Average True Range (ATR)
مقدمة
التحليل الفني يشكل أساسًا مهمًا في تحليل السوق، خاصةً في عقود الفьюتشر ذات التقلبات العالية. واحدة من الأدوات التي لا غنى عنها للمتداولين هي المؤشرات الفنية، والتي تساعد في قياس الزخم، والاتجاهات، والتقلبات. من بين هذه المؤشرات، نطاق التغير المتوسط (ATR) يُعتبر أداة محورية لقياس التقلبات في الأسواق. هذا المقال سيشرح بالتفصيل ما هو ATR وكيفية حسابه، واستخداماته في إدارة المخاطر ضمن تداول العقود الآجلة.
ما هو نطاق التغير المتوسط (ATR)؟
- نطاق التغير المتوسط (Average True Range)** هو مؤشر فني طوره جيه. ويلز ويلدر لقياس مستوى التقلبات في السوق. يختلف ATR عن المؤشرات الأخرى لأنه لا يركز على الاتجاهات أو الأسعار، بل على مدى تقلبات السعر خلال فترة زمنية محددة. بشكل أساسي، يُظهر ATR كم تتحرك أداة مالية (مثل عقود الفьюتشر أو الأسهم) في الوحدة الزمنية المحددة (مثل اليوم أو الساعة).
يعتمد ATR على مفهوم "النطاق الحقيقي" (True Range) الذي يأخذ في الاعتبار التقلبات الأكبر في الأسعار، حتى لو وصلت إلى ما وراء النطاق العادي (الفرق بين السعر الأعلى والسعر الأدنى في الفترة). هذا ما يجعله مفيدًا في الأسواق التي تشهد انفجارات تقلبية أو الغير متوقعة.
كيفية حساب ATR
- **1. تحديد النطاق الحقيقي (True Range):**
النطاق الحقيقي هو أكبر قيمتين من التالي: - الفرق بين السعر الأعلى والسعر الأدنى. - الفرق بين السعر الأعلى والسعر السابق للافتتاح. - الفرق بين السعر السابق للأغلاق والسعر الأدنى.
مثال: إذا كان السعر الأعلى لليوم هو 100 دولار، والسعر الأدنى 95 دولارًا، ولم يختلف السعر السابق للأغلاق كثيرًا، فالنطاق الحقيقي سيكون: 100 - 95 = 5 دولار.
لكن إذا كان السعر السابق للأغلاق 90 دولارًا، فالفروق تصبح: 100 - 90 = 10 دولار (الفرق بين السعر الأعلى والسعر السابق للأغلاق)، 95 - 90 = 5 دولار (الفرق بين السعر الأدنى والسعر السابق للأغلاق). في هذه الحالة، النطاق الحقيقي سيكون 10 دولارًا، لأنه الأكبر بين القيم.
- جدول مثال لحساب النطاق الحقيقي:**
| التاريخ | السعر الأعلى | السعر الأدنى | السعر السابق للأغلاق | النطاق الحقيقي | 2023-01-01 | 105 | 98 | 100 | 7 | 2023-01-02 | 108 | 100 | 105 | 8 |
|---|
- **2. حساب المتوسط المتحرك للنطاق الحقيقي:**
بعد حساب النطاق الحقيقي لكل فترة زمنية (مثل اليوم)، يتم حساب المتوسط المتحرك له. الأكثر شيوعًا هو استخدام متوسط متحرك بسيط (SMA) على فترة 14 يومًا (كما اقترح ويلدر).
الصيغة العامة:
- ATR = (النطاق الحقيقي الحالي + مجموع النطاقات الحقيقية السابقة لـ (n-1)) / n**
حيث "n" هي الفترة الزمنية المحددة (مثل 14 يومًا).
- مثال:**
إذا حسبنا النطاق الحقيقي لـ14 يومًا، وبلغ متوسطها 4.5 بنقطة، فيكون ATR = 4.5.
استخدامات ATR في التداول على العقود الآجلة
- **1. تحديد مستوى وقف الخسارة:**
يُستخدم ATR لتحديد مستوى وقف الخسارة (Stop Loss) المناسب الذي يأخذ في الاعتبار تقلبات السوق. على سبيل المثال، إذا كان ATR لعقود النفط الخام 2.5 دولار، يمكن وضع وقف الخسارة على بعد 2-3 أضعاف هذا القيمة (5-7.5 دولار) لتجنب الخروج من الموقف بسبب التقلبات الطفيفة.
