مستوى التصفية

مستوى التصفية في تداول العقود الآجلة للعملات الرقمية

في عالم تداول العقود الآجلة للعملات الرقمية، يعد "مستوى التصفية" من المفاهيم الأساسية التي يجب على كل متداول مبتدئ فهمها جيدًا. هذا المفهوم يرتبط بشكل مباشر بإدارة المخاطر وحماية رأس المال، وهو عامل حاسم في نجاح المتداولين. في هذا المقال، سنشرح بالتفصيل ما هو مستوى التصفية، كيف يتم حسابه، وما هي الإجراءات التي يمكن اتخاذها لتجنب الوصول إليه.

ما هو مستوى التصفية؟

مستوى التصفية (Liquidation Level) هو النقطة التي يتم فيها إغلاق صفقة المتداول تلقائيًا من قبل المنصة بسبب عدم كفاية الهامش المطلوب للحفاظ على الصفقة مفتوحة. بمعنى آخر، عندما تتحرك السوق ضد صفقتك بشكل كبير وتصل خسارتك إلى حد معين، فإن المنصة ستقوم بإنهاء الصفقة لمنع المزيد من الخسائر التي قد تتجاوز رصيد حسابك.

في سياق العقود الآجلة، يتم تداول العملات الرقمية برافعة مالية، مما يعني أنك تتداول بأموال أكثر مما لديك في حسابك. وهذا يعزز من إمكانية تحقيق أرباح أكبر، ولكنه أيضًا يزيد من مخاطر الخسائر. إذا تجاوزت الخسائر نسبة معينة من الهامش المطلوب، يتم تنشيط مستوى التصفية.

كيف يتم حساب مستوى التصفية؟

يتم حساب مستوى التصفية بناءً على عدة عوامل، أهمها الرافعة المالية المستخدمة والهامش الأولي المطلوب. كلما زادت الرافعة المالية، اقترب مستوى التصفية من سعر الدخول في الصفقة. على سبيل المثال، إذا كنت تتداول بعقد آجل برافعة مالية 10x، فإن مستوى التصفية سيكون أقرب إلى سعر الدخول مقارنةً برافعة مالية 5x.

لنفترض أنك اشتريت عقدًا آجلًا لـ بيتكوين بسعر 40,000 دولار برافعة مالية 10x. إذا تحرك السعر ضدك بنسبة 10% (أي إلى 36,000 دولار)، ستصل إلى مستوى التصفية وسيتم إغلاق الصفقة تلقائيًا. أما إذا كنت تستخدم رافعة مالية 5x، فإن مستوى التصفية سيكون عند سعر 32,000 دولار (خسارة 20%).

كيفية تجنب الوصول إلى مستوى التصفية

لتجنب الوصول إلى مستوى التصفية، يجب على المتداولين اتباع عدة استراتيجيات فعالة:

1. **إدارة المخاطر**: استخدام إدارة المخاطر في العقود الآجلة هو المفتاح لتجنب التصفية. قم بتحديد نسبة الخسارة المقبولة مسبقًا واستخدم أوامر وقف الخسارة (Stop Loss) لإغلاق الصفقة قبل الوصول إلى مستوى التصفية.

2. **تقليل الرافعة المالية**: استخدام رافعة مالية أقل يزيد من مسافة مستوى التصفية عن سعر الدخول، مما يمنحك هامشًا أكبر لتحمل تقلبات السوق.

3. **مراقبة الهامش باستمرار**: تأكد من أن لديك هامشًا كافيًا في حسابك لدعم صفقاتك. إذا اقتربت من مستوى التصفية، يمكنك إضافة المزيد من الأموال إلى حسابك لزيادة الهامش.

4. **التعليم والتحليل**: تعلم استراتيجيات تداول العقود الآجلة وتحليل السوق بدقة يساعدك على اتخاذ قرارات أكثر استنارة وتجنب الصفقات عالية المخاطر.

مثال عملي

لنفترض أنك تتداول عقدًا آجلًا لـ إيثيريوم بسعر 3,000 دولار برافعة مالية 20x. هذا يعني أنك تحتاج إلى هامش أولي بنسبة 5% من قيمة العقد (150 دولار). إذا تحرك سعر الإيثيريوم ضدك بنسبة 5% (أي إلى 2,850 دولار)، سيتم تصفية صفقتك تلقائيًا.

لتجنب ذلك، يمكنك استخدام رافعة مالية أقل مثل 10x، مما يزيد من مستوى التصفية إلى 2,700 دولار (خسارة 10%). أو يمكنك وضع أمر وقف خسارة عند 2,950 دولار لإغلاق الصفقة قبل الوصول إلى مستوى التصفية.

الخلاصة

فهم مستوى التصفية وكيفية تجنبه هو جزء أساسي من نجاحك في تداول العقود الآجلة للعملات الرقمية. من خلال إدارة المخاطر بفعالية، تقليل الرافعة المالية، ومراقبة الهامش باستمرار، يمكنك تقليل احتمالية الوصول إلى مستوى التصفية وحماية رأس مالك من الخسائر الكبيرة. تذكر دائمًا أن التداول ينطوي على مخاطر، والتعليم المستمر هو المفتاح لتحسين مهاراتك واتخاذ قرارات أكثر استنارة.

منصات العقود الآجلة الموصى بها

المنصة	ميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجل الآن
Bybit Futures	عقود دائمة معكوسة	ابدأ التداول
BingX Futures	تداول نسخ للعقود الآجلة	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود بهامش USDT	افتح حسابًا

انضم إلى المجتمع

اشترك في قناة Telegram @strategybin لمزيد من المعلومات. منصة العملات الرقمية الأكثر ربحية - سجل هنا.

شارك في مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على تحليلات وإشارات مجانية والمزيد!