Limit Order

أوامر الحد: دليل شامل للمبتدئين في تداول العقود الآجلة

مقدمة

أهلاً بك في عالم تداول العقود الآجلة! إذا كنت جديدًا في هذا المجال، فمن المؤكد أنك ستواجه العديد من المصطلحات والأوامر المختلفة. من بين هذه الأوامر، يعتبر أمر الحد (Limit Order) أداة قوية يمكن أن تساعدك في التحكم في سعر الدخول والخروج من الصفقات. هذه المقالة مخصصة للمبتدئين وتهدف إلى شرح كل ما تحتاج معرفته حول أوامر الحد في تداول العقود الآجلة، بدءًا من التعريف الأساسي وصولًا إلى الاستراتيجيات المتقدمة.

ما هو أمر الحد؟

أمر الحد هو أمر تداول يحدد السعر الأقصى الذي ترغب في شرائه به (في حالة أمر الشراء) أو السعر الأدنى الذي ترغب في بيعه به (في حالة أمر البيع). على عكس أمر السوق (Market Order) الذي يتم تنفيذه بأفضل سعر متاح حاليًا، فإن أمر الحد لا يتم تنفيذه إلا إذا وصل السعر إلى المستوى المحدد أو أفضل.

**أمر الحد بالشراء (Limit Buy Order):** يحدد السعر الأقصى الذي ترغب في دفعه لشراء العقد الآجل. لن يتم تنفيذ الأمر إلا إذا كان السعر يساوي أو أقل من السعر المحدد.
**أمر الحد بالبيع (Limit Sell Order):** يحدد السعر الأدنى الذي ترغب في قبوله لبيع العقد الآجل. لن يتم تنفيذ الأمر إلا إذا كان السعر يساوي أو أعلى من السعر المحدد.

لماذا تستخدم أوامر الحد؟

هناك عدة أسباب تجعل المتداولين يفضلون استخدام أوامر الحد:

**التحكم في السعر:** يسمح لك أمر الحد بتحديد السعر الذي ترغب في الدخول أو الخروج من الصفقة به، مما يحميك من التقلبات السعرية المفاجئة.
**تحسين سعر التنفيذ:** في بعض الحالات، يمكن أن تحصل على سعر تنفيذ أفضل من أمر السوق، خاصةً في الأسواق المتقلبة.
**تجنب الانزلاق السعري (Slippage):** الانزلاق السعري هو الفرق بين السعر المتوقع لسهم أو عقد آجل والسعر الذي تم تنفيذه به. أوامر الحد تقلل من خطر الانزلاق السعري.
**التداول بناءً على استراتيجية:** تساعدك أوامر الحد في تنفيذ استراتيجيات تداول محددة تعتمد على مستويات سعرية معينة.

كيفية عمل أمر الحد في تداول العقود الآجلة

لنفترض أنك تريد شراء عقد آجل للنفط الخام (Crude Oil) بسعر لا يتجاوز 80 دولارًا للبرميل. يمكنك إدخال أمر حد بالشراء (Limit Buy Order) بسعر 80 دولارًا.

إذا انخفض سعر النفط الخام إلى 80 دولارًا أو أقل، فسيتم تنفيذ أمرك تلقائيًا.
إذا ارتفع سعر النفط الخام فوق 80 دولارًا، فلن يتم تنفيذ أمرك. سيبقى الأمر معلقًا حتى يصل السعر إلى 80 دولارًا أو تقوم بإلغائه.

وبالمثل، إذا كنت تريد بيع عقد آجل للذهب بسعر لا يقل عن 2000 دولار للأونصة، يمكنك إدخال أمر حد بالبيع (Limit Sell Order) بسعر 2000 دولار.

إذا ارتفع سعر الذهب إلى 2000 دولار أو أكثر، فسيتم تنفيذ أمرك تلقائيًا.
إذا انخفض سعر الذهب تحت 2000 دولار، فلن يتم تنفيذ أمرك. سيبقى الأمر معلقًا حتى يصل السعر إلى 2000 دولار أو تقوم بإلغائه.

الفرق بين أمر الحد وأمر السوق

| الميزة | أمر السوق (Market Order) | أمر الحد (Limit Order) | | -------------- | ----------------------- | ---------------------- | | التنفيذ | فوري بأفضل سعر متاح | عند الوصول إلى السعر المحدد أو أفضل | | التحكم في السعر | لا يوجد | كامل | | الانزلاق السعري | مرتفع | منخفض | | اليقين بالتنفيذ | مرتفع | غير مضمون |

كما يوضح الجدول، أمر السوق يتميز بالسرعة واليقين في التنفيذ، بينما يوفر أمر الحد تحكمًا أكبر في السعر. يعتمد اختيار الأمر المناسب على ظروف السوق وأهدافك كمتداول.

