تثبيت الأرباح في صفقات السوق الصاعد

تثبيت الأرباح في صفقات السوق الصاعد

يُعد السوق الصاعد (Bull Market) فترة مثالية لتحقيق مكاسب كبيرة، حيث تتجه أسعار الأصول عمومًا نحو الأعلى. ومع ذلك، فإن مجرد امتلاك الأصول في السوق الفوري لا يضمن تحقيق الأرباح بشكل مثالي. التحدي الحقيقي يكمن في معرفة متى وكيفية "تثبيت" هذه الأرباح قبل حدوث أي تصحيح سعري محتمل. يتطلب هذا المزيج من الحذر، واستخدام أدوات المشتقات المالية مثل عقد مستقبلي، وفهم دقيق لسلوك السوق وعلم النفس البشري.

فهم الحاجة إلى تثبيت الأرباح

في اتجاه السوق الصاعد، يميل المستثمرون إلى الشعور بالإفراط في التفاؤل، مما قد يدفعهم إلى الإمساك بالأصول لفترة أطول من اللازم بحثًا عن المزيد من المكاسب، متجاهلين علامات التباطؤ. تثبيت الأرباح هو عملية تحويل جزء من المكاسب غير المحققة (الأرباح الورقية) إلى أصول أكثر استقرارًا (مثل العملات المستقرة أو النقد) أو استخدام أدوات مالية لحماية القيمة الحالية للمحفظة.

الهدف ليس بيع كل شيء عند القمة (وهو أمر شبه مستحيل)، بل هو بناء استراتيجية تضمن أنك تخرج بأرباح جيدة حتى لو انهار السوق فجأة. هذا المفهوم مهم بشكل خاص عند استخدام الرافعة المالية، حيث يمكن أن تؤدي الخسائر السريعة إلى محو المكاسب السابقة.

الجمع بين السوق الفوري والعقود المستقبلية لتحقيق التوازن

المتداولون المتقدمون لا يعتمدون فقط على الشراء والبيع في السوق الفوري. بل يستخدمون العقود المستقبلية كأداة لإدارة المخاطر وتحقيق أهداف التثبيت.

1. 1. 1. استراتيجية التخفيض الجزئي (Partial Hedging)

التخفيض الجزئي هو استراتيجية تستخدم فيها مركزًا قصيرًا (بيع) في عقد مستقبلي لمعادلة جزء من مركزك الطويل (شراء) في السوق الفوري.

لنفترض أنك تمتلك 10 وحدات من أصل معين في السوق الفوري وحقق هذا الأصل ربحًا جيدًا. تخشى أن يشهد السوق تصحيحًا بنسبة 20% قريبًا.

1. **تحديد المركز:** أنت تمتلك 10 وحدات (طويل في السوق الفوري). 2. **التحوط الجزئي:** بدلاً من بيع كل الوحدات في السوق الفوري، تفتح مركزًا قصيرًا (بيع) بعقد مستقبلي يعادل 5 وحدات. 3. **النتيجة:**

   *   إذا انخفض السعر بنسبة 20%، فإنك تخسر 20% من قيمة الـ 5 وحدات المتبقية في السوق الفوري، ولكنك تربح تقريبًا 20% من قيمة الـ 5 وحدات التي قمت ببيعها في العقود المستقبلية (مع الأخذ في الاعتبار فروق التسوية).
   *   بهذه الطريقة، تكون قد "ثبتت" ربح الـ 5 وحدات التي قمت بتحوطها، بينما تترك الـ 5 وحدات الأخرى للاستفادة من أي ارتفاع إضافي محتمل.

هذا يتيح لك الاستمرار في الاستفادة من استمرار الصعود مع حماية نصف أرباحك المحققة بالفعل. يمكن أن يكون هذا مفيدًا بشكل خاص عند التعامل مع فروقات التسعير بين العقود الآجلة ونظيرتها الفورية، مثل الكونتانغو.

استخدام المؤشرات الفنية لتوقيت الخروج

تحديد التوقيت المثالي للخروج يتطلب قراءة دقيقة لإشارات السوق. المؤشرات الفنية توفر أدوات تساعد في تحديد متى قد يكون الأصل مبالغًا في شرائه أو عندما تضعف الزخم الصعودي.

