FTX Futures

1. 1. عقود FTX المستقبلية: دليل شامل للمبتدئين

1. 1. 1. مقدمة

تعتبر العقود المستقبلية للعملات المشفرة أداة مالية متطورة تسمح للمتداولين بالمضاربة على أسعار العملات الرقمية دون الحاجة إلى امتلاك العملة نفسها. في السنوات الأخيرة، ظهرت منصات متعددة تقدم هذه العقود، ومن بينها منصة FTX (التي أعلنت إفلاسها في نوفمبر 2022، ولكن فهم آلياتها يظل مفيدًا لفهم السوق بشكل عام). تهدف هذه المقالة إلى تقديم شرح مفصل للعقود المستقبلية للعملات المشفرة، مع التركيز على كيفية عملها على منصة FTX (مع الأخذ في الاعتبار أن المنصة لم تعد نشطة، ولكن المفاهيم لا تزال ذات صلة)، والمخاطر المرتبطة بها، والاستراتيجيات الأساسية التي يمكن للمبتدئين استخدامها. سنتناول أيضًا بعض المصطلحات الأساسية والتحليلات الفنية التي تساعد في فهم هذه السوق.

1. 1. 1. ما هي العقود المستقبلية؟

العقود المستقبلية هي اتفاقيات لشراء أو بيع أصل معين (في هذه الحالة، العملات المشفرة) بسعر محدد في تاريخ مستقبلي محدد. بمعنى آخر، أنت لا تشتري أو تبيع العملة المشفرة *الآن*، بل تلتزم بشراء أو بيعها في تاريخ لاحق. هذه الاتفاقيات تتم من خلال بورصات مركزية مثل FTX (سابقًا).

• **المركز الطويل (Long Position):** يمثل الرهان على أن سعر الأصل سيرتفع. إذا فتحت مركزًا طويلاً، فأنت تشتري العقد وتتوقع بيعه بسعر أعلى في المستقبل.
• **المركز القصير (Short Position):** يمثل الرهان على أن سعر الأصل سينخفض. إذا فتحت مركزًا قصيرًا، فأنت تبيع العقد وتتوقع شرائه بسعر أقل في المستقبل.
• **عقد التسليم (Settlement Date):** التاريخ الذي يجب فيه تسوية العقد، أي تسليم الأصل (في هذه الحالة، العملة المشفرة) أو دفع الفرق النقدي بين السعر المتفق عليه والسعر الفعلي في السوق.
• **الهامش (Margin):** المبلغ المطلوب من المال كضمان لفتح مركز في العقود المستقبلية. الهامش أقل بكثير من القيمة الكاملة للعقد، مما يسمح للمتداولين بالتحكم في مراكز أكبر برأس مال أقل (وهذا يزيد من المخاطر أيضًا).
• **الرافعة المالية (Leverage):** تتيح لك الرافعة المالية التحكم في مركز أكبر من رأس المال المتاح لديك. على سبيل المثال، رافعة مالية 10x تعني أنك تستطيع التحكم في مركز بقيمة 10 أضعاف رأس المال الذي لديك. في حين أن الرافعة المالية يمكن أن تزيد من الأرباح، إلا أنها تزيد أيضًا من الخسائر المحتملة.
• **التمويل (Funding):** مدفوعات دورية بين حاملي المراكز الطويلة والقصيرة بناءً على الفرق بين أسعار العقود المستقبلية وأسعار السوق الفورية (Spot Price).

1. 1. 1. العقود المستقبلية على منصة FTX (سابقًا)

كانت FTX تقدم مجموعة واسعة من العقود المستقبلية للعملات المشفرة الرئيسية مثل بيتكوين و إيثريوم و ريبل وغيرها. كانت المنصة تتميز بواجهة مستخدم سهلة الاستخدام وميزات متقدمة مثل العقود الدائمة (Perpetual Contracts).

• **العقود الدائمة:** هي نوع من العقود المستقبلية لا يوجد لديها تاريخ تسليم محدد. بدلاً من ذلك، يتم تسويتها بشكل مستمر من خلال آلية التمويل. تعتبر العقود الدائمة شائعة بشكل خاص في تداول العملات المشفرة لأنها تسمح للمتداولين بالحفاظ على مراكزهم مفتوحة لفترات طويلة دون الحاجة إلى القلق بشأن تاريخ التسليم.
• **عقود الربع (Quarterly Contracts):** عقود مستقبلية تسدد كل ثلاثة أشهر.
• **العقود المؤجلة (Futures Contracts):** مصطلح عام يشمل العقود الدائمة والربعية.

كانت FTX تقدم أيضًا أنواعًا مختلفة من العقود بناءً على حجم العقد. على سبيل المثال، كانت هناك عقود صغيرة (Mini Contracts) للمتداولين ذوي رأس المال المحدود وعقود كبيرة للمتداولين المحترفين.

1. 1. 1. المخاطر المرتبطة بالعقود المستقبلية

تداول العقود المستقبلية ينطوي على مخاطر كبيرة، خاصة بالنسبة للمبتدئين. من المهم فهم هذه المخاطر قبل البدء في التداول.

• **الرافعة المالية:** في حين أن الرافعة المالية يمكن أن تزيد من الأرباح، إلا أنها يمكن أن تزيد أيضًا من الخسائر. إذا تحرك السوق ضدك، فقد تخسر رأس المال الخاص بك بسرعة.
• **تقلبات السوق:** أسعار العملات المشفرة متقلبة للغاية، مما يعني أن الأسعار يمكن أن ترتفع وتنخفض بسرعة. يمكن أن يؤدي هذا إلى خسائر كبيرة، خاصة إذا كنت تستخدم الرافعة المالية.
• **تصفية المركز (Liquidation):** إذا انخفض رصيد الهامش الخاص بك إلى ما دون مستوى معين، فسيتم تصفية مركزك تلقائيًا من قبل البورصة. وهذا يعني أنك ستخسر كل الأموال التي استثمرتها في العقد.
• **مخاطر البورصة:** حتى مع بورصات موثوقة، هناك دائمًا خطر حدوث اختراقات أمنية أو مشاكل فنية. كما رأينا مع FTX، يمكن أن تؤدي المشاكل المالية للبورصة إلى خسارة أموال المستخدمين.
• **مخاطر السيولة:** في بعض الحالات، قد لا يكون هناك عدد كاف من المشترين أو البائعين لتنفيذ صفقتك بالسعر الذي تريده.

1. 1. 1. استراتيجيات تداول العقود المستقبلية للمبتدئين

هناك العديد من الاستراتيجيات التي يمكن للمبتدئين استخدامها لتداول العقود المستقبلية. من المهم اختيار استراتيجية تناسب أسلوبك في التداول وتحمل المخاطر.

• **المتابعة مع الاتجاه (Trend Following):** تتضمن هذه الاستراتيجية تحديد الاتجاه السائد في السوق (صاعد أو هابط) وفتح مراكز في اتجاه هذا الاتجاه. تعتمد على فكرة أن الاتجاهات تميل إلى الاستمرار لفترة من الوقت. التحليل الفني يلعب دوراً هاماً في هذه الاستراتيجية.
• **التداول المتأرجح (Swing Trading):** تتضمن هذه الاستراتيجية الاستفادة من تقلبات الأسعار قصيرة الأجل. يتداول المتأرجحون عادةً على مدى بضعة أيام أو أسابيع. مؤشرات التذبذب مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) يمكن أن تكون مفيدة.
• **التحوط (Hedging):** تتضمن هذه الاستراتيجية استخدام العقود المستقبلية لتقليل المخاطر المرتبطة بامتلاك العملات المشفرة. على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك بيتكوين، فيمكنك بيع عقود مستقبلية للبيتكوين للتحوط ضد انخفاض الأسعار.
• **المضاربة (Scalping):** تتضمن هذه الاستراتيجية إجراء عدد كبير من الصفقات الصغيرة للاستفادة من فروق أسعار صغيرة. تتطلب هذه الاستراتيجية سرعة ودقة عالية.
• **تداول النطاق (Range Trading):** تتضمن هذه الاستراتيجية تحديد نطاق سعري محدد والتداول داخل هذا النطاق. يتم شراء الأصل بالقرب من الحد الأدنى للنطاق وبيعه بالقرب من الحد الأعلى.

1. 1. 1. التحليل الفني وحجم التداول

لفهم العقود المستقبلية بشكل أفضل، من الضروري تعلم بعض الأساسيات في التحليل الفني وتحليل حجم التداول.

