মেকার এবং টেকার ফী
মেকার এবং টেকার ফি
ক্রিপ্টোকারেন্সি ফিউচার্স ট্রেডিংয়ের জগতে, মেকার (Maker) এবং টেকার (Taker) ফি বাজারের কাঠামো এবং ট্রেডিং খরচ বোঝার জন্য অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ দুটি ধারণা। এই ফিগুলি এক্সচেঞ্জগুলি ব্যবহারকারীদের কাছ থেকে নেওয়া হয় এবং এগুলি ট্রেডিং কৌশলকে প্রভাবিত করতে পারে। এই নিবন্ধে, মেকার এবং টেকার ফি কী, কীভাবে সেগুলি কাজ করে, এবং ট্রেডারদের জন্য এর তাৎপর্য নিয়ে বিস্তারিত আলোচনা করা হলো।
মেকার এবং টেকার ফি-র ধারণা
ক্রিপ্টোকারেন্সি এক্সচেঞ্জগুলিতে ট্রেডিংয়ের সময়, অর্ডার দুই ধরনের হতে পারে: লিমিট অর্ডার (Limit Order) এবং মার্কেট অর্ডার (Market Order)। এই অর্ডারগুলির কার্যকারিতা এবং ট্রেডিংয়ের উপর প্রভাবের ভিত্তিতে ফি কাঠামো ভিন্ন হয়।
- মেকার (Maker): মেকার হলো সেই ট্রেডার, যিনি একটি লিমিট অর্ডার স্থাপন করেন যা তাৎক্ষণিকভাবে পূরণ হয় না। এই অর্ডারটি অর্ডার বইতে যোগ হয় এবং অন্য কোনো ট্রেডারের সাথে মিলে গেলে পূরণ হয়। মেকাররা মূলত বাজারে লিকুইডিটি (Liquidity) যোগ করে, কারণ তারা একটি নির্দিষ্ট দামে কেনার বা বিক্রির প্রস্তাব দেয়।
- ট্রেকার (Taker): টেকার হলো সেই ট্রেডার, যিনি একটি মার্কেট অর্ডার অথবা এমন একটি লিমিট অর্ডার স্থাপন করেন যা তাৎক্ষণিকভাবে পূরণ হয়। টেকাররা বিদ্যমান লিকুইডিটি ব্যবহার করে, অর্থাৎ তারা অন্য ট্রেডারদের দেওয়া অর্ডারের মাধ্যমে তাদের অর্ডার পূরণ করে।
মেকার এবং টেকার ফি কিভাবে কাজ করে?
বেশিরভাগ ক্রিপ্টোকারেন্সি ফিউচার্স এক্সচেঞ্জ মেকার এবং টেকারদের জন্য আলাদা ফি চার্জ করে। সাধারণত, মেকার ফি টেকার ফি-র চেয়ে কম হয়। এর কারণ হলো মেকাররা বাজারে লিকুইডিটি যোগ করে ট্রেডিংয়ের পরিবেশকে উন্নত করে।
| ট্রেডার ! অর্ডারের ধরন ! ফি | লিমিট অর্ডার (অবিলম্বে পূরণ হয় না) | কম ফি | মার্কেট অর্ডার অথবা তাৎক্ষণিকভাবে পূরণ হওয়া লিমিট অর্ডার | বেশি ফি |
|---|
উদাহরণস্বরূপ, কোনো এক্সচেঞ্জ যদি মেকার ফি ০.০২% এবং টেকার ফি ০.০৮% চার্জ করে, তাহলে একজন মেকার ট্রেডার একটি লিমিট অর্ডার স্থাপন করে যা পরে পূরণ হলে ০.০২% ফি প্রদান করবে। অন্যদিকে, একজন টেকার ট্রেডার যদি মার্কেট অর্ডারের মাধ্যমে তাৎক্ষণিকভাবে ক্রিপ্টোকারেন্সি কেনে বা বিক্রি করে, তবে তাকে ০.০৮% ফি দিতে হবে।
মেকার ফি কম হওয়ার কারণ
মেকার ফি কম হওয়ার মূল কারণ হলো লিকুইডিটি প্রদান। লিকুইডিটি হলো কোনো অ্যাসেট (Asset) কত সহজে কেনা বা বেচা যায় তার পরিমাপ। বেশি লিকুইডিটি থাকলে ট্রেডাররা দ্রুত এবং কার্যকরভাবে ট্রেড করতে পারে। মেকাররা লিমিট অর্ডার স্থাপন করে অর্ডার বইকে গভীর করে, যা স্প্রেড (Spread) কমাতে এবং ট্রেডিংয়ের খরচ কমাতে সাহায্য করে।
অর্ডার বইর গভীরতা বাড়লে মার্কেট ইম্প্যাক্ট (Market Impact) কমে যায়, অর্থাৎ বড় আকারের ট্রেডগুলি দামের উপর কম প্রভাব ফেলে।
টেকার ফি বেশি হওয়ার কারণ
