Contribution

1. 1. Contribution: دليل شامل للمبتدئين في عالم العقود المستقبلية للعملات المشفرة

Contribution (المساهمة) في عالم العقود المستقبلية للعملات المشفرة يشير إلى المبلغ المالي الذي يدفعه المتداول كضمان لفتح صفقة. يعتبر هذا المفهوم أساسيًا لفهم كيفية عمل الرافعة المالية وإدارة المخاطر في هذا السوق المتقلب. هذه المقالة ستشرح بالتفصيل مفهوم المساهمة، وكيفية حسابها، والعوامل المؤثرة عليها، وكيفية إدارتها بفعالية لزيادة فرص النجاح وتقليل الخسائر المحتملة.

ما هي المساهمة؟

المساهمة، أو الهامش (Margin) كما يطلق عليها غالبًا، هي المبلغ من المال الذي يجب على المتداول إيداعه في حسابه لدى وسيط تداول العملات المشفرة لفتح أو الاحتفاظ بصفقة في العقود المستقبلية. لا تمثل المساهمة القيمة الكاملة للصفقة، بل هي نسبة مئوية منها. هذا يسمح للمتداولين بالتحكم في مراكز أكبر بكثير من رأس المال المتاح لديهم، وهو ما يعرف بالرافعة المالية.

بعبارة أخرى، المساهمة تعمل كنوع من الضمان. إذا تحرك السوق ضد مركز المتداول، فإن المساهمة تغطي الخسائر الأولية. إذا استمرت الخسائر في التراكم وتجاوزت المساهمة، قد يتم تصفية (Liquidation) مركز المتداول تلقائيًا.

أنواع المساهمة

هناك نوعان رئيسيان من المساهمة في تداول العقود المستقبلية:

• **مساهمة أولية (Initial Margin):** هي المبلغ المطلوب لفتح صفقة جديدة. تحددها البورصة أو الوسيط، وتعتمد على الأصل الأساسي (مثل البيتكوين أو الإيثيريوم) وتقلباته.
• **مساهمة الصيانة (Maintenance Margin):** هي الحد الأدنى للمساهمة التي يجب على المتداول الاحتفاظ بها في حسابه للحفاظ على مركز مفتوح. إذا انخفضت المساهمة في الحساب إلى ما دون مستوى الصيانة، فسيتم إصدار إشعار هامش (Margin Call) أو يتم تصفية المركز تلقائيًا.

كيفية حساب المساهمة

يختلف حساب المساهمة بناءً على عدة عوامل، بما في ذلك:

• **قيمة العقد:** وهي القيمة النقدية للعقد المستقبلي الواحد.
• **الرافعة المالية:** وهي نسبة المبلغ الذي يمكن للمتداول التحكم فيه مقارنة بالمساهمة.
• **النسبة المئوية للمساهمة:** وهي النسبة المئوية من قيمة العقد التي يجب على المتداول إيداعها كمساهمة.

• • مثال:**

لنفترض أنك تريد تداول عقد مستقبلي للبيتكوين بقيمة 50,000 دولار، والرافعة المالية هي 10x، والنسبة المئوية للمساهمة الأولية هي 5%.

• **المساهمة الأولية = قيمة العقد × النسبة المئوية للمساهمة**
• المساهمة الأولية = 50,000 دولار × 5% = 2,500 دولار

هذا يعني أنك ستحتاج إلى إيداع 2,500 دولار في حسابك لفتح هذه الصفقة.

إذا انخفض سعر البيتكوين، ووصلت قيمة عقدك إلى 45,000 دولار، فستحتاج إلى التأكد من أن حسابك لا يزال يحتوي على مساهمة كافية لتغطية الخسارة. إذا كانت مساهمة الصيانة هي 2%، فإن الحد الأدنى للمساهمة المطلوبة سيكون:

• **مساهمة الصيانة = قيمة العقد الحالية × نسبة مساهمة الصيانة**
• مساهمة الصيانة = 45,000 دولار × 2% = 900 دولار

إذا انخفض رصيد حسابك إلى ما دون 900 دولار، فقد تتلقى إشعار هامش أو يتم تصفية مركزك.

العوامل المؤثرة على المساهمة

تتأثر المساهمة بعدة عوامل، بما في ذلك:

• **تقلب الأصل الأساسي:** الأصول الأكثر تقلبًا تتطلب مساهمة أعلى.
• **الرافعة المالية:** كلما زادت الرافعة المالية، قلت المساهمة المطلوبة، ولكن زادت المخاطر.
• **سياسة الوسيط:** يحدد كل وسيط سياسات المساهمة الخاصة به.
• **حجم الصفقة:** كلما زاد حجم الصفقة، زادت المساهمة المطلوبة.
• **ظروف السوق:** قد تزيد البورصات من متطلبات المساهمة في أوقات التقلبات الشديدة في السوق.

إدارة المساهمة بفعالية

إدارة المساهمة بفعالية أمر بالغ الأهمية لنجاح التداول في العقود المستقبلية. إليك بعض النصائح:

• **فهم الرافعة المالية:** استخدم الرافعة المالية بحذر. على الرغم من أنها يمكن أن تزيد من الأرباح المحتملة، إلا أنها تزيد أيضًا من الخسائر المحتملة.
• **تحديد حجم الصفقة:** لا تخاطر بأكثر من نسبة صغيرة من رأس مالك في أي صفقة واحدة. قاعدة 1-2% شائعة الاستخدام.
• **استخدام أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders):** تساعد أوامر وقف الخسارة على الحد من الخسائر المحتملة عن طريق إغلاق الصفقة تلقائيًا عندما يصل السعر إلى مستوى محدد مسبقًا.
• **مراقبة الحساب بانتظام:** راقب رصيد حسابك ومستويات المساهمة بانتظام للتأكد من أنك لا تقترب من مستوى التصفية.
• **إضافة أموال إلى الحساب:** إذا كان رصيد حسابك يقترب من مستوى الصيانة، ففكر في إضافة المزيد من الأموال لتجنب التصفية.
• **تنويع المحفظة:** لا تضع كل أموالك في أصل واحد. قم بتنويع محفظتك لتقليل المخاطر.
• **فهم إشعارات الهامش (Margin Calls):** كن مستعدًا لتلقي إشعارات هامش، وكن على استعداد لاتخاذ إجراءات فورية إذا تلقيت واحدًا.

استراتيجيات تداول المساهمة

• **Scaling In/Out:** الدخول أو الخروج من صفقة على مراحل لتقليل المخاطر.
• **Hedging:** استخدام العقود المستقبلية للتحوط ضد الخسائر المحتملة في مراكز أخرى.
• **Dollar-Cost Averaging (DCA):** شراء أو بيع كميات ثابتة من الأصل على فترات منتظمة.
• **Pyramiding:** إضافة إلى مركز رابح تدريجيًا. (استراتيجية عالية المخاطر)
• **Breakout Trading:** التداول بناءً على اختراقات مستويات الدعم والمقاومة.

التحليل الفني وحجم التداول وعلاقتهما بالمساهمة

• **التحليل الفني (Technical Analysis):** استخدام الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة. فهم الاتجاهات وأنماط الرسوم البيانية يمكن أن يساعد في إدارة المساهمة بشكل أفضل.
• **تحليل حجم التداول (Volume Analysis):** تحليل حجم التداول يمكن أن يشير إلى قوة الاتجاه. حجم التداول الكبير يؤكد الاتجاه، بينما حجم التداول المنخفض قد يشير إلى انعكاس محتمل.
• **مؤشر القوة النسبية (RSI):** يساعد في تحديد ما إذا كان الأصل في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع.
• **المتوسطات المتحركة (Moving Averages):** تستخدم لتحديد الاتجاهات وتنعيم بيانات الأسعار.
• **مستويات فيبوناتشي (Fibonacci Levels):** تستخدم لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.
• **بولينجر باندز (Bollinger Bands):** تستخدم لقياس تقلبات الأسعار.
• **MACD (Moving Average Convergence Divergence):** مؤشر زخم يساعد في تحديد فرص الشراء والبيع.
• **On-Balance Volume (OBV):** يستخدم لقياس ضغط الشراء والبيع.
• **Ichimoku Cloud:** نظام تحليل فني شامل يستخدم لتحديد الاتجاهات والدعم والمقاومة.
• **Pivot Points:** تستخدم لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.
• **Elliott Wave Theory:** نظرية تحاول تحديد أنماط موجية في الأسعار.
• **Candlestick Patterns:** أنماط الشموع اليابانية التي يمكن أن تشير إلى انعكاسات أو استمرار للاتجاه.
• **VWAP (Volume Weighted Average Price):** متوسط السعر المرجح بالحجم.
• **Order Flow Analysis:** تحليل تدفق الأوامر لتحديد ضغط الشراء والبيع.
• **Depth of Market (DOM):** عرض تفصيلي لأوامر الشراء والبيع في السوق.

المخاطر المرتبطة بالمساهمة

• **التصفية (Liquidation):** إذا انخفضت المساهمة في حسابك إلى ما دون مستوى الصيانة، فقد يتم تصفية مركزك تلقائيًا، مما يؤدي إلى خسارة رأس المال الخاص بك.
• **إشعارات الهامش (Margin Calls):** قد تتلقى إشعار هامش إذا كان رصيد حسابك يقترب من مستوى الصيانة. قد تحتاج إلى إضافة المزيد من الأموال بسرعة لتجنب التصفية.
• **الرافعة المالية:** على الرغم من أن الرافعة المالية يمكن أن تزيد من الأرباح المحتملة، إلا أنها تزيد أيضًا من الخسائر المحتملة.
• **تقلبات السوق:** يمكن أن تؤدي التقلبات الشديدة في السوق إلى خسائر كبيرة في وقت قصير.

الخلاصة

فهم مفهوم المساهمة أمر ضروري لأي متداول يسعى إلى النجاح في سوق العقود المستقبلية للعملات المشفرة. من خلال إدارة المساهمة بفعالية، واستخدام الرافعة المالية بحذر، وتطبيق استراتيجيات إدارة المخاطر المناسبة، يمكنك زيادة فرصك في تحقيق الأرباح وتقليل الخسائر المحتملة. تذكر دائمًا أن التداول في العقود المستقبلية ينطوي على مخاطر عالية، لذلك من المهم إجراء بحث شامل وفهم المخاطر قبل البدء في التداول.

العقود المستقبلية | الرافعة المالية | تداول العملات المشفرة | إدارة المخاطر | تحليل فني | تحليل حجم التداول | البيتكوين | الإيثيريوم | أوامر وقف الخسارة | إشعارات الهامش | التصفية | بورصات العملات المشفرة | الوساطة في العملات المشفرة | الاستثمار في العملات المشفرة | تنويع المحفظة | التحليل الأساسي | استراتيجيات التداول | مؤشرات التداول | أدوات التداول | أساسيات التداول

منصات تداول العقود الآجلة الموصى بها

المنصة	مميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجّل الآن
Bybit Futures	عقود دائمة عكسية	ابدأ التداول
BingX Futures	التداول بالنسخ	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود مضمونة بـ USDT	افتح حساب
BitMEX	منصة العملات المشفرة، رافعة مالية تصل إلى 100x	BitMEX

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @strategybin للحصول على المزيد من المعلومات. أفضل منصات الربح – اشترك الآن.

شارك في مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على التحليل، الإشارات المجانية والمزيد!