1. 1. 1. 1. مؤشر القوة النسبية (RSI)

يُعد مؤشر القوة النسبية (RSI) أداة ممتازة لقياس سرعة وتغير تحركات الأسعار.

• **الاستخدام لتثبيت الأرباح:** في السوق الصاعد، عندما يصل مؤشر القوة النسبية إلى مستويات تشبع الشراء (عادةً فوق 70 أو 80)، فهذه إشارة تحذيرية قوية بأن الزخم قد يكون مفرطًا.
• **الإجراء:** عند رؤية RSI يتجاوز 75 أو يبدأ بالانخفاض من تلك المنطقة، قد يكون هذا هو الوقت المناسب لبيع جزء من حيازاتك في السوق الفوري أو لفتح مركز تحوط قصير جزئي.

1. 1. 1. 2. مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD)

يساعد MACD في تحديد الاتجاه وقوة الزخم.

• **الاستخدام لتثبيت الأرباح:** ابحث عن "تقاطع هبوطي" (Crossover) حيث يتقاطع خط MACD (الخط السريع) أسفل خط الإشارة (الخط البطيء). هذا يشير إلى أن الزخم الصعودي يضعف.
• **الإجراء:** إذا حدث هذا التقاطع بعد فترة طويلة من ارتفاع الأسعار، فإنه يدعم قرارك بتثبيت جزء من الأرباح، خاصة إذا كان مصحوبًا بضعف في حجم التداول. يمكن أن يكون هذا مؤشرًا جيدًا لفتح مركز تحوط أو البدء في جني الأرباح بشكل تدريجي، كما هو موضح في استخدام مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة في التداول.

1. 1. 1. 3. نطاقات بولينجر (Bollinger Bands)

توفر بولنجر باندز مقياسًا لتقلب الأسعار، وتساعد في تحديد المستويات التي قد تكون فيها الأسعار ممتدة بشكل غير طبيعي.

• **الاستخدام لتثبيت الأرباح:** عندما يندفع السعر بقوة ليلامس أو يتجاوز النطاق العلوي (Upper Band) بشكل متكرر، فهذا يشير إلى أن الأصل "ساخن جدًا".
• **الإجراء:** إذا كان السعر يلامس النطاق العلوي لفترة طويلة، فهذا يمثل فرصة جيدة لبيع جزء من الحيازة أو لفتح مركز قصير قصير الأجل، مستفيدًا من الميل الطبيعي للسعر للعودة نحو المتوسط المتحرك (الخط الأوسط). راجع تطبيق نطاقات بولينجر لتحديد نقاط الانعكاس لمزيد من التفاصيل حول هذا المفهوم.

إدارة المخاطر وتوقيت التخارج التدريجي

التثبيت الفعال للأرباح نادرًا ما يكون عملية "كل شيء أو لا شيء". يجب أن يكون تدريجيًا ومخططًا له.

1. 1. 1. استراتيجية التخارج المتدرج (Scaling Out)

هذه الاستراتيجية تتضمن بيع كميات متناقصة من الأصل مع استمرار ارتفاع السعر، أو البيع عند مستويات مقاومة محددة مسبقًا.

| مستوى السعر (افتراضي) | النسبة المئوية للبيع (من الإجمالي) | الإجراء المالي | | :--- | :--- | :--- | | مستوى المقاومة الأول | 20% | بيع في السوق الفوري وتحويل إلى عملة مستقرة. | | مستوى المقاومة الثاني | 30% | فتح مركز تحوط قصير جزئي (عقود آجلة). | | مستوى الذروة (RSI > 80) | 30% | تسييل إضافي في السوق الفوري. | | المتبقي (10-20%) | الاحتفاظ | الاحتفاظ بالجزء المتبقي للاستفادة من استمرار الصعود أو إغلاق المراكز القصيرة إذا انعكس السعر. |

هذا الجدول يوضح كيف يمكن تقسيم عملية جني الأرباح على مراحل، مما يقلل من مخاطر تفويت المكاسب الكبيرة وفي نفس الوقت يضمن تحقيق أرباح ملموسة.

1. 1. 1. أهمية أوامر الحد (Limit Orders)

عندما تقرر البيع، استخدم أمر الحد بدلاً من أمر السوق (Market Order) لتثبيت السعر الذي ترغب فيه تحديدًا، خاصة إذا كانت السيولة قد تبدأ في الانخفاض عند المستويات العليا.

العوامل النفسية وعقبات التداول

أكبر عائق أمام تثبيت الأرباح هو علم النفس البشري.

1. **الخوف من الفوت (FOMO):** الخوف من أن السوق سيستمر في الارتفاع دون توقف هو الدافع الرئيسي وراء احتفاظ المتداولين بأصولهم حتى بعد ظهور إشارات واضحة للبيع. هذا قد يؤدي إلى العودة إلى مرحلة الجشع، حيث تتلاشى الأرباح بسرعة. 2. **الاعتماد المفرط على الماضي:** الاعتقاد بأن "السوق الصاعد السابق سيستمر إلى الأبد" هو فخ شائع. يجب أن تكون مستعدًا دائمًا لانعكاس الاتجاه. 3. **التحيز التأكيدي:** التركيز فقط على الأخبار الإيجابية وتجاهل الإشارات الفنية السلبية.

لتجنب ذلك، يجب عليك وضع خطة الخروج مسبقًا والالتزام بها بشكل صارم، بغض النظر عن "الشعور" اللحظي تجاه السوق.

ملاحظات هامة حول المخاطر

عند استخدام العقود المستقبلية للتحوط، يجب الانتباه إلى ما يلي:

• **التكلفة (Funding Rates):** في أسواق المشتقات، قد تدفع أو تتلقى رسوم تمويل (Funding Fee) بناءً على الفرق بين سعر العقد المستقبلي والسوق الفوري. إذا كنت تحمل مركزًا قصيرًا للتحوط لفترة طويلة، فقد تتراكم عليك هذه الرسوم، مما يقلل من فعالية تحوطك.
• **الرافعة المالية:** حتى عند التحوط، فإن استخدام الرافعة المالية في العقود الآجلة يعني أن أي خطأ في حساب نسبة التحوط قد يؤدي إلى تصفية جزء من مركزك إذا تحرك السوق بشكل مفاجئ ضدك. التحوط يجب أن يكون دائمًا برافعة مالية منخفضة أو صفرية إذا كان الهدف الأساسي هو الحفظ وليس المضاربة.

تثبيت الأرباح في السوق الصاعد هو فن الموازنة بين التفاؤل الحذر واستخدام الأدوات المتاحة لحماية رأس المال المكتسب.

انظر أيضًا (على هذا الموقع)

• استخدام مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة في التداول
• تطبيق نطاقات بولينجر لتحديد نقاط الانعكاس
• أخطاء علم نفس التداول الشائعة وتجنبها
• استراتيجية تداول العقود الآجلة برافعة مالية منخفضة

مقالات موصى بها

• **تداول العقود الآجلة على الإيثيريوم (ETH): فهم ديناميكيات السوق.**
• **استراتيجية التداول المتأرجح (Swing Trading) في العقود الآجلة: كيف تستغل تقلبات السوق.**
• أمر السوق
• أوامر السوق مقابل أوامر الحد
• التحليل الفني للعقود الآجلة: استخدم الرافعة المالية والمؤشرات لتحقيق الأرباح

منصات موصى بها لتداول العقود المستقبلية

المنصة	مزايا العقود والعروض الترحيبية	التسجيل / العرض
Binance Futures	رافعة حتى 125×؛ قسائم للمستخدمين الجدد؛ خصومات على الرسوم	التسجيل في Binance
Bybit Futures	عقود دائمة عكسية وUSDT؛ حزم ترحيبية ومكافآت متدرجة	البدء على Bybit
BingX Futures	نسخ التداول وميزات اجتماعية؛ مكافآت كبيرة	الانضمام إلى BingX
WEEX Futures	باقة ترحيبية ومكافآت إيداع	التسجيل في WEEX
MEXC Futures	مكافآت قابلة للاستخدام كهامش/رسوم؛ حملات وكوبونات	الانضمام إلى MEXC

انضم إلى مجتمعنا

تابع @startfuturestrading للإشارات والتحليلات.