ট্রেকার ফি বেশি হওয়ার কারণ হলো তারা লিকুইডিটি ব্যবহার করে। টেকাররা তাৎক্ষণিকভাবে ট্রেড সম্পন্ন করতে চায়, তাই তারা মেকারদের দেওয়া অর্ডারের মাধ্যমে তাদের অর্ডার পূরণ করে। এই কারণে, এক্সচেঞ্জগুলি টেকারদের কাছ থেকে বেশি ফি নেয়, যা লিকুইডিটি প্রদানকারীদের উৎসাহিত করে।
মেকার এবং টেকার ফি-র প্রভাব
মেকার এবং টেকার ফি ট্রেডিং কৌশল এবং লাভের উপর significant প্রভাব ফেলতে পারে।
- উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং (High-Frequency Trading): যারা উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং করেন, তাদের জন্য ফি একটি গুরুত্বপূর্ণ বিষয়। ঘন ঘন ট্রেড করার কারণে ফি দ্রুত জমে যেতে পারে, যা লাভের মার্জিন কমিয়ে দিতে পারে।
- দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ (Long-Term Investment): দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীদের জন্য ফি হয়তো ততটা গুরুত্বপূর্ণ নয়, তবে এটি সামগ্রিক রিটার্নের উপর প্রভাব ফেলতে পারে।
- আর্বিট্রেজ (Arbitrage): আর্বিট্রেজ ট্রেডারদের জন্য মেকার এবং টেকার ফি একটি গুরুত্বপূর্ণ বিষয়, কারণ তারা বিভিন্ন এক্সচেঞ্জে দামের পার্থক্য থেকে লাভ করার চেষ্টা করে। ফি তাদের লাভের সুযোগ কমাতে পারে।
বিভিন্ন এক্সচেঞ্জে মেকার এবং টেকার ফি
বিভিন্ন ক্রিপ্টোকারেন্সি এক্সচেঞ্জে মেকার এবং টেকার ফি ভিন্ন হতে পারে। নিচে কয়েকটি জনপ্রিয় এক্সচেঞ্জের ফি কাঠামো দেওয়া হলো:
| মেকার ফি | টেকার ফি | ০.১% | ০.১% | ০.০২% - ০.২৫% | ০.০২% - ০.২৫% | ০% - ০.১৬% | ০.০২% - ০.৩৬% | ০.০৫% | ০.০৫% |
|---|
এই ফি কাঠামো ব্যবহারকারীর ট্রেডিং ভলিউম এবং অন্যান্য বিষয়ের উপর ভিত্তি করে পরিবর্তিত হতে পারে।
মেকার এবং টেকার ফি কমানোর উপায়
ট্রেডাররা কিছু কৌশল অবলম্বন করে মেকার এবং টেকার ফি কমাতে পারে:
- উচ্চ ভলিউম ডিসকাউন্ট (High Volume Discount): অনেক এক্সচেঞ্জ উচ্চ ট্রেডিং ভলিউমের জন্য ফি ছাড় দেয়।
- এনএফটি (NFT) স্ট্যাকিং (Staking): কিছু এক্সচেঞ্জ তাদের নিজস্ব টোকেন স্ট্যাক করার মাধ্যমে ফি কম করার সুযোগ দেয়।
- মেকার অর্ডার ব্যবহার (Use Maker Orders): যখনই সম্ভব, লিমিট অর্ডার ব্যবহার করে মেকার ফি-র সুবিধা নেওয়া যায়।
- সঠিক এক্সচেঞ্জ নির্বাচন (Choose the Right Exchange): বিভিন্ন এক্সচেঞ্জের ফি কাঠামো তুলনা করে সবচেয়ে সুবিধাজনক এক্সচেঞ্জ বেছে নেওয়া উচিত।
মেকার-ট্রেকার স্প্রেড (Maker-Taker Spread)
মেকার-ট্রেকার স্প্রেড হলো মেকার এবং টেকার ফি-র মধ্যে পার্থক্য। এই স্প্রেড এক্সচেঞ্জের লিকুইডিটি এবং ট্রেডিংয়ের গুণমান নির্দেশ করে। সাধারণত, কম স্প্রেড ভালো, কারণ এটি নির্দেশ করে যে বাজারে পর্যাপ্ত লিকুইডিটি রয়েছে এবং ট্রেডিংয়ের খরচ কম।
মেকার এবং টেকার ফি-র সাথে সম্পর্কিত ঝুঁকি
মেকার এবং টেকার ফি-র সাথে কিছু ঝুঁকি জড়িত রয়েছে:
- স্লিপেজ (Slippage): টেকাররা যখন মার্কেট অর্ডারের মাধ্যমে ট্রেড করে, তখন স্লিপেজ হওয়ার সম্ভাবনা থাকে। স্লিপেজ হলো প্রত্যাশিত দাম এবং প্রকৃত দামের মধ্যে পার্থক্য।
- ফ্রন্ট-রানিং (Front-Running): কিছু ক্ষেত্রে, ট্রেডাররা মেকার অর্ডারগুলি দেখে আগে থেকে ট্রেড করে লাভবান হতে পারে, যা ফ্রন্ট-রানিং নামে পরিচিত।
- অর্ডার বই ম্যানিপুলেশন (Order Book Manipulation): মেকাররা অর্ডার বইয়ে মিথ্যা অর্ডার দিয়ে দাম ম্যানিপুলেট করতে পারে।
ফিউচার্স ট্রেডিংয়ে মেকার এবং টেকার ফি
ক্রিপ্টো ফিউচার্স ট্রেডিংয়ে মেকার এবং টেকার ফি আরও গুরুত্বপূর্ণ, কারণ এখানে লিভারেজ (Leverage) ব্যবহার করা হয়। লিভারেজ ব্যবহার করলে লাভের সম্ভাবনা যেমন বাড়ে, তেমনি ঝুঁকির পরিমাণও বাড়ে। তাই, ফি ভালোভাবে বুঝে ট্রেড করা উচিত।
টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ এবং মেকার-ট্রেকার ফি
টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ করার সময়, ট্রেডাররা মেকার এবং টেকার ফি বিবেচনা করে তাদের ট্রেডিং পরিকল্পনা তৈরি করতে পারে। ফি অন্তর্ভুক্ত করে লাভের লক্ষ্য নির্ধারণ করলে ট্রেডিংয়ের কার্যকারিতা বাড়ে।
ভলিউম বিশ্লেষণ এবং মেকার-ট্রেকার ফি
ট্রেডিং ভলিউম বিশ্লেষণ করে মেকার এবং টেকারদের কার্যকলাপ বোঝা যায়। উচ্চ ভলিউম সাধারণত টেকারদের আধিক্য নির্দেশ করে, যেখানে কম ভলিউম মেকারদের প্রভাব বেশি থাকতে পারে।
উপসংহার
মেকার এবং টেকার ফি ক্রিপ্টোকারেন্সি ফিউচার্স ট্রেডিংয়ের একটি অবিচ্ছেদ্য অংশ। এই ফিগুলি বাজারের লিকুইডিটি, ট্রেডিং খরচ এবং ট্রেডিং কৌশলকে প্রভাবিত করে। ট্রেডারদের উচিত এই ফিগুলি ভালোভাবে বোঝা এবং তাদের ট্রেডিং পরিকল্পনা অনুযায়ী সঠিক কৌশল অবলম্বন করা।
ক্রিপ্টোকারেন্সি ট্রেডিং লিকুইডিটি অর্ডার বই মার্কেট ইম্প্যাক্ট উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ আর্বিট্রেজ মেকার-ট্রেকার স্প্রেড স্লিপেজ ফ্রন্ট-রানিং অর্ডার বই ম্যানিপুলেশন ক্রিপ্টো ফিউচার্স লিভারেজ টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ ট্রেডিং ভলিউম ক্রিপ্টোকারেন্সি এক্সচেঞ্জ লিমিট অর্ডার মার্কেট অর্ডার ফিনান্সিয়াল মডেলিং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা পোর্টফোলিও ম্যানেজমেন্ট
সুপারিশকৃত ফিউচার্স ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম
| প্ল্যাটফর্ম | ফিউচার্স বৈশিষ্ট্য | নিবন্ধন |
|---|---|---|
| Binance Futures | 125x পর্যন্ত লিভারেজ, USDⓈ-M চুক্তি | এখনই নিবন্ধন করুন |
| Bybit Futures | চিরস্থায়ী বিপরীত চুক্তি | ট্রেডিং শুরু করুন |
| BingX Futures | কপি ট্রেডিং | BingX এ যোগদান করুন |
| Bitget Futures | USDT দ্বারা সুরক্ষিত চুক্তি | অ্যাকাউন্ট খুলুন |
| BitMEX | ক্রিপ্টোকারেন্সি প্ল্যাটফর্ম, 100x পর্যন্ত লিভারেজ | BitMEX |
আমাদের কমিউনিটির সাথে যোগ দিন
@strategybin টেলিগ্রাম চ্যানেলটি সাবস্ক্রাইব করুন আরও তথ্যের জন্য। সেরা লাভজনক প্ল্যাটফর্ম – এখনই নিবন্ধন করুন।
আমাদের কমিউনিটিতে অংশ নিন
@cryptofuturestrading টেলিগ্রাম চ্যানেলটি সাবস্ক্রাইব করুন বিশ্লেষণ, বিনামূল্যে সংকেত এবং আরও অনেক কিছু পেতে!