অতিক্রম করলে (বুলিশ ক্রসওভার) তা ক্রয়ের সংকেত দেয়।
- MACD লাইন সিগন্যাল লাইনকে উপর থেকে নীচে অতিক্রম করলে (বেয়ারিশ ক্রসওভার) তা বিক্রয়ের বা হেজিং-এর সংকেত দেয়।
MACD সিগন্যালগুলি কীভাবে ব্যবহার করবেন তা এমএসিডি ব্যবহার করে ট্রেডিং সংকেত নিবন্ধে আলোচনা করা হয়েছে।
বোলিঙ্গার ব্যান্ড (Bollinger Bands)
বোলিঙ্গার ব্যান্ড অস্থিরতা (Volatility) পরিমাপ করতে ব্যবহৃত হয়। ব্যান্ডগুলি যখন খুব সংকীর্ণ হয়, তখন বড় ধরনের দামের চলনের সম্ভাবনা থাকে।
- দাম যখন উপরের ব্যান্ড স্পর্শ করে বা অতিক্রম করে, তখন তা অতিরিক্ত ক্রয় নির্দেশ করে এবং হেজিং-এর জন্য উপযুক্ত সময় হতে পারে।
- দাম যখন নিচের ব্যান্ড স্পর্শ করে, তখন তা অতিরিক্ত বিক্রয় নির্দেশ করে এবং হেজিং তুলে নেওয়ার সময় হতে পারে।
বোলিঙ্গার ব্যান্ড কীভাবে ব্যবহার করবেন, তার বিস্তারিত জানতে বলিঙ্গার ব্যান্ডের সাহায্যে বাজারের পরিমাপ দেখুন।
হেজিং-এর একটি সরল উদাহরণ সারণী
এই সারণীটি দেখায় কীভাবে একটি ছোট স্পট হোল্ডিং-এর বিপরীতে আংশিক হেজিং করা যেতে পারে। আমরা ধরে নিচ্ছি সম্পদের বর্তমান বাজার মূল্য $১০০০ এবং আমরা আমাদের হোল্ডিং-এর ৫০% হেজ করছি।
| বিবরণ | স্পট অবস্থান (ইউনিট) | ফিউচারস অবস্থান (শর্ট) | আনুমানিক ঝুঁকি কভারেজ |
|---|---|---|---|
| প্রাথমিক অবস্থা | ১.০ | ০.০ | ০% |
| বাজার অস্থিরতা সংকেত (যেমন RSI > ৭০) | ১.০ | -০.৫ | ৫০% |
| বাজার সংশোধন (দাম হ্রাস) | ১.০ | -০.৫ | লোকসান আংশিকভাবে পূরণ |
| বাজার পুনরুদ্ধার (হেজিং বন্ধ) | ১.০ | ০.০ | ১০০% স্পট হোল্ডিং সক্রিয় |
এই কৌশলটি আপনাকে বাজারের বড় পতন থেকে রক্ষা করতে পারে, পাশাপাশি বাজার সামান্য বাড়লে লাভের সুযোগ পুরোপুরি বন্ধ করে না। মনে রাখবেন, ফিউচারস মার্কেটে মার্জিন এবং লিভারেজ ব্যবহার করা হয়, যা ঝুঁকি বাড়িয়ে দিতে পারে।
সাধারণ মনস্তাত্ত্বিক ভুল এবং ঝুঁকি নোট
হেজিং করার সময় ট্রেডাররা প্রায়শই কিছু সাধারণ মনস্তাত্ত্বিক ফাঁদে পড়েন।
অতি-আত্মবিশ্বাস (Overconfidence)
হেজ করার পর অনেক ট্রেডার মনে করেন, তারা এখন সম্পূর্ণ সুরক্ষিত। কিন্তু মনে রাখবেন, কোনো হেজ কৌশলই ১০০% গ্যারান্টি দিতে পারে না। বাজারের গতিবিধি অপ্রত্যাশিত হতে পারে।
সুযোগ ব্যয় (Opportunity Cost)
যখন আপনি হেজ করেন, বাজার যদি আপনার প্রত্যাশার বিপরীতে গিয়ে দ্রুত বাড়তে থাকে, তবে আপনার ফিউচারস শর্ট পজিশন লোকসান দিতে শুরু করবে। এই লোকসান আপনার স্পট লাভের অংশ খেয়ে ফেলতে পারে। এই বিষয়টি বোঝার জন্য ফিবোনাচি রিট্রেসমেন্ট লেভেলগুলোও দেখা যেতে পারে।
মার্জিন কল ঝুঁকি
ফিউচারস চুক্তিতে মার্জিন ব্যবহার করা হয়। যদি বাজার আপনার ফিউচারস অবস্থানের বিপরীতে যায় (অর্থাৎ, স্পট বাড়ছে কিন্তু আপনি শর্ট করে আছেন), তবে আপনার মার্জিন দ্রুত কমে যেতে পারে এবং মার্জিন কলের ঝুঁকি তৈরি হতে পারে।
ন্যায্য মূল্য (Fair Value) বিবেচনা
ফিউচারস চুক্তির মূল্য কখনও কখনও স্পট মূল্যের তুলনায় প্রিমিয়াম বা ডিসকাউন্টে থাকতে পারে, যা Fair Value নামে পরিচিত। হেজিং অনুপাত নির্ধারণের সময় এই পার্থক্য বিবেচনা করা গুরুত্বপূর্ণ।
ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার জন্য, সর্বদা ছোট আকারের লেনদেন দিয়ে শুরু করুন এবং আপনার ঝুঁকি সহনশীলতার স্তর সম্পর্কে সচেতন থাকুন। অতিরিক্ত লিভারেজ ব্যবহার করা এড়িয়ে চলুন, বিশেষ করে হেজিং-এর মতো জটিল কৌশল প্রয়োগ করার সময়। আপনি যদি এমন কোনো প্ল্যাটফর্ম ব্যবহার করেন যা শিক্ষামূলক বিষয়বস্তু প্রদান করে, যেমন Apple TV app-এর মতো রিসোর্স থেকে তথ্য নিতে পারেন।
আরও দেখুন (এই সাইটে)
- স্পট ও ফিউচার ঝুঁকি ভারসাম্য রক্ষা
- আরএসআই দিয়ে প্রবেশ ও প্রস্থান সময় নির্ধারণ
- এমএসিডি ব্যবহার করে ট্রেডিং সংকেত
- বলিঙ্গার ব্যান্ডের সাহায্যে বাজারের পরিমাপ
প্রস্তাবিত নিবন্ধ
Recommended Futures Trading Platforms
| Platform | Futures perks & welcome offers | Register / Offer |
|---|---|---|
| Binance Futures | Up to 125× leverage; vouchers for new users; fee discounts | Sign up on Binance |
| Bybit Futures | Inverse & USDT perpetuals; welcome bundle; tiered bonuses | Start on Bybit |
| BingX Futures | Copy trading & social; large reward center | Join BingX |
| WEEX Futures | Welcome package and deposit bonus | Register at WEEX |
| MEXC Futures | Bonuses usable as margin/fees; campaigns and coupons | Join MEXC |
Join Our Community
Follow @startfuturestrading for signals and analysis.