লিকুইডেশন নিয়ম

ক্রিপ্টোকারেন্সি ফিউচার ট্রেডিংয়ের একটি গুরুত্বপূর্ণ অংশ হলো লিকুইডেশন (Liquidation)। এটি এমন একটি প্রক্রিয়া, যেখানে কোনো ট্রেডারের মার্জিন অ্যাকাউন্ট স্বয়ংক্রিয়ভাবে বন্ধ করে দেওয়া হয়, সাধারণত যখন ট্রেডটি তার অনুকূলে না গিয়ে প্রতিকূলে চলে যায় এবং মার্জিন লেভেল একটি নির্দিষ্ট সীমার নিচে নেমে যায়। এই প্রক্রিয়াটি ভালোভাবে না বুঝলে, বিশেষ করে নতুন ট্রেডারদের জন্য বড় ধরনের আর্থিক ক্ষতির কারণ হতে পারে। এই নিবন্ধে, লিকুইডেশন নিয়ম, এর কারণ, প্রকারভেদ, এবং ঝুঁকি কমানোর উপায় নিয়ে বিস্তারিত আলোচনা করা হলো।

লিকুইডেশন কী?

লিকুইডেশন হলো ফিউচার ট্রেডিংয়ের একটি স্বয়ংক্রিয় প্রক্রিয়া। যখন কোনো ট্রেডার লিভারেজ ব্যবহার করে পজিশন খোলে, তখন সে ব্রোকারের কাছ থেকে ধার করা তহবিল ব্যবহার করে। এই লিভারেজের কারণে লাভের সম্ভাবনা যেমন বাড়ে, তেমনই ক্ষতির ঝুঁকিও বৃদ্ধি পায়। যদি ট্রেডটি ট্রেডারের প্রত্যাশার বিপরীতে যায়, তাহলে তার অ্যাকাউন্টের মার্জিন কমতে শুরু করে। মার্জিন একটি নির্দিষ্ট স্তরে পৌঁছালে, ব্রোকার স্বয়ংক্রিয়ভাবে পজিশনটি বন্ধ করে দেয়, যাতে ব্রোকারের কোনো ক্ষতি না হয়। এই প্রক্রিয়াটিই হলো লিকুইডেশন।

মার্জিন ট্রেডিং এবং লিভারেজ সম্পর্কে ধারণা থাকা জরুরি।

লিকুইডেশনের কারণ

লিকুইডেশন বিভিন্ন কারণে ঘটতে পারে, যার মধ্যে প্রধান কয়েকটি নিচে উল্লেখ করা হলো:

মার্জিন কল (Margin Call): যখন ট্রেডারের অ্যাকাউন্টের মার্জিন লেভেল একটি নির্দিষ্ট সীমার নিচে নেমে যায়, তখন ব্রোকার মার্জিন কল করে। এর মানে হলো ট্রেডারকে অ্যাকাউন্টে আরও তহবিল যোগ করতে হবে অথবা পজিশন বন্ধ করতে হবে। যদি ট্রেডার মার্জিন কলের জবাব দিতে ব্যর্থ হয়, তাহলে ব্রোকার স্বয়ংক্রিয়ভাবে পজিশনটি লিকুইডেট করে দেয়।
অতিরিক্ত লিভারেজ (Excessive Leverage): অতিরিক্ত লিভারেজ ব্যবহার করলে সামান্য বাজার পরিবর্তনেও বড় ধরনের ক্ষতি হতে পারে, যা দ্রুত লিকুইডেশনের কারণ হতে পারে।
বাজারের অস্থিরতা (Market Volatility): ক্রিপ্টোকারেন্সি বাজার অত্যন্ত অস্থির। অপ্রত্যাশিত মূল্যের পরিবর্তনে লিকুইডেশন হতে পারে।
অপর্যাপ্ত ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা (Inadequate Risk Management): স্টপ-লস (Stop-Loss) অর্ডার ব্যবহার না করা বা ভুলভাবে ব্যবহার করার কারণে লিকুইডেশন হতে পারে।

ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা এবং স্টপ-লস অর্ডার সম্পর্কে বিস্তারিত জানতে পারেন।

লিকুইডেশনের প্রকারভেদ

লিকুইডেশন সাধারণত দুই ধরনের হয়ে থাকে:

হার্ড লিকুইডেশন (Hard Liquidation): এটি সবচেয়ে সাধারণ প্রকারের লিকুইডেশন। যখন মার্জিন লেভেল শূন্যে পৌঁছায়, তখন ব্রোকার স্বয়ংক্রিয়ভাবে পজিশনটি বন্ধ করে দেয়। এখানে ট্রেডারের কোনো নিয়ন্ত্রণ থাকে না।
সফট লিকুইডেশন (Soft Liquidation): কিছু ব্রোকার হার্ড লিকুইডেশনের আগে ট্রেডারকে পজিশন বন্ধ করার সুযোগ দেয়। এটিকে সফট লিকুইডেশন বলা হয়। তবে, এই সুযোগ সীমিত সময়ের জন্য থাকে।

লিকুইডেশন মূল্য (Liquidation Price)

লিকুইডেশন মূল্য হলো সেই মূল্য, যেখানে পৌঁছালে আপনার পজিশন লিকুইডেট হয়ে যাবে। এটি আপনার এন্ট্রি মূল্য, লিভারেজ এবং অ্যাকাউন্টের মার্জিনের উপর নির্ভর করে। লিকুইডেশন মূল্য গণনা করার সূত্র হলো:

লিকুইডেশন মূল্য = এন্ট্রি মূল্য ± (ইনিশিয়াল মার্জিন / পজিশন সাইজ)

উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনি 10,000 ডলারে বিটকয়েন কিনে থাকেন 10x লিভারেজের মাধ্যমে, তাহলে আপনার ইনিশিয়াল মার্জিন হবে 1,000 ডলার। যদি আপনি লং পজিশন নিয়ে থাকেন, তাহলে লিকুইডেশন মূল্য হবে:

10,000 + (1,000 / 10,000) = 10,100 ডলার

এর মানে হলো, বিটকয়েনের দাম 10,100 ডলারে পৌঁছালে আপনার পজিশন লিকুইডেট হয়ে যাবে।

টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিস এবং মূল্য নির্ধারণ সম্পর্কে জ্ঞান এক্ষেত্রে সহায়ক হতে পারে।

লিকুইডেশন এড়ানোর উপায়

লিকুইডেশন একটি বেদনাদায়ক অভিজ্ঞতা হতে পারে, তাই এটি এড়ানোর জন্য কিছু পদক্ষেপ নেওয়া উচিত:

যথাযথ লিভারেজ ব্যবহার করুন: আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা এবং ট্রেডিং অভিজ্ঞতার উপর ভিত্তি করে লিভারেজ নির্বাচন করুন। অতিরিক্ত লিভারেজ ব্যবহার করা থেকে বিরত থাকুন।
স্টপ-লস অর্ডার ব্যবহার করুন: স্টপ-লস অর্ডার ব্যবহার করে আপনি আপনার সম্ভাব্য ক্ষতি সীমিত করতে পারেন।
মার্জিন লেভেল নিরীক্ষণ করুন: নিয়মিতভাবে আপনার অ্যাকাউন্টের মার্জিন লেভেল নিরীক্ষণ করুন এবং প্রয়োজনে অতিরিক্ত তহবিল যোগ করুন।
ছোট পজিশন সাইজ: বড় পজিশন না নিয়ে ছোট পজিশন সাইজের মাধ্যমে ট্রেড শুরু করুন।
বাজারের বিশ্লেষণ করুন: ট্রেড করার আগে বাজারের গতিবিধি এবং সম্ভাব্য ঝুঁকি সম্পর্কে ভালোভাবে জেনে নিন। ফান্ডামেন্টাল অ্যানালাইসিস এবং সেন্টিমেন্ট অ্যানালাইসিস এক্ষেত্রে গুরুত্বপূর্ণ।
ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার নিয়ম অনুসরণ করুন: আপনার ট্রেডিং স্ট্র্যাটেজিতে ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার নিয়ম অন্তর্ভুক্ত করুন এবং তা কঠোরভাবে অনুসরণ করুন।

