Depth of Market

Depth of Market (عمق السوق): دليل المبتدئين لتداول العقود الآجلة

مقدمة

في عالم تداول العقود الآجلة المتسارع، يعتبر فهم أدوات التحليل المختلفة أمرًا بالغ الأهمية لتحقيق النجاح. من بين هذه الأدوات، يبرز مفهوم "عمق السوق" (Depth of Market - DOM) كأحد المؤشرات القوية التي تساعد المتداولين على تقييم السيولة، وتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة، واتخاذ قرارات تداول مستنيرة. تهدف هذه المقالة إلى تقديم شرح شامل لمفهوم عمق السوق للمبتدئين، مع التركيز على تطبيقاته في تداول العقود الآجلة، وكيفية استخدامه لتحسين الأداء التجاري.

ما هو عمق السوق؟

عمق السوق، ببساطة، هو عرض مرئي لجميع أوامر الشراء والبيع المعلقة (المفتوحة) في السوق لسعر معين. بدلاً من رؤية سعر واحد فقط (مثل السعر الحالي)، يتيح لك عمق السوق رؤية "كتاب الأوامر" (Order Book) بأكمله، مما يعرض قائمة بجميع الأوامر التي ينتظر تنفيذها على مستويات أسعار مختلفة.

أوامر الشراء (Bid Orders): تمثل الأوامر التي يقدمها المشترون لشراء العقود الآجلة بسعر محدد. عادةً ما يتم عرضها على الجانب الأيسر من شاشة عمق السوق، حيث يظهر السعر الأعلى أولاً (أفضل سعر شراء).
أوامر البيع (Ask Orders): تمثل الأوامر التي يقدمها البائعون لبيع العقود الآجلة بسعر محدد. يتم عرضها على الجانب الأيمن من شاشة عمق السوق، حيث يظهر السعر الأقل أولاً (أفضل سعر بيع).

يعرض عمق السوق عادةً حجم الأوامر المعلقة لكل سعر. كلما زاد حجم الأوامر على سعر معين، زادت السيولة في ذلك المستوى، مما يعني أنه يمكن تنفيذ الأوامر الكبيرة بسهولة أكبر دون التسبب في انزلاق سعري كبير.

مكونات عمق السوق

يتكون عمق السوق عادةً من العناصر التالية:

السعر الحالي (Last Traded Price): السعر الذي تم تداول العقد الآجل به آخر مرة.
أفضل سعر شراء (Best Bid): أعلى سعر يرغب المشترون في دفعه لشراء العقد الآجل.
أفضل سعر بيع (Best Ask): أقل سعر يرغب البائعون في قبوله لبيع العقد الآجل.
عمق العرض (Bid Depth): حجم الأوامر المعلقة على مستويات أسعار الشراء المختلفة.
عمق الطلب (Ask Depth): حجم الأوامر المعلقة على مستويات أسعار البيع المختلفة.
عرض/طلب (Bid/Ask Spread): الفرق بين أفضل سعر شراء وأفضل سعر بيع. يعكس هذا الفرق سيولة السوق.

السعر ! حجم الشراء ! حجم البيع	10 \| 5	15 \| 12	20 \| 18	25 \| 22

مثال توضيحي

في الجدول أعلاه، نرى أن أفضل سعر شراء هو 99.90 مع حجم 20 عقدًا، وأفضل سعر بيع هو 99.85 مع حجم 22 عقدًا. يعني هذا أن هناك طلبًا قويًا على الشراء عند 99.90 وعرضًا قويًا على البيع عند 99.85.

لماذا يعتبر عمق السوق مهمًا؟

يوفر عمق السوق للمتداولين معلومات قيمة تساعدهم في:

تقييم السيولة (Liquidity Assessment): يساعد عمق السوق في تحديد مدى سهولة شراء أو بيع العقود الآجلة دون التأثير على السعر بشكل كبير. كلما زاد عمق السوق، زادت السيولة.
تحديد مستويات الدعم والمقاومة (Support and Resistance Levels): يمكن أن تشير التراكمات الكبيرة للأوامر على مستويات أسعار معينة إلى وجود مستويات دعم (للشراء) أو مقاومة (للبيع). على سبيل المثال، إذا كان هناك حجم كبير من أوامر الشراء عند مستوى سعر معين، فمن المرجح أن يعمل هذا المستوى كدعم.
توقع تحركات الأسعار (Price Movement Prediction): من خلال مراقبة التغيرات في عمق السوق، يمكن للمتداولين الحصول على فكرة عن قوة الشراء والبيع، والتنبؤ بتحركات الأسعار المحتملة.
تنفيذ الأوامر بكفاءة (Efficient Order Execution): يساعد عمق السوق المتداولين على تحديد أفضل الأسعار لتنفيذ أوامرهم، وتجنب الانزلاق السعري.
الكشف عن أوامر الاختفاء (Hidden Orders): بعض المنصات تعرض معلومات عن أوامر "أيسبرغ" (Iceberg Orders) وهي أوامر كبيرة مقسمة لأجزاء صغيرة لإخفاء حجمها الحقيقي.

كيفية استخدام عمق السوق في تداول العقود الآجلة

هناك عدة طرق لاستخدام عمق السوق في تداول العقود الآجلة:

تحديد نقاط الدخول والخروج (Entry and Exit Points): ابحث عن مستويات الأسعار التي يوجد بها حجم كبير من الأوامر، واستخدم هذه المستويات لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
تأكيد الإشارات الفنية (Confirming Technical Signals): استخدم عمق السوق لتأكيد الإشارات التي تحصل عليها من التحليل الفني. على سبيل المثال، إذا كان مؤشر الماكد (MACD) يشير إلى فرصة شراء، وتحقق من وجود حجم كبير من أوامر الشراء عند مستوى سعر معين، فقد يكون هذا تأكيدًا إضافيًا لفرصة التداول.
تجنب أوامر الوقف الخسارة (Stop-Loss Orders) في مناطق السيولة (Avoiding Stop-Loss Orders in Liquidity Zones): تجنب وضع أوامر وقف الخسارة الخاصة بك في مناطق السيولة، حيث يمكن أن يتم تفعيلها بسهولة من قبل المتداولين الآخرين.
استخدام أوامر الاختفاء (Iceberg Orders) لإخفاء حجم التداول (Using Iceberg Orders): إذا كنت ترغب في تنفيذ أمر كبير دون التأثير على السوق، يمكنك استخدام أمر أيسبرغ لتقسيم الأمر إلى أجزاء أصغر.
مراقبة التغيرات في عمق السوق (Monitoring Changes in Depth of Market): راقب التغيرات في عمق السوق بانتظام، حيث يمكن أن تشير هذه التغيرات إلى تغيرات في معنويات السوق.

أنواع شاشات عمق السوق

تتوفر العديد من أنواع شاشات عمق السوق، ولكل منها ميزاتها وعيوبها:

شاشة عمق السوق التقليدية (Traditional Depth of Market): تعرض قائمة بجميع الأوامر المعلقة على مستويات أسعار مختلفة.
شاشة عمق السوق الرسومية (Graphical Depth of Market): تعرض عمق السوق على شكل رسم بياني، مما يسهل تصور مستويات الدعم والمقاومة.
شاشة حجم الطلب (Volume Profile): تعرض توزيع حجم التداول على مستويات أسعار مختلفة. تعتبر ملفات حجم التداول مفيدة في تحديد المناطق ذات النشاط العالي.
شاشة Time and Sales (الوقت والمبيعات): تعرض قائمة بجميع الصفقات التي تم تنفيذها في الوقت الفعلي، مما يساعد على تتبع نشاط التداول.

المخاطر والاعتبارات

على الرغم من أن عمق السوق يمكن أن يكون أداة قوية، إلا أنه من المهم أن تكون على دراية بالمخاطر والاعتبارات التالية:

السرعة (Speed): يتغير عمق السوق بسرعة كبيرة، لذلك من المهم أن تكون لديك منصة تداول سريعة وموثوقة.
الدقة (Accuracy): قد لا يكون عمق السوق دائمًا دقيقًا، حيث قد لا يتم تحديثه في الوقت الفعلي.
التفسير (Interpretation): يتطلب تفسير عمق السوق مهارة وخبرة.
الاعتماد المفرط (Over-reliance): لا تعتمد بشكل كامل على عمق السوق، واستخدمه جنبًا إلى جنب مع أدوات التحليل الأخرى.
التلاعب (Manipulation): قد يحاول بعض المتداولين التلاعب بعمق السوق لخداع المتداولين الآخرين. كن حذرًا من الأنماط غير الطبيعية في عمق السوق.

منصات التداول التي تدعم عمق السوق

العديد من منصات تداول العقود الآجلة تدعم عرض عمق السوق، بما في ذلك:

TradingView
MetaTrader 5
NinjaTrader
Sierra Chart
Interactive Brokers

استراتيجيات تداول تعتمد على عمق السوق

تداول الارتداد (Bounce Trading): البحث عن ارتداد الأسعار عن مستويات الدعم أو الاختراق لمستويات المقاومة بناءً على عمق السوق.
تداول الاختراق (Breakout Trading): تحديد مستويات الاختراق بناءً على تراكم الأوامر في عمق السوق.
تداول النطاق (Range Trading): تحديد نطاقات الأسعار بناءً على مستويات الدعم والمقاومة في عمق السوق.
صيد الأوامر (Order Hunting): المحاولة لتحديد أماكن أوامر وقف الخسارة الكبيرة وتنفيذ صفقات معاكسة.

مصادر إضافية للتعلم

خاتمة

عمق السوق هو أداة قوية يمكن أن تساعد المتداولين على تحسين أدائهم في تداول العقود الآجلة. من خلال فهم كيفية عمل عمق السوق وكيفية استخدامه، يمكنك اتخاذ قرارات تداول أكثر استنارة، وزيادة فرص نجاحك. تذكر أن التدريب والممارسة هما المفتاح لإتقان هذه الأداة.

المنصات الموصى بها للعقود الآجلة

المنصة	ميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجل الآن
Bybit Futures	عقود آجلة معكوسة دائمة	ابدأ التداول
BingX Futures	نسخ تداول العقود الآجلة	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود بضمان USDT	افتح حسابك
BitMEX	منصة تداول العملات المشفرة مع رافعة مالية تصل إلى 100x	BitMEX

انضم إلى المجتمع

تابع قناة Telegram @strategybin للحصول على معلومات إضافية. أفضل منصة لتحقيق الأرباح – سجل الآن.

شارك في مجتمعنا

تابع قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على تحليلات، إشارات مجانية، والمزيد!