الخروج في تداول العقود الآجلة: دليل شامل للمبتدئين

مقدمة

تداول العقود الآجلة يمكن أن يكون مربحًا للغاية، ولكنه ينطوي أيضًا على مخاطر كبيرة. أحد الجوانب الحاسمة لإدارة هذه المخاطر هو فهم كيفية "الخروج" من صفقة بشكل فعال. الخروج، ببساطة، هو عملية إغلاق مركزك في سوق العقود الآجلة، سواء لتحقيق الربح أو لتقليل الخسائر. هذه المقالة مصممة للمبتدئين وتهدف إلى شرح كل ما تحتاج معرفته عن الخروج من صفقات العقود الآجلة، بما في ذلك أنواع الخروج، والاستراتيجيات المختلفة، والعوامل التي يجب مراعاتها.

ما هو الخروج؟

الخروج هو الفعل المتعمد لإغلاق مركز مشتقات مالية حالي. في سياق العقود الآجلة، يعني ذلك إلغاء التزامك بشراء أو بيع الأصل الأساسي في تاريخ التسوية. يتم ذلك عادةً عن طريق إجراء صفقة معاكسة للصفقة الأصلية.

**إذا كنت قد اشتريت** عقدًا آجلًا، فإن الخروج يتطلب **بيع** نفس العقد (نفس الأصل، نفس شهر التسوية، نفس سعر التنفيذ).
**إذا كنت قد بعت** عقدًا آجلًا (فتح مركز قصير)، فإن الخروج يتطلب **شراء** نفس العقد.

الهدف من الخروج يمكن أن يكون:

**تحقيق الربح:** عندما يصل سعر الأصل الأساسي إلى المستوى المستهدف.
**تقليل الخسائر:** عندما يتحرك السعر ضدك.
**تعديل المركز:** تغيير حجم المركز أو تعديل استراتيجية التداول.
**إدارة المخاطر:** الخروج قبل تاريخ التسوية لتجنب التسليم الفعلي للأصل الأساسي.

أنواع الخروج

هناك عدة طرق للخروج من صفقة عقود آجلة، ولكل منها مزاياها وعيوبها:

**الخروج اليدوي (Manual Exit):** هذا هو النوع الأكثر شيوعًا، حيث يقوم المتداول بإغلاق المركز بنفسه من خلال إدخال أمر بيع أو شراء معاكس. يتطلب هذا النوع مراقبة مستمرة للسوق واتخاذ قرارات سريعة.
**أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders):** هذه الأوامر تحدد سعرًا معينًا، وإذا وصل السعر إلى هذا المستوى، يتم إغلاق المركز تلقائيًا. تستخدم وقف الخسارة للحد من الخسائر المحتملة. وقف الخسارة المتحرك هو نوع متقدم من أوامر وقف الخسارة يتكيف مع حركة السعر.
**أوامر جني الأرباح (Take-Profit Orders):** هذه الأوامر تحدد سعرًا معينًا، وإذا وصل السعر إلى هذا المستوى، يتم إغلاق المركز تلقائيًا لتحقيق الربح.
**الخروج بناءً على الوقت:** إغلاق المركز في وقت محدد، بغض النظر عن سعر الأصل الأساسي. هذه الاستراتيجية مفيدة بشكل خاص للمتداولين الذين يتبعون استراتيجيات تداول يومية أو متأرجحة.
**الخروج بناءً على المؤشرات الفنية:** استخدام المؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة، ومؤشر القوة النسبية (RSI)، وخطوط فيبوناتشي لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
**الخروج بناءً على الأحداث الإخبارية:** إغلاق المركز استجابةً لأخبار اقتصادية أو سياسية مهمة يمكن أن تؤثر على سعر الأصل الأساسي.

استراتيجيات الخروج الشائعة

**استراتيجية الخروج عند الوصول إلى هدف الربح:** حدد هدفًا للربح مسبقًا، وعندما يصل السعر إلى هذا الهدف، قم بإغلاق المركز.
**استراتيجية الخروج عند تجاوز وقف الخسارة:** حدد مستوى وقف الخسارة مسبقًا، وعندما يتجاوز السعر هذا المستوى، قم بإغلاق المركز.
**استراتيجية الخروج التدريجي (Scaling Out):** إغلاق جزء من المركز على مراحل بدلاً من إغلاقه بالكامل مرة واحدة. هذه الاستراتيجية تساعد على تأمين بعض الأرباح وتقليل المخاطر.
**استراتيجية الخروج العكسي (Reversal Exit):** إذا رأيت إشارة إلى انعكاس الاتجاه، قم بإغلاق المركز حتى لو لم يصل إلى هدف الربح أو وقف الخسارة.
**استراتيجية الخروج بناءً على التحليل الفني:** استخدم أنماط الرسوم البيانية، والشموع اليابانية، وغيرها من أدوات التحليل الفني لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.

العوامل التي يجب مراعاتها عند الخروج

**التقلبات:** الأسواق المتقلبة تتطلب استراتيجيات خروج أكثر حذرًا.
**حجم التداول:** يمكن أن يؤثر حجم التداول على سهولة إغلاق المركز.
**السيولة:** الأسواق ذات السيولة المنخفضة قد تجعل من الصعب إغلاق المركز بالسعر المطلوب.
**تكاليف المعاملات:** ضع في اعتبارك تكاليف السمسرة والرسوم الأخرى عند حساب الربح أو الخسارة.
**الأخبار الاقتصادية والسياسية:** يمكن أن تؤثر الأحداث الإخبارية على سعر الأصل الأساسي، لذا كن على دراية بأي أخبار مهمة قادمة.
**التحليل الأساسي:** فهم العوامل الأساسية التي تؤثر على سعر الأصل الأساسي يمكن أن يساعدك في اتخاذ قرارات خروج أفضل.
**تحليل المشاعر:** فهم معنويات السوق يمكن أن يساعدك في تحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.