أنواع أوامر الحد في تداول العقود الآجلة

بالإضافة إلى أمر الحد الأساسي، هناك أنواع مختلفة من أوامر الحد يمكن استخدامها في تداول العقود الآجلة:

**أمر الحد الجيد لليوم (Day Order):** يتم تنفيذه خلال اليوم الحالي فقط. إذا لم يتم تنفيذه، فسيتم إلغاؤه تلقائيًا في نهاية اليوم.
**أمر الحد الجيد حتى الإلغاء (Good-Till-Canceled - GTC):** يظل ساري المفعول حتى يتم تنفيذه أو تقوم بإلغائه.
**أمر الحد الفوري أو الملائم (Immediate-or-Cancel - IOC):** يحاول تنفيذ الأمر فورًا. أي جزء من الأمر لا يتم تنفيذه يتم إلغاؤه على الفور.
**أمر الحد التعبئة أو الإلغاء (Fill-or-Kill - FOK):** يجب تنفيذ الأمر بالكامل. إذا لم يتم تنفيذ الأمر بالكامل، فسيتم إلغاؤه بالكامل.

استراتيجيات استخدام أوامر الحد في تداول العقود الآجلة

**تداول الاختراق (Breakout Trading):** ضع أمر حد للشراء فوق مستوى مقاومة رئيسي أو أمر حد للبيع تحت مستوى دعم رئيسي. إذا تم اختراق المستوى، فسيتم تنفيذ أمرك والتقاط الحركة السعرية.
**تداول الارتداد (Pullback Trading):** ضع أمر حد للشراء عند مستوى دعم رئيسي خلال فترة تراجع في السعر، أو أمر حد للبيع عند مستوى مقاومة رئيسي خلال فترة ارتداد في السعر.
**تحديد مستويات الدخول والخروج:** استخدم أوامر الحد لتحديد مستويات الدخول والخروج المسبقة للصفقات بناءً على تحليلك الفني أو الأساسي.
**التحوط (Hedging):** استخدم أوامر الحد للتحوط من مخاطر تقلبات الأسعار في العقود الآجلة التي تحتفظ بها.

المخاطر والتحديات المرتبطة بأوامر الحد

**عدم التنفيذ:** إذا لم يصل السعر إلى المستوى المحدد، فلن يتم تنفيذ أمرك. قد تفوتك فرص تداول جيدة إذا كان السعر يتحرك بسرعة.
**التنافسية:** في الأسواق المتقلبة، قد يكون هناك العديد من المتداولين الآخرين الذين يستخدمون أوامر الحد عند نفس المستوى. قد لا يتم تنفيذ أمرك بسبب التنافسية.
**التأخير:** قد يكون هناك تأخير في تنفيذ أمر الحد، خاصةً في الأسواق ذات السيولة المنخفضة.

نصائح لاستخدام أوامر الحد بشكل فعال

**ضع في اعتبارك السيولة:** تأكد من أن السوق يتمتع بسيولة كافية لتنفيذ أمرك.
**استخدم مستويات سعرية منطقية:** ضع أوامر الحد عند مستويات سعرية رئيسية مثل مستويات الدعم والمقاومة.
**كن صبورًا:** قد يستغرق الأمر بعض الوقت حتى يتم تنفيذ أمرك.
**راقب السوق:** راقب السوق عن كثب وكن مستعدًا لتعديل أو إلغاء أمرك إذا لزم الأمر.
**استخدم أنواع الأوامر المناسبة:** اختر نوع أمر الحد الذي يناسب استراتيجية التداول الخاصة بك.

العلاقة بين أوامر الحد و التحليل الفني و التحليل الأساسي

أوامر الحد ليست مجرد أداة تنفيذ، بل هي جزء لا يتجزأ من استراتيجية التداول الشاملة. يمكن دمجها بشكل فعال مع التحليل الفني و التحليل الأساسي لتحديد نقاط الدخول والخروج المثالية.

**التحليل الفني:** يمكن استخدام أنماط الرسوم البيانية، ومستويات الدعم والمقاومة، والمتوسطات المتحركة، والمؤشرات الفنية الأخرى لتحديد مستويات سعرية مناسبة لوضع أوامر الحد. على سبيل المثال، يمكن وضع أمر حد للشراء عند ارتداد السعر عن مستوى دعم رئيسي تم تحديده بواسطة خطوط الاتجاه.
**التحليل الأساسي:** يمكن استخدام البيانات الاقتصادية، والأخبار، والأحداث الجيوسياسية لتحديد التوقعات السعرية ووضع أوامر الحد بناءً عليها. على سبيل المثال، إذا كنت تتوقع ارتفاع سعر النفط الخام بسبب زيادة الطلب العالمي، فيمكنك وضع أمر حد للشراء بسعر معين.

أوامر الحد مقابل أوامر أخرى

**أوامر الإيقاف (Stop Orders):** تهدف أوامر الإيقاف إلى الحد من الخسائر أو تأمين الأرباح، بينما تهدف أوامر الحد إلى التحكم في سعر الدخول أو الخروج.
**أوامر التتبع (Trailing Orders):** تتكيف أوامر التتبع مع حركة السعر، بينما تظل أوامر الحد ثابتة عند مستوى محدد.

الأدوات والمنصات التي تدعم أوامر الحد

معظم منصات تداول العقود الآجلة تدعم أوامر الحد. بعض المنصات الشائعة تشمل:

MetaTrader 4 و MetaTrader 5
Thinkorswim
Interactive Brokers
NinjaTrader

أمثلة عملية على استخدام أوامر الحد

**مثال 1: تداول النفط الخام:** تتوقع أن سعر النفط الخام سينخفض إلى 75 دولارًا للبرميل. يمكنك وضع أمر حد بالشراء عند 75 دولارًا للاستفادة من الانخفاض المحتمل.
**مثال 2: تداول الذهب:** تتوقع أن سعر الذهب سيرتفع إلى 2100 دولار للأونصة. يمكنك وضع أمر حد بالبيع عند 2100 دولار لتأمين الأرباح المحتملة.
**مثال 3: التحوط من مخاطر العملة:** تقوم باستيراد سلع من اليابان وتخشى ارتفاع قيمة الين الياباني مقابل الدولار الأمريكي. يمكنك وضع أمر حد للشراء لعملة الين الياباني لحماية نفسك من الخسائر المحتملة.

الموارد الإضافية

تداول الخيارات: فهم كيفية استخدام الخيارات في التداول.
إدارة المخاطر: تعلم كيفية إدارة المخاطر في تداول العقود الآجلة.
الرافعة المالية: فهم كيفية عمل الرافعة المالية وتأثيرها على التداول.
تحليل حجم التداول: استخدام حجم التداول لتأكيد الاتجاهات.
استراتيجية المتوسطات المتحركة: استخدام المتوسطات المتحركة لتحديد نقاط الدخول والخروج.
استراتيجية كسر النطاق: استراتيجية تعتمد على اختراق النطاقات السعرية.
استراتيجية التصحيح: استراتيجية تعتمد على تصحيح الأسعار بعد الارتفاع أو الانخفاض.
استراتيجية المضاربة: استراتيجية تهدف إلى تحقيق أرباح قصيرة الأجل من تقلبات الأسعار.
استراتيجية التداول اليومي: استراتيجية تتضمن فتح وإغلاق الصفقات خلال نفس اليوم.
استراتيجية التداول المتأرجح: استراتيجية تهدف إلى الاستفادة من تحركات الأسعار على المدى المتوسط.
مؤشر القوة النسبية (RSI): مؤشر يستخدم لقياس قوة الاتجاه.
مؤشر الماكد (MACD): مؤشر يستخدم لتحديد نقاط الدخول والخروج.
بولينجر باندز: مؤشر يستخدم لقياس تقلبات الأسعار.
فيوناتشي ريتراسمينت: أداة تستخدم لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.
الشموع اليابانية: تحليل أنماط الشموع اليابانية للتنبؤ بحركة الأسعار.
التحليل الموجي لإليوت: نظرية تستخدم لتحديد أنماط الأسعار المتكررة.

خاتمة

أمر الحد هو أداة قوية يمكن أن تساعدك في تحقيق أهدافك في تداول العقود الآجلة. من خلال فهم كيفية عمل أوامر الحد واستخدامها بشكل فعال، يمكنك التحكم في السعر، وتقليل الانزلاق السعري، وتنفيذ استراتيجيات تداول محددة. تذكر دائمًا أن التداول ينطوي على مخاطر، ومن المهم إجراء بحثك الخاص وفهم المخاطر قبل البدء في التداول.

المنصات الموصى بها للعقود الآجلة

المنصة	ميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجل الآن
Bybit Futures	عقود آجلة معكوسة دائمة	ابدأ التداول
BingX Futures	نسخ تداول العقود الآجلة	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود بضمان USDT	افتح حسابك
BitMEX	منصة تداول العملات المشفرة مع رافعة مالية تصل إلى 100x	BitMEX

انضم إلى المجتمع

تابع قناة Telegram @strategybin للحصول على معلومات إضافية. أفضل منصة لتحقيق الأرباح – سجل الآن.

شارك في مجتمعنا

تابع قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على تحليلات، إشارات مجانية، والمزيد!