Futures Contracts

العقود الآجلة: دليل شامل للمبتدئين

مقدمة

العقود الآجلة (Futures Contracts) هي اتفاقيات ملزمة لشراء أو بيع أصل معين (سواء كان سلعة، عملة، مؤشر، أو حتى أوراق مالية) بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي محدد. تعتبر العقود الآجلة أدوات مالية معقدة، ولكن فهمها يمكن أن يفتح آفاقًا واسعة للمتداولين والمستثمرين على حد سواء. تهدف هذه المقالة إلى تقديم شرح مفصل وشامل للعقود الآجلة للمبتدئين، بدءًا من المفاهيم الأساسية وصولًا إلى المخاطر واستراتيجيات التداول.

ما هي العقود الآجلة؟

العقود الآجلة هي في الأساس وعد بتبادل أصل في تاريخ مستقبلي. على عكس الأسهم التي يتم تداولها في البورصات التقليدية، فإن العقود الآجلة يتم تداولها في بورصات متخصصة، مثل بورصة شيكاغو التجارية (CME Group) أو بورصة انتركونتيننتال (ICE). تتميز هذه البورصات بكونها بورصات منظمة، مما يعني أنها تخضع لرقابة صارمة وتوفر مستوى معينًا من الشفافية.

أطراف العقد الآجل:

البائع (Short): يلتزم بتسليم الأصل في تاريخ التسوية.
المشتري (Long): يلتزم باستلام الأصل في تاريخ التسوية.

الأصول الأساسية للعقود الآجلة:

تتنوع الأصول التي يمكن تداولها في شكل عقود آجلة بشكل كبير، وتشمل:

السلع الزراعية: مثل الذرة، وفول الصويا، والقمح، والقهوة، والسكر، والقطن. السلع الزراعية
الطاقة: مثل النفط الخام، والغاز الطبيعي، والبنزين. أسواق الطاقة
المعادن: مثل الذهب، والفضة، والنحاس. تداول المعادن
العملات: مثل اليورو، والين الياباني، والجنيه الإسترليني. أسواق العملات الأجنبية
المؤشرات: مثل مؤشر S&P 500، ومؤشر ناسداك، ومؤشر داو جونز. المؤشرات المالية
سندات الخزانة: سندات حكومية تصدرها الدول. سندات الخزانة

المصطلحات الأساسية في تداول العقود الآجلة

فهم المصطلحات الأساسية أمر بالغ الأهمية قبل البدء في تداول العقود الآجلة:

تاريخ التسوية (Settlement Date): التاريخ الذي يتم فيه تسليم الأصل الأساسي.
شهر التسليم (Delivery Month): الشهر الذي سيتم فيه التسليم.
السعر الفوري (Spot Price): السعر الحالي للأصل الأساسي في السوق.
السعر الآجل (Futures Price): السعر المتفق عليه في العقد الآجل.
الهامش (Margin): مبلغ من المال يضعه المتداول كضمان لتغطية الخسائر المحتملة. الهامش في التداول
علامة السوق (Mark-to-Market): العملية اليومية لتسوية الأرباح والخسائر بناءً على حركة سعر العقد الآجل.
التقلب (Volatility): مقياس لمدى تقلب سعر الأصل الأساسي. تقلب الأسعار
السيولة (Liquidity): سهولة شراء أو بيع العقد الآجل دون التأثير بشكل كبير على سعره. السيولة في الأسواق المالية
حجم العقد (Contract Size): الكمية القياسية للأصل الأساسي التي يمثلها عقد واحد.

كيف يعمل تداول العقود الآجلة؟

لنفترض أنك تتوقع ارتفاع سعر النفط الخام في الأشهر القادمة. يمكنك شراء عقد آجل للنفط الخام بسعر معين وتاريخ تسوية محدد. إذا ارتفع سعر النفط الفوري فوق السعر الذي اشتريت به العقد الآجل، يمكنك بيع العقد الآجل وتحقيق ربح. وبالمثل، إذا كنت تتوقع انخفاض سعر النفط، يمكنك بيع عقد آجل للنفط الخام.

