حساب المخاطر
- مقدمة
العقود الآجلة للعملات الرقمية هي أداة مالية قوية توفر فرصة لتحقيق أرباح عالية، لكنها تحمل مخاطر كبيرة بسبب استخدام الرافعة المالية. [[[حساب المخاطر]]] هو العمود الفقري لأي تاجر يرغب في الاستمرار في السوق. في هذا المقال، سنشرح كيف تُحسب وتُدار المخاطر بشكل فعال في تداول العقود الآجلة، مع أمثلة واقعية وسهلة الفهم.
---
- المفاهيم الأساسية
قبل الخوض في تفاصيل الحسابات، من الضروري فهم المصطلحات الرئيسية:
- 1. الرافعة المالية (Leverage)
هي مبلغ الإ信贷 الذي توفره المنصة للمتداول لزيادة حجم الموقف. مثلاً، إذا كانت الرافعة 10x، فإن 100 دولار من رأس المال الخاص بك يمكن أن يُستخدم لفتح موقف بقيمة 1,000 دولار.
- 2. الهامش (Margin)
هي المبلغ الذي يجب إيداعه لفتح الموقف. مثال: - إذا اخترت رافعة 5x، فالهامش المطلوب هو 20% من قيمة الموقف (1/5).
- 3. حجم الموقف (Position Size)
مقدار العملة الرقمية أو العقد الذي تشتريه/تباعه. يُحدد حسب رأس المال والرافعة.
---
- なぜ计算风险如此重要？
- 1. التقلبات العالية في العملات الرقمية
العملات الرقمية مثل بيتكوين وإيثيريوم تشهد تقلبات يصل معدله اليومي إلى 5-10%. بدون حساب المخاطر، قد يؤدي انخفاض بنسبة 10% إلى فقدان كامل للهامش.
- 2. مخاطر الهامش والชำتياญ
إذا انخفض سعر السهم إلى مستوى معين (سعر التصفية)، فإن الحساب يُغلق تلقائيًا، مما يؤدي إلى فقدان كامل أو جزئي للأموال. إدارة المخاطر في العقود الآجلة تقلل هذه الاحتمالية.
---
- استراتيجيات حساب المخاطر الأساسية
- 1. تحديد مبلغ المخاطر لكل صفقة
يراعي الخبراء استراتيجيات تداول العقود الآجلة أن لا يتجاوز المخاطر في أي صفقة 1-2% من رأس المال الإجمالي. مثال: - لو كان رأس المال 5,000 دولار، فالمخاطر القصوى لكل صفقة = 50-100 دولار.
- 2. حساب حجم الموقف المناسب
الصيغة الأساسية:
- حجم الموقف = (المخاطر المسموح بها ÷ سعر الهامش) × سعر العقد**
مثال عملي: - رأس مالك: 10,000 دولار. - رافعة: 5x (هامش 20%). - السهم: $30,000 (سعر بيتكوين). - المخاطر: 1% من الرأس المال = $100.
الهامش المطلوب = 20% من 30,000 = $6,000 (لكن هذا غير قابل لأن رأس المال 10,000 دولار). لذلك نستخدم: حجم الموقف = (100 ÷ 0.20) × 30,000 = 1,500,000 دولار. لكن هذا غير واقعي لأن الهامش المطلوب سيتجاوز الرأس المال. الحل: الهامش المطلوب = (الموقف ÷ الرافعة) لذا: الموقف = (رأس المال × الرافعة) = 10,000 × 5 = 50,000 دولار. الهامش المطلوب = 10,000 دولار (20% من 50,000). الآن، المخاطر = (سعر الهامش ÷ سعر العقد) × حجم الموقف. المخاطر = (6,000 ÷ 30,000) × 50,000 = 10,000 دولار (هذا خطأ! يجب إعادة حساب).
- الصيغة الصحيحة:**
المخاطر = (سعر الدخول - سعر الخروج) × حجم الموقف ÷ سعر العقد. مثال: - اشتريت بيتكوين عند $30,000 مع رافعة 5x. - وضعت وقف خسارة عند $29,400 (انخفاض 2%). - حجم الموقف: 50,000 دولار.
المخاطر = (30,000 - 29,400) × (50,000 ÷ 30,000) = 600 × 1.666 = 1,000 دولار. وهذا 10% من الرأس المال، وهي نسبة عالية. لذا، يجب تقليل الحجم.
---
- أمثلة واقعية
- مثال 1: تجنب التصفية
- رأس المال: 2,000 دولار. - رافعة: 10x (هامش 10%). - سعر البيتكوين: $25,000. - المخاطر المسموح بها: 2% = $40.
الهامش المطلوب = 10% من حجم الموقف. حجم الموقف = ($40 ÷ 0.10) × $25,000 = $1,000,000. لكن هذا يتطلب هامش = 2,000 دولار فقط (10% من 20,000 دولار). الصيغة الصحيحة: الموقف = (رأس المال × الرافعة) = 2,000 × 10 = 20,000 دولار. الهامش المطلوب = 2,000 دولار. الآن، المخاطر عند انخفاض 2%: (25,000 - 24,500) × (20,000 ÷ 25,000) = 500 × 0.8 = $400، وهذا 20% من الرأس المال! لذا، يجب زيادة أوامر وقف الخسارة.
---
- الأخطاء الشائعة
- 1. استخدام رافعة عالية بدون تخطيط
مثال: - رأس مال 1,000 دولار، رافعة 100x. - سعر البيتكوين 30,000 دولار. - حجم الموقف = 100,000 دولار (100x × 1,000). - انخفاض السهم 1% (300 دولار) يؤدي إلى خسارة 3,000 دولار (300 × 100x) → تصفية فورية.
- 2. عدم استخدام أوامر وقف خسارة
بعض المتداولين يعتمدون على التحليل الفني فقط، مما يعرضهم لخسائر كبيرة في حالة الصدمات.
- 3. تجاهل تقلبات السوق
العملات الرقمية قد تهبط 20% في يوم واحد. يجب حساب المخاطر بناءً على الrisks المتوقعة.
---
- الأدوات والموارد
- 1. حاسبات المخاطر عبر الإنترنت
مثل: - [计算器 على منصة Binance Futures](https://futures.binance.com/trade) - [هذا الموقع](https://www.tradingcalculators.net/).
- 2. تطبيقات إدارة المخاطر
مثل: - TradingView: لرسم مستويات الدعم والمقاومة ووضع أوامر وقف الخسارة.
---
- الخلاصة
حساب المخاطر في العقود الآجلة ليس علمًا دقيقًا، بل فنًا يتطلب توازنًا بين الجرأة والاحتياط. بمتابعة النصائح المذكورة، يمكنك تقليل الخسائر المحتملة وزيادة فرص الربح على المدى الطويل.
منصات العقود الآجلة الموصى بها
| المنصة | ميزات العقود الآجلة | التسجيل |
|---|---|---|
| Binance Futures | رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M | سجل الآن |
| Bybit Futures | عقود دائمة معكوسة | ابدأ التداول |
| BingX Futures | تداول نسخ للعقود الآجلة | انضم إلى BingX |
| Bitget Futures | عقود بهامش USDT | افتح حسابًا |
انضم إلى المجتمع
اشترك في قناة Telegram @strategybin لمزيد من المعلومات.
شارك في مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على تحليلات وإشارات مجانية والمزيد!