বিভিন্ন এক্সচেঞ্জে লিকুইডেশন নিয়ম

বিভিন্ন ক্রিপ্টোকারেন্সি এক্সচেঞ্জের লিকুইডেশন নিয়ম ভিন্ন হতে পারে। কিছু জনপ্রিয় এক্সচেঞ্জের নিয়ম নিচে উল্লেখ করা হলো:

লিকুইডেশন নিয়ম | অতিরিক্ত তথ্য
মার্জিন লেভেল 0% এ পৌঁছালে লিকুইডেশন \| সফট লিকুইডেশন এর সুযোগ থাকে	মার্জিন লেভেল -25% এ পৌঁছালে লিকুইডেশন \| ইন্স্যুরেন্স ফান্ড ব্যবহার করে লিকুইডেশন কভারেজ	মার্জিন লেভেল 0% এ পৌঁছালে লিকুইডেশন \| বিভিন্ন ধরনের মার্জিন মোড উপলব্ধ	মার্জিন লেভেল 0% এ পৌঁছালে লিকুইডেশন \| কাস্টমাইজড লিকুইডেশন অপশন	মার্জিন লেভেল 0% এ পৌঁছালে লিকুইডেশন \| উচ্চ লিভারেজ এবং দ্রুত লিকুইডেশন

এই নিয়মগুলি সময়ে সময়ে পরিবর্তিত হতে পারে, তাই ট্রেড করার আগে এক্সচেঞ্জের ওয়েবসাইটে সর্বশেষ নিয়মাবলী দেখে নেওয়া উচিত।

Binance , Bybit , OKX , Kraken এবং BitMEX এর মত এক্সচেঞ্জ সম্পর্কে আরও জানুন।

লিকুইডেশন কিভাবে কাজ করে?

যখন আপনার পজিশন লিকুইডেট হয়, তখন ব্রোকার আপনার অ্যাকাউন্টে থাকা তহবিল ব্যবহার করে পজিশনটি বন্ধ করে দেয়। যদি আপনার অ্যাকাউন্টে পর্যাপ্ত তহবিল না থাকে, তাহলে ব্রোকার আপনার ঋণ পরিশোধের জন্য অন্যান্য উৎস ব্যবহার করতে পারে। লিকুইডেশনের ফলে আপনি আপনার বিনিয়োগের কিছু বা সমস্ত অংশ হারাতে পারেন।

ফিউচার কন্ট্রাক্ট এবং অর্ডার টাইপ সম্পর্কে ধারণা রাখা প্রয়োজন।

লিকুইডেশন এবং ট্রেডিং ভলিউম

লিকুইডেশন প্রায়শই ট্রেডিং ভলিউমের সাথে সম্পর্কিত। যখন বাজারে বড় ধরনের মুভমেন্ট হয় এবং অনেক ট্রেডার লিকুইডেট হন, তখন ট্রেডিং ভলিউম উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পায়। এটি বাজারের অস্থিরতা আরও বাড়িয়ে দিতে পারে।

ট্রেডিং ভলিউম এবং বাজারের গভীরতা সম্পর্কে ধারণা রাখা জরুরি।

লিকুইডেশন থেকে সুরক্ষার জন্য উন্নত কৌশল

ডলার-কস্ট এভারেজিং (Dollar-Cost Averaging): একটি নির্দিষ্ট সময় ধরে নিয়মিতভাবে বিনিয়োগ করলে লিকুইডেশনের ঝুঁকি কমে।
হেজিং (Hedging): বিপরীত পজিশন নিয়ে আপনার ঝুঁকি কমানো যায়।
পজিশন স্কেলিং (Position Scaling): ছোট পজিশন দিয়ে শুরু করে ধীরে ধীরে পজিশন সাইজ বাড়ানো উচিত।
অটো-ডিরাইস্কিং (Auto-Derisking): কিছু প্ল্যাটফর্ম স্বয়ংক্রিয়ভাবে আপনার লিভারেজ কমিয়ে দেয় যখন আপনার মার্জিন লেভেল কমে যায়।

ডলার-কস্ট এভারেজিং, হেজিং, পজিশন স্কেলিং এবং অটো-ডিরাইস্কিং সম্পর্কে আরও বিস্তারিত জানতে পারেন।

উপসংহার

লিকুইডেশন ক্রিপ্টোকারেন্সি ফিউচার ট্রেডিংয়ের একটি অনিবার্য অংশ। এটি ভালোভাবে বোঝা এবং লিকুইডেশন এড়ানোর জন্য সঠিক পদক্ষেপ নেওয়া একজন ট্রেডারের জন্য অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। যথাযথ ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা, সঠিক লিভারেজ ব্যবহার, এবং স্টপ-লস অর্ডারের ব্যবহার করে আপনি আপনার ট্রেডিং অ্যাকাউন্টকে লিকুইডেশন থেকে রক্ষা করতে পারেন। মনে রাখবেন, ট্রেডিংয়ে ঝুঁকি থাকে, এবং কোনো বিনিয়োগ করার আগে আপনার নিজের গবেষণা করা উচিত।

ক্রিপ্টোকারেন্সি, ফিউচার ট্রেডিং, ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা, লিভারেজ, মার্জিন ট্রেডিং, স্টপ-লস অর্ডার, টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিস, ফান্ডামেন্টাল অ্যানালাইসিস, সেন্টিমেন্ট অ্যানালাইসিস, ট্রেডিং ভলিউম, বাজারের গভীরতা, ডলার-কস্ট এভারেজিং, হেজিং, পজিশন স্কেলিং, অটো-ডিরাইস্কিং, ফিউচার কন্ট্রাক্ট, অর্ডার টাইপ, লিকুইডেশন মূল্য এবং ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জ সম্পর্কে আরও জানতে বিভিন্ন অনলাইন রিসোর্স এবং শিক্ষামূলক প্ল্যাটফর্ম ব্যবহার করুন।

সুপারিশকৃত ফিউচার্স ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম

প্ল্যাটফর্ম	ফিউচার্স বৈশিষ্ট্য	নিবন্ধন
Binance Futures	125x পর্যন্ত লিভারেজ, USDⓈ-M চুক্তি	এখনই নিবন্ধন করুন
Bybit Futures	চিরস্থায়ী বিপরীত চুক্তি	ট্রেডিং শুরু করুন
BingX Futures	কপি ট্রেডিং	BingX এ যোগদান করুন
Bitget Futures	USDT দ্বারা সুরক্ষিত চুক্তি	অ্যাকাউন্ট খুলুন
BitMEX	ক্রিপ্টোকারেন্সি প্ল্যাটফর্ম, 100x পর্যন্ত লিভারেজ	BitMEX

আমাদের কমিউনিটির সাথে যোগ দিন

@strategybin টেলিগ্রাম চ্যানেলটি সাবস্ক্রাইব করুন আরও তথ্যের জন্য। সেরা লাভজনক প্ল্যাটফর্ম – এখনই নিবন্ধন করুন।

আমাদের কমিউনিটিতে অংশ নিন

@cryptofuturestrading টেলিগ্রাম চ্যানেলটি সাবস্ক্রাইব করুন বিশ্লেষণ, বিনামূল্যে সংকেত এবং আরও অনেক কিছু পেতে!