• **التحليل الفني:** يتضمن دراسة الرسوم البيانية التاريخية للأسعار لتحديد الأنماط والاتجاهات التي يمكن أن تساعد في التنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية. تشمل الأدوات الشائعة في التحليل الفني خطوط الاتجاه و مستويات الدعم والمقاومة و المتوسطات المتحركة و أنماط الشموع اليابانية.
• **تحليل حجم التداول:** يتضمن دراسة حجم التداول لتأكيد الاتجاهات وتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة. يشير ارتفاع حجم التداول إلى أن هناك اهتمامًا قويًا بالسوق، في حين أن انخفاض حجم التداول قد يشير إلى أن الاتجاه ضعيف. حجم الأمر و حجم الدفاتر من الأدوات الهامة.
• **مؤشر القوة النسبية (RSI):** يستخدم لتحديد ظروف ذروة الشراء والبيع.
• **مؤشر الماكد (MACD):** يستخدم لتحديد قوة الاتجاه وتغيير الزخم.
• **بولينجر باند (Bollinger Bands):** تستخدم لتقييم تقلبات السوق وتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.
• **فيوناتشي ريتريسمينت (Fibonacci Retracement):** يستخدم لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة بناءً على تسلسلات فيبوناتشي.

1. 1. 1. إدارة المخاطر

تعتبر إدارة المخاطر أمرًا بالغ الأهمية عند تداول العقود المستقبلية. إليك بعض النصائح لإدارة المخاطر:

• **استخدم أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders):** تحدد أوامر وقف الخسارة السعر الذي سيتم عنده إغلاق مركزك تلقائيًا لمنع المزيد من الخسائر.
• **لا تخاطر بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته:** لا تستثمر أبدًا أموالًا تحتاجها لتغطية نفقاتك الأساسية.
• **نوع محفظتك:** لا تضع كل أموالك في عملة مشفرة واحدة أو عقد واحد.
• **ابدأ بمبالغ صغيرة:** عندما تبدأ، ابدأ بمبالغ صغيرة لتعلم كيفية عمل السوق قبل المخاطرة بمبالغ أكبر.
• **ابق على اطلاع:** ابق على اطلاع دائم بأخبار السوق والأحداث التي يمكن أن تؤثر على أسعار العملات المشفرة.
• **استخدم الرافعة المالية بحذر:** الرافعة المالية يمكن أن تكون مفيدة، ولكنها يمكن أن تكون خطيرة أيضًا. استخدم الرافعة المالية فقط إذا كنت تفهم المخاطر المرتبطة بها.

1. 1. 1. خاتمة

تداول العقود المستقبلية للعملات المشفرة يمكن أن يكون مربحًا، ولكنه أيضًا محفوف بالمخاطر. من المهم فهم كيفية عمل هذه العقود والمخاطر المرتبطة بها قبل البدء في التداول. من خلال استخدام استراتيجيات إدارة المخاطر وتعلم التحليل الفني، يمكنك زيادة فرصك في النجاح. تذكر أن FTX قد أعلنت إفلاسها، لذا من الضروري اختيار بورصة موثوقة ومنظمة بشكل جيد إذا قررت تداول العقود المستقبلية. لا تنس أن التعلم المستمر والبحث هما مفتاح النجاح في أي سوق مالي.

العملات المشفرة بيتكوين إيثريوم التحليل الفني التحليل الأساسي إدارة المخاطر الرافعة المالية الهامش التمويل أوامر وقف الخسارة أوامر جني الأرباح العقود الدائمة عقود الربع تداول الخيارات تداول الفروقات التداول اليومي تداول الخوارزمي مؤشر القوة النسبية (RSI) مؤشر الماكد (MACD) بولينجر باند فيوناتشي ريتريسمينت خطوط الاتجاه مستويات الدعم والمقاومة

منصات تداول العقود الآجلة الموصى بها

المنصة	مميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجّل الآن
Bybit Futures	عقود دائمة عكسية	ابدأ التداول
BingX Futures	التداول بالنسخ	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود مضمونة بـ USDT	افتح حساب
BitMEX	منصة العملات المشفرة، رافعة مالية تصل إلى 100x	BitMEX

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @strategybin للحصول على المزيد من المعلومات. أفضل منصات الربح – اشترك الآن.

شارك في مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على التحليل، الإشارات المجانية والمزيد!