أمثلة عملية للخروج

- مثال 1: الخروج لتحقيق الربح**

لنفترض أنك قمت بشراء عقد آجل للنفط الخام بسعر 80 دولارًا للبرميل، ووضعت أمر جني أرباح عند 85 دولارًا للبرميل. إذا وصل سعر النفط الخام إلى 85 دولارًا، فسيتم إغلاق مركزك تلقائيًا، وتحقيق ربح قدره 5 دولارات للبرميل (ناقصًا تكاليف المعاملات).

- مثال 2: الخروج لتقليل الخسائر**

لنفترض أنك قمت ببيع عقد آجل للذهب بسعر 1800 دولار للأونصة، ووضعت أمر وقف خسارة عند 1820 دولارًا للأونصة. إذا ارتفع سعر الذهب إلى 1820 دولارًا، فسيتم إغلاق مركزك تلقائيًا، مما يحد من خسارتك إلى 20 دولارًا للأونصة (ناقصًا تكاليف المعاملات).

- مثال 3: الخروج التدريجي**

لنفترض أنك اشتريت 5 عقود آجلة للذرة. عندما يرتفع السعر بنسبة 5٪، قم ببيع عقد واحد. عندما يرتفع السعر بنسبة 10٪، قم ببيع عقدين آخرين. عندما يرتفع السعر بنسبة 15٪، قم ببيع العقود المتبقية. هذه الاستراتيجية تضمن لك تأمين بعض الأرباح بغض النظر عن حركة السعر المستقبلية.

المخاطر الشائعة في الخروج

**الانزلاق (Slippage):** الفرق بين السعر المتوقع لسعر التنفيذ والسعر الفعلي لسعر التنفيذ. يحدث الانزلاق غالبًا في الأسواق المتقلبة أو ذات السيولة المنخفضة.
**الفشل في تنفيذ الأمر:** في بعض الحالات، قد لا يتم تنفيذ أمرك بسبب عدم وجود مشترين أو بائعين بسعر التنفيذ المطلوب.
**الخروج المبكر:** إغلاق المركز قبل الأوان، مما يؤدي إلى تفويت أرباح محتملة.
**الخروج المتأخر:** الانتظار لفترة طويلة جدًا لإغلاق المركز، مما يؤدي إلى خسارة الأرباح أو تكبد خسائر أكبر.
**الخروج العاطفي:** اتخاذ قرارات خروج بناءً على العواطف بدلاً من التحليل المنطقي.

أدوات مساعدة في الخروج

**منصات التداول:** توفر معظم منصات التداول أدوات متقدمة لإدارة أوامر الخروج، مثل أوامر وقف الخسارة المتحركة وأوامر جني الأرباح.
**الرسوم البيانية:** تساعد الرسوم البيانية في تحديد مستويات الدعم والمقاومة، ونقاط الدخول والخروج المحتملة.
**المؤشرات الفنية:** توفر المؤشرات الفنية إشارات حول اتجاه السوق وقوته، مما يساعدك في اتخاذ قرارات خروج أفضل.
**الأخبار الاقتصادية:** البقاء على اطلاع دائم بالأخبار الاقتصادية يمكن أن يساعدك في توقع حركة السعر واتخاذ قرارات خروج مستنيرة.

نصائح إضافية

**خطط للخروج قبل الدخول:** حدد استراتيجية الخروج الخاصة بك قبل الدخول في الصفقة.
**كن منضبطًا:** التزم بخطتك للخروج، ولا تدع العواطف تؤثر على قراراتك.
**راجع صفقاتك:** بعد إغلاق الصفقة، قم بمراجعة أدائك لتحديد ما تعلمته وتحسين استراتيجياتك المستقبلية.
**استخدم أوامر وقف الخسارة:** تعتبر أوامر وقف الخسارة أداة أساسية لإدارة المخاطر.
**لا تخف من الخروج:** في بعض الأحيان، يكون الخروج من الصفقة هو القرار الصحيح، حتى لو كان ذلك يعني تكبد خسارة.
**تعلم باستمرار:** سوق العقود الآجلة يتغير باستمرار، لذا استمر في التعلم وتطوير مهاراتك.

روابط ذات صلة

استراتيجيات متقدمة للخروج

**استراتيجية الخروج بناءً على تقلبات السعر:** استخدام مؤشرات تقلبات السعر مثل مؤشر متوسط المدى الحقيقي (ATR) لتحديد نقاط الخروج المحتملة.
**استراتيجية الخروج بناءً على حجم التداول:** تحليل حجم التداول لتأكيد قوة الاتجاه وتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
**استراتيجية الخروج بناءً على نماذج التداول (Trading Models):** بناء نماذج تداول آلية تقوم بإغلاق الصفقات بناءً على مجموعة محددة من القواعد.

=

المنصات الموصى بها للعقود الآجلة

المنصة	ميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجل الآن
Bybit Futures	عقود آجلة معكوسة دائمة	ابدأ التداول
BingX Futures	نسخ تداول العقود الآجلة	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود بضمان USDT	افتح حسابك
BitMEX	منصة تداول العملات المشفرة مع رافعة مالية تصل إلى 100x	BitMEX

انضم إلى المجتمع

تابع قناة Telegram @strategybin للحصول على معلومات إضافية. أفضل منصة لتحقيق الأرباح – سجل الآن.

شارك في مجتمعنا

تابع قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على تحليلات، إشارات مجانية، والمزيد!

الخروج

محتويات