الحقيقي
الحقيقي (The Ask) في تداول العقود الآجلة: دليل شامل للمبتدئين
مقدمة
تداول العقود الآجلة، على الرغم من تعقيده الظاهري، يُعد وسيلة قوية للمضاربة والتحوط على مجموعة واسعة من الأصول. لفهم هذا السوق بشكل كامل، يجب على المتداولين الجدد إتقان المصطلحات الأساسية والمفاهيم الرئيسية. أحد هذه المفاهيم، وغالبًا ما يمثل نقطة ارتباك للمبتدئين، هو "الحقيقي" أو "The Ask". تهدف هذه المقالة إلى شرح "الحقيقي" بشكل شامل، مع توضيح أهميته وكيفية استخدامه في اتخاذ قرارات التداول.
ما هو "الحقيقي"؟
في سياق تداول العقود الآجلة، يمثل "الحقيقي" (The Ask) أدنى سعر يرغب به البائع في بيع عقد مستقبلي معين في الوقت الحالي. بعبارة أخرى، هو السعر الذي يمكنك، كمشