মেকার-টেকার মডেল
মেকার টেকার মডেল
ক্রিপ্টোকারেন্সি এবং ফিউচার্স ট্রেডিংয়ের জগতে "মেকার-টেকার মডেল" একটি বহুল ব্যবহৃত ধারণা। এই মডেলটি মূলত ট্রেডিংয়ের ধরণ এবং বাজারের তারল্য (liquidity) তৈরিতে গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা রাখে। এই নিবন্ধে, মেকার-টেকার মডেলের বিস্তারিত আলোচনা করা হলো, যা নতুন এবং অভিজ্ঞ উভয় ট্রেডারদের জন্য সহায়ক হবে।
মেকার এবং টেকার কারা?
মেকার (Maker) এবং টেকার (Taker) এই দুটি শব্দ ট্রেডিংয়ের ভাষায় দুটি ভিন্ন ধরণের ট্রেডারকে নির্দেশ করে। এদের মধ্যেকার পার্থক্য বোঝা মেকার-টেকার মডেলের মূল ভিত্তি।
- মেকার (Maker): মেকার হলো সেই ট্রেডার, যিনি অর্ডার বুক-এ নতুন অর্ডার যোগ করেন এবং যা তাৎক্ষণিকভাবে পূরণ হয় না। এই অর্ডারগুলো সাধারণত লিমিট অর্ডার হিসেবে দেওয়া হয়। মেকাররা বাজারের তারল্য বৃদ্ধি করে, কারণ তারা অন্যদের ট্রেড করার জন্য সুযোগ তৈরি করে। তারা স্প্রেড (spread) থেকে ফি প্রদান করে না, বরং মাঝে মাঝে রিব্যাট (rebate) পেয়ে থাকে। মেকার অর্ডার হলো বাজারের গভীরতা (market depth) বৃদ্ধি করার একটি উপায়।
- টেকার (Taker): টেকার হলো সেই ট্রেডার, যিনি বিদ্যমান অর্ডারগুলো পূরণ করেন। তারা সাধারণত মার্কেট অর্ডার ব্যবহার করে, যা তাৎক্ষণিকভাবে সেরা দামে পূরণ হয়ে যায়। টেকাররা বাজারের তারল্য ব্যবহার করে, কিন্তু তারল্য যোগ করে না। তাদের প্রতিটি ট্রেডের জন্য ট্রেডিং ফি দিতে হয়। টেকার অর্ডারগুলো দ্রুত কার্যকর হয়, তবে দামের সামান্য পরিবর্তন হতে পারে।
মেকার-টেকার মডেল কিভাবে কাজ করে?
মেকার-টেকার মডেল মূলত ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জগুলোতে ব্যবহৃত হয়। এই মডেলে, এক্সচেঞ্জগুলো মেকার এবং টেকারদের জন্য আলাদা ফি কাঠামো প্রদান করে। এর কারণ হলো, মেকাররা বাজারে তারল্য যোগ করে, যা ট্রেডিংয়ের জন্য অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ।
| ট্রেডারের ধরণ | ফি |
| মেকার | ০.০০% - ০.২৫% (কিছু ক্ষেত্রে রিব্যাট) |
| টেকার | ০.০৫% - ০.৪% |
এই ফি কাঠামো এক্সচেঞ্জভেদে ভিন্ন হতে পারে, তবে মূল ধারণা একই থাকে। মেকারদের উৎসাহিত করার জন্য কম ফি এবং টেকারদের কাছ থেকে বেশি ফি নেওয়া হয়।
মেকার-টেকার মডেলের সুবিধা
- তারল্য বৃদ্ধি: মেকাররা বাজারে তারল্য যোগ করে, যা বড় আকারের ট্রেডগুলো সহজে সম্পন্ন করতে সাহায্য করে।
- কম ট্রেডিং খরচ: মেকাররা সাধারণত কম ফি প্রদান করে, যা তাদের ট্রেডিং খরচ কমায়।
- প্যাসিভ আয়ের সুযোগ: কিছু ট্রেডার মেকার হিসেবে কাজ করে প্যাসিভ ইনকাম করতে পারে, বিশেষ করে যখন তারা দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ করে।
- বাজারের স্থিতিশীলতা: মেকার অর্ডারগুলো বাজারের দামকে স্থিতিশীল রাখতে সাহায্য করে।
মেকার-টেকার মডেলের অসুবিধা
- অর্ডারের তাৎক্ষণিক পূরণ না হওয়া: মেকার অর্ডারগুলো তাৎক্ষণিকভাবে পূরণ নাও হতে পারে, কারণ এটি অন্য ট্রেডারদের দ্বারা পূরণ হওয়ার জন্য অপেক্ষা করে।
- মূল্য স্লিপেজ: যদি মেকার অর্ডারটি পূরণ হতে বেশি সময় নেয়, তবে দামের পরিবর্তন হতে পারে, যার ফলে স্লিপেজ (slippage) হতে পারে।
- রিব্যাটের জটিলতা: রিব্যাট পাওয়ার জন্য কিছু শর্ত পূরণ করতে হতে পারে, যা জটিল হতে পারে।
মেকার এবং টেকার কৌশল
- মেকার কৌশল: এই কৌশলে, ট্রেডাররা লিমিট অর্ডার ব্যবহার করে বাজারে তারল্য যোগ করে। তারা সাধারণত কম দামে কেনার (bid) এবং বেশি দামে বিক্রির (ask) অর্ডার দেয়। এই কৌশলটি ধৈর্যশীল ট্রেডারদের জন্য উপযুক্ত, যারা দীর্ঘমেয়াদে লাভ করতে চান। ডলার কস্ট এভারেজিং (Dollar cost averaging) মেকার কৌশলের একটি উদাহরণ।
- টেকার কৌশল: এই কৌশলে, ট্রেডাররা মার্কেট অর্ডার ব্যবহার করে দ্রুত ট্রেড সম্পন্ন করে। তারা সাধারণত স্বল্পমেয়াদী লাভের জন্য ট্রেড করে এবং বাজারের গতিবিধির উপর নির্ভর করে। স্কাল্পিং (Scalping) টেকার কৌশলের একটি উদাহরণ।
মেকার-টেকার মডেলের উদাহরণ
ধরুন, একটি ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জে বিটকয়েনের দাম $50,000।
- একজন মেকার $49,950-তে বিটকয়েন কেনার জন্য একটি লিমিট অর্ডার দেয়। এই অর্ডারটি তাৎক্ষণিকভাবে পূরণ হবে না, যতক্ষণ না অন্য কেউ $49,950-তে বিটকয়েন বিক্রি করতে রাজি হয়।
- একজন টেকার $50,000-এ বিটকয়েন কেনার জন্য একটি মার্কেট অর্ডার দেয়। এই অর্ডারটি তাৎক্ষণিকভাবে পূরণ হবে, কারণ এটি বিদ্যমান অর্ডারের মধ্যে সেরা দামে কেনা হবে।
এই উদাহরণে, মেকার বাজারে তারল্য যোগ করেছে এবং টেকার সেই তারল্য ব্যবহার করেছে।
মেকার-টেকার মডেল এবং বাজারের তারল্য
মেকার-টেকার মডেল বাজারের তারল্যের উপর সরাসরি প্রভাব ফেলে। মেকাররা বাজারে অর্ডার যোগ করে তারল্য বৃদ্ধি করে, যা টেকারদের জন্য দ্রুত এবং সহজে ট্রেড সম্পন্ন করতে সাহায্য করে। পর্যাপ্ত তারল্য থাকলে, বড় আকারের ট্রেডগুলোও দামের উপর বড় প্রভাব ফেলতে পারে না।
মেকার-টেকার মডেলের বিবর্তন
পূর্বে, মেকার-টেকার মডেল শুধুমাত্র ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জগুলোতে প্রচলিত ছিল। তবে, বর্তমানে অন্যান্য আর্থিক বাজারেও এই মডেলের ব্যবহার বাড়ছে। ডিফাই (DeFi) প্ল্যাটফর্মগুলোতেও মেকার-টেকার মডেলের অনুরূপ কাঠামো দেখা যায়, যেখানে লিকুইডিটি পুল (liquidity pool) সরবরাহকারীরা মেকার এবং ট্রেডাররা টেকার হিসেবে কাজ করে।
মেকার-টেকার মডেলের ভবিষ্যৎ
ক্রিপ্টোকারেন্সি বাজারের উন্নতির সাথে সাথে মেকার-টেকার মডেল আরও গুরুত্বপূর্ণ হয়ে উঠবে বলে আশা করা যায়। এক্সচেঞ্জগুলো মেকারদের আকৃষ্ট করার জন্য আরও উন্নত ফি কাঠামো এবং প্রণোদনা প্রদান করতে পারে। এছাড়াও, অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং (algorithmic trading) এবং স্মার্ট অর্ডার রাউটিং (smart order routing) এর মাধ্যমে মেকার-টেকার মডেল আরও কার্যকর হতে পারে।
উপসংহার
মেকার-টেকার মডেল ক্রিপ্টোকারেন্সি এবং ফিউচার্স ট্রেডিংয়ের একটি অপরিহার্য অংশ। এই মডেলটি বাজারের তারল্য বৃদ্ধি, ট্রেডিং খরচ কমানো এবং স্থিতিশীলতা বজায় রাখতে গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা রাখে। ট্রেডারদের উচিত এই মডেল সম্পর্কে ভালোভাবে জানা এবং তাদের ট্রেডিং কৌশলের সাথে সঙ্গতি রেখে মেকার বা টেকার হিসেবে কাজ করা।
আরও জানতে
- অর্ডার বুক
- লিমিট অর্ডার
- মার্কেট অর্ডার
- ট্রেডিং ফি
- রিব্যাট
- স্লিপেজ
- ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জ
- তারল্য
- ডলার কস্ট এভারেজিং
- স্কাল্পিং
- ডিফাই
- লিকুইডিটি পুল
- অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং
- স্মার্ট অর্ডার রাউটিং
- ফিউচার্স ট্রেডিং
- মার্জিন ট্রেডিং
- ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা
- টেকনিক্যাল এনালাইসিস
- ফান্ডামেন্টাল এনালাইসিস
- ট্রেডিং ভলিউম
সুপারিশকৃত ফিউচার্স ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম
| প্ল্যাটফর্ম | ফিউচার্স বৈশিষ্ট্য | নিবন্ধন |
|---|---|---|
| Binance Futures | 125x পর্যন্ত লিভারেজ, USDⓈ-M চুক্তি | এখনই নিবন্ধন করুন |
| Bybit Futures | চিরস্থায়ী বিপরীত চুক্তি | ট্রেডিং শুরু করুন |
| BingX Futures | কপি ট্রেডিং | BingX এ যোগদান করুন |
| Bitget Futures | USDT দ্বারা সুরক্ষিত চুক্তি | অ্যাকাউন্ট খুলুন |
| BitMEX | ক্রিপ্টোকারেন্সি প্ল্যাটফর্ম, 100x পর্যন্ত লিভারেজ | BitMEX |
আমাদের কমিউনিটির সাথে যোগ দিন
@strategybin টেলিগ্রাম চ্যানেলটি সাবস্ক্রাইব করুন আরও তথ্যের জন্য। সেরা লাভজনক প্ল্যাটফর্ম – এখনই নিবন্ধন করুন।
আমাদের কমিউনিটিতে অংশ নিন
@cryptofuturestrading টেলিগ্রাম চ্যানেলটি সাবস্ক্রাইব করুন বিশ্লেষণ, বিনামূল্যে সংকেত এবং আরও অনেক কিছু পেতে!