سعر التصفية

1. سعر التصفية في تداول العقود الآجلة للعملات الرقمية: شرح مبسط للمبتدئين

1. 1. مقدمة

سعر التصفية (Liquidation Price) هو أحد المفاهيم الأساسية في تداول العقود الآجلة، خاصة للمتداولين الجدد. يُشير إلى السعر الذي تُصبح فيه رصيدك النقدي (هامشك) هامش التداول غير كافي لدعم صفقة مفتوحة (Position)، مما يؤدي إلى إغلاقها تلقائيًا من قبل المنصة. هذا المقال يشرح هذا المفهوم ببساطة مع أمثلة واقعية، ويشمل استراتيجيات لتجنب التصفية.

---

1. 1. ما هو سعر التصفية؟

عندما تُفتح صفقة عقود آجلة باستخدام رافعة مالية، يُطلب منك وضع هامش (Margin) كضمان. إذا انخفضت قيمة الصفقة إلى مستوى معين، تصبح المخاطر مرتفعة جدًا، وتحاول المنصة حماية نفسها عن طريق إغلاق صفقة كموقف ضمان. هذا السعر الذي يحدث عنده الإغلاق التلقائي يُسمى **سعر التصفية**.

1. 1. 1. مثال بسيط:

- **السعر الحالي للعملة الرقمية X**: 10,000 دولار. - **الرافعة المالية المستخدمة**: 10x. - **الهامش المُوجَّه للصفقة**: 1,000 دولار.

في هذه الحالة، يمكن للمتداول استخدام 1,000 دولار لشراء 10,000 دولار بقيمة الصفقة (10x). إذا هوى السعر إلى 9,000 دولار، قد يُصفَّى الموقف لأن الهامش لم يعد كافيًا.

---

1. 1. كيفية حساب سعر التصفية

الحساب يعتمد على معادلة بسيطة:

• • سعر التصفية = سعر الدخول × (1 - (هامش الضمان / الرافعة))**

1. 1. 1. خطوات تفصيلية:

1. **إذا كنت قد افتتحت صفقة موقف طويل (Long Position)**:

  - قلل السعر بنسبة هامش الضمان على الرافعة.

2. **إذا كنت قد افتتحت موقف قصير (Short Position)**:

  - زِد السعر بنسبة هامش الضمان على الرافعة.

1. 1. 1. مثال رقمي:

- **سعر الدخول**: 50,000 دولار (للوت 1 لبيتكوين). - **الرافعة**: 5x. - **الهامش المستخدم**: 10,000 دولار.

• • التصفية للصفقة الطويلة**:

``` التصفية = 50,000 × (1 - (10,000 / 50,000)) = 50,000 × (1 - 0.2) = 50,000 × 0.8 = 40,000 دولار. ``` إذا هبط السعر إلى 40,000 دولار، يتم إغلاق الصفقة تلقائيًا.

---

1. 1. عوامل تؤثر على سعر التصفية
      1. 1. رافعة مالية:

- **الرافعة العالية** (مثل 100x) → سعر التصفية يقترب من السعر الحالي (مُضاعفة الخطر). - **الرافعة المنخفضة** (مثل 2x) → سعر التصفية بعيد عن السعر الحالي (الأمان أعلى).

1. 1. 1. 2. إدارة المخاطر في العقود الآجلة:

- إذا زاد الهامش المُوجَّه (مثل زيادة الضمان من 1,000 إلى 2,000 دولار)، يزداد بُعد سعر التصفية.

1. 1. 1. 3. نوع الموقف (طويل/قصير):

- في الصفقات الطويلة: التصفية عند انخفاض السعر. - في الصفقات القصيرة: التصفية عند ارتفاع السعر.

---

1. 1. مخاطر سعر التصفية وكيفية تجنبها
      1. المخاطر:

- **خسارة كامل الأموال**: إذا وصل السعر إلى سعر التصفية، قد تُفقد الهامش بالكامل. - **تأثير السوق**: في حالات التقلبات الشديدة، قد تحدث تصفية متتالية (Liquidation Spiral) تُ đẩy الأسعار نحو الأسفل أو الأعلى.

1. 1. 1. استراتيجيات الحماية:

1. **استخدم رافعة منخفضة** (مثل 5x أو أقل) لزيادة بُعد سعر التصفية. 2. **ضع أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss)** لغلق الصفقة عند سعر معين قبل الوصول إلى التصفية. 3. **زيادة الهامش** أثناء التقلبات لحماية الموقف. 4. **راقب مؤشرات إدارة المخاطر مثل "نسبة الهامش إلى الهامش المطلوب" (Margin Ratio)".

---

1. 1. أمثلة واقعية لسعر التصفية
      1. مثال 1: صفقة طولية في إيثريوم

- **سعر الدخول**: 2,000 دولار. - **الرافعة**: 10x. - **الهامش**: 200 دولار (للوت 1). - **سعر التصفية** = 2,000 × (1 - (200/2,000)) = **1,800 دولار**. - إذا وصل السعر إلى 1,800 دولار، تُغلق الصفقة.

1. 1. 1. مثال 2: صفقة قصيرة في بتكوين

- **سعر الدخول**: 60,000 دولار. - **الرافعة**: 5x. - **الهامش**: 12,000 دولار. - **سعر التصفية** = 60,000 × (1 + (12,000/60,000)) = **72,000 دولار**. - عند وصول السعر إلى 72,000 دولار، تُغلق الصفقة القصيرة.

---

1. 1. مقارنة بين الرافعة المالية وسعر التصفية

تأثير الرافعة على بُعد سعر التصفية

رافعة مالية	هامش %%	بُعد التصفية (مثال سعر 10,000 دولار)
2x	50%	5,000 دولار (نصف السعر)
5x	20%	8,000 دولار (80% من السعر)
10x	10%	9,000 دولار (90% من السعر)

---

1. 1. خاتمة

سعر التصفية ليس مفهومًا سلبيًا فقط، بل أداة لفهم إدارة المخاطر وتحسين التداول. باستخدام استراتيجيات مثل خفض الرافعة المالية، ووضع أوامر وقف خسارة، يمكنك الحفاظ على أموالك وتجنب التصفية. تذكر: التعلم من أمثلة الآخرين يُقلل فرص وقوعك في نفس الأخطاء.

للمزيد، تحقق من استراتيجيات تداول العقود الآجلة و إدارة المخاطر في العقود الآجلة.

منصات العقود الآجلة الموصى بها

المنصة	ميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجل الآن
Bybit Futures	عقود دائمة معكوسة	ابدأ التداول
BingX Futures	تداول نسخ للعقود الآجلة	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود بهامش USDT	افتح حسابًا

انضم إلى المجتمع

اشترك في قناة Telegram @strategybin لمزيد من المعلومات.

شارك في مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على تحليلات وإشارات مجانية والمزيد!