مثال توضيحي:

لنفترض أنك اشتريت عقدًا آجلًا للنفط الخام بسعر 80 دولارًا للبرميل، وتاريخ التسوية هو بعد ثلاثة أشهر. بعد شهرين، ارتفع سعر النفط الفوري إلى 85 دولارًا للبرميل. يمكنك الآن بيع العقد الآجل الخاص بك بسعر 85 دولارًا للبرميل، وتحقيق ربح قدره 5 دولارات للبرميل.

الفرق بين العقود الآجلة والعقود الفورية

| الخاصية | العقود الفورية | العقود الآجلة | |---|---|---| | **التسليم** | فوري | في تاريخ مستقبلي محدد | | **السعر** | السعر الحالي للسوق | سعر متفق عليه مسبقًا | | **التداول** | في سوق خارج البورصة (OTC) أو في بورصات السلع | في بورصات منظمة | | **الهامش** | عادةً لا يتطلب هامشًا | يتطلب هامشًا | | **الغرض** | شراء أو بيع الأصل مباشرة | التحوط من المخاطر أو المضاربة |

استخدامات العقود الآجلة

التحوط (Hedging): تستخدم الشركات العقود الآجلة لتقليل المخاطر المرتبطة بتقلبات أسعار السلع أو العملات. على سبيل المثال، قد تستخدم شركة طيران عقودًا آجلة للنفط الخام لحماية نفسها من ارتفاع أسعار الوقود. استراتيجيات التحوط
المضاربة (Speculation): يستخدم المتداولون العقود الآجلة للمضاربة على حركة أسعار الأصول الأساسية. يهدف المضاربون إلى تحقيق ربح من خلال التنبؤ الصحيح باتجاه السوق. المضاربة في الأسواق المالية
المراجحة (Arbitrage): تستغل المراجحة الاختلافات في أسعار الأصل نفسه في أسواق مختلفة لتحقيق ربح خالٍ من المخاطر. المراجحة في الأسواق المالية

المخاطر المرتبطة بتداول العقود الآجلة

تداول العقود الآجلة ينطوي على مخاطر كبيرة، بما في ذلك:

مخاطر السوق (Market Risk): خطر الخسارة بسبب حركة أسعار السوق غير المتوقعة.
مخاطر الرافعة المالية (Leverage Risk): تستخدم العقود الآجلة الرافعة المالية، مما يعني أنك تتحكم في كمية كبيرة من الأصل الأساسي بمبلغ صغير من المال. يمكن أن يؤدي ذلك إلى تضخيم الأرباح والخسائر. الرافعة المالية في التداول
مخاطر التسوية (Delivery Risk): خطر عدم القدرة على تسليم أو استلام الأصل الأساسي في تاريخ التسوية (على الرغم من أن معظم العقود يتم تسويتها نقدًا).
مخاطر السيولة (Liquidity Risk): خطر عدم القدرة على شراء أو بيع العقد الآجل بسرعة وبسعر عادل.

استراتيجيات تداول العقود الآجلة

هناك العديد من استراتيجيات تداول العقود الآجلة التي يمكن للمتداولين استخدامها، بما في ذلك:

تتبع الاتجاه (Trend Following): تحديد الاتجاه السائد في السوق والتداول في اتجاهه. تحليل الاتجاه
التداول المتأرجح (Swing Trading): الاستفادة من التقلبات قصيرة الأجل في الأسعار. التداول المتأرجح
التداول اليومي (Day Trading): فتح وإغلاق الصفقات في نفس اليوم. التداول اليومي
الانتشار (Spreading): أخذ مواقف متعاكسة في عقدين آجلين مختلفين. استراتيجيات الانتشار
المتوسط المتحرك (Moving Averages): استخدام المتوسطات المتحركة لتحديد نقاط الدخول والخروج. المتوسطات المتحركة
مؤشر القوة النسبية (RSI): استخدام مؤشر القوة النسبية لتحديد مناطق ذروة الشراء والبيع. مؤشر القوة النسبية
تصحيح فيبوناتشي (Fibonacci Retracements): استخدام مستويات فيبوناتشي لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة. تصحيح فيبوناتشي
تحليل حجم التداول (Volume Analysis): استخدام حجم التداول لتأكيد إشارات التداول. تحليل حجم التداول
أنماط الشموع اليابانية (Candlestick Patterns): استخدام أنماط الشموع اليابانية لتحديد فرص التداول. الشموع اليابانية
التقاطع الذهبي والتقاطع الميت (Golden Cross & Death Cross): استخدام تقاطعات المتوسطات المتحركة لتحديد اتجاهات السوق. التقاطع الذهبي والتقاطع الميت
استراتيجية الاختراق (Breakout Strategy): شراء أو بيع عندما يخترق السعر مستوى دعم أو مقاومة مهم. استراتيجية الاختراق
استراتيجية الارتداد (Bounce Strategy): شراء أو بيع عندما يرتد السعر عن مستوى دعم أو مقاومة مهم. استراتيجية الارتداد
استراتيجية النطاق (Range Trading): التداول داخل نطاق سعري محدد. استراتيجية النطاق
استراتيجية المتوسط الحسابي المتحرك المتقارب المتباعد (MACD): استخدام مؤشر MACD لتحديد فرص التداول. MACD

إدارة المخاطر في تداول العقود الآجلة

إدارة المخاطر أمر بالغ الأهمية في تداول العقود الآجلة. تشمل بعض استراتيجيات إدارة المخاطر ما يلي:

أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders): أوامر لبيع العقد الآجل تلقائيًا إذا انخفض سعره إلى مستوى معين. أوامر وقف الخسارة
تحديد حجم الصفقة (Position Sizing): تحديد حجم الصفقة بناءً على تحملك للمخاطر.
التنويع (Diversification): تداول مجموعة متنوعة من العقود الآجلة لتقليل المخاطر. التنويع في الاستثمار
مراقبة الهامش (Margin Monitoring): مراقبة مستوى الهامش الخاص بك بانتظام لتجنب دعوات الهامش.

منصات تداول العقود الآجلة

هناك العديد من منصات تداول العقود الآجلة المتاحة، بما في ذلك:

Interactive Brokers
TD Ameritrade
NinjaTrader
MetaTrader

الموارد التعليمية للعقود الآجلة

بورصة شيكاغو التجارية (CME Group): [١](https://www.cmegroup.com/)
Investopedia: Futures Contracts: [٢](https://www.investopedia.com/terms/f/futurescontract.asp)

خلاصة

العقود الآجلة هي أدوات مالية قوية يمكن استخدامها للتحوط أو المضاربة أو المراجحة. ومع ذلك، فهي أيضًا تنطوي على مخاطر كبيرة. من المهم فهم المفاهيم الأساسية للعقود الآجلة واستراتيجيات إدارة المخاطر قبل البدء في التداول. مع التعليم المناسب والممارسة، يمكنك زيادة فرص نجاحك في تداول العقود الآجلة.

التحليل الفني التحليل الأساسي إدارة المحافظ الاستثمارية الاستثمار في السلع التداول الإلكتروني الأسواق المالية بورصة الأوراق المالية ديناميكيات العرض والطلب مخاطر الائتمان الاستثمار طويل الأجل الاستثمار قصير الأجل الاستثمار بالقيمة الاستثمار في النمو التخطيط المالي الاستثمار العقاري الاستثمار في الأسهم الاستثمار في السندات الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة الاستثمار في صناديق المؤشرات

المنصات الموصى بها للعقود الآجلة

المنصة	ميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجل الآن
Bybit Futures	عقود آجلة معكوسة دائمة	ابدأ التداول
BingX Futures	نسخ تداول العقود الآجلة	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود بضمان USDT	افتح حسابك
BitMEX	منصة تداول العملات المشفرة مع رافعة مالية تصل إلى 100x	BitMEX

انضم إلى المجتمع

تابع قناة Telegram @strategybin للحصول على معلومات إضافية. أفضل منصة لتحقيق الأرباح – سجل الآن.

شارك في مجتمعنا

تابع قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على تحليلات، إشارات مجانية، والمزيد!