- **2. تحديد حجم الموقف (Position Sizing):**
بما أن ATR يقيس التقلبات، فإنه مفيد في حساب حجم الموقف لضمان عدم تجاوز المخاطرة المحددة. الصيغة: حجم الموقف = (القيمة النقدية المُدارة × % المخاطرة) / (ATR × قيمة النقطة).
- **3. تحديد فرص الدخول والخروج:**
- **الدخول في الموقف:** في الأسواق ذات التقلبات العالية (ATR مرتفع)، قد يشير إلى فرص مكاسب كبيرة، لكنه أيضًا يحمل مخاطر أكبر. - **الخروج من الموقف:** يمكن استخدام ATR لتحديد نقاط الهدف أو الخروج بناءً على التقلبات المتوقعة.
- **4. تطبيقه في استراتيجيات التداول:**
- **استراتيجية Breakout:** في حالات الانفجار السعري، يرتفع ATR، مما يدعم قوة الإشارة. - **استراتيجية هدوء السوق:** عند انخفاض ATR، قد يكون الوقت المناسب لاستخدام المؤشرات الدورية أو الدعم والمقاومة.
أمثلة تطبيقية
- **مثال 1: استخدام ATR كوقف خسارة في عقود الذهب:**
إذا كان ATR لعقود الذهب 8.2 دولار، وحدد المتداول أن يخاطر بنسبة 1% من رأس المال (1000 دولار)، يمكن حساب وقف الخسارة كالتالي: وقف الخسارة = (قيمة النقطة × ATR × 3) = 8.2 × 3 = 24.6 دولار.
- **مثال 2: تحليل تقلبات سوق S&P 500:**
إذا انخفض ATR من 15 نقطة إلى 8 نقاط في مؤشر S&P 500, قد يشير إلى انحسار التقلبات، مما يدفع المتداولين إلى تقليل حجم الموقف أو الانتقال إلى أسواق أكثر تقلبًا.
الأخطاء الشائعة عند استخدام ATR
1. **إهمال التكيف مع السوق:** ATR يختلف حسب الزوج المالي (عملة، سهم, عقود فьюتشر)، فلا يمكن استخدام نفس القيم لجميع الأسواق. 2. **الاعتماد المفرط على ATR:** يجب دمجه مع المؤشرات الفنية الأخرى مثل المتوسط المتحرك أو RSI. 3. **عدم مراعاة المخطط الزمني:** ATR على المخطط اليومي يعطي نتيجة مختلفة عن المخطط hourly.
الأسئلة الشائعة حول ATR
- **Q: هل يُستخدم ATR فقط في العقود الآجلة؟**
لا، يمكن استخدامه في الأسهم, Forex, وغيرها. لكنه أكثر فائدة في الأسواق عالية التقلبات مثل الفьюتشر.
- **Q: ما الفترة الزمنية المثالية لحساب ATR؟**
14 يومًا هي الأكثر شيوعًا، لكن يمكن تعديلها حسب تحركات السوق.
- **Q: كيف يساعد ATR في إدارة الأموال؟**
بمزيج من حسابات حجم الموقف ووقف الخسارة, يساعد في الحفاظ على رأس المال في أوقات التقلبات العالية.
الخاتمة
النطاق الحقيقي المتوسط (ATR) أداة أساسية لفهم تقلبات السوق، خاصةً في تداول العقود الآجلة. من خلال استخدامه في إدارة المخاطر, تحديد الفرص، وتحسين الاستراتيجيات، يمكن للمتداولين تحقيق استقرار أكبر في أرباحهم. تذكّر أن دمجه مع التحليل الأساسي والتحليل التكنلوجي يُحسّن قوة التحليل بشكل كبير.
المنصات الموصى بها للعقود الآجلة
| المنصة | ميزات العقود الآجلة | التسجيل |
|---|---|---|
| Binance Futures | رافعة تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M | سجل الآن |
| Bybit Futures | عقود لانهائية معكوسة | ابدأ التداول |
| BingX Futures | تداول نسخي للعقود الآجلة | انضم إلى BingX |
| Bitget Futures | عقود مع ضمان USDT | افتح الحساب |
| BitMEX | منصة تداول العملات المشفرة برافعة تصل إلى 100x | BitMEX |
انضم إلى المجتمع
اشترك في قناة Telegram @strategybin للحصول على معلومات إضافية. أفضل منصة لتحقيق الأرباح - سجّل الآن.
شارك في مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram @cryptofuturestrading للتحليل، الإشارات المجانية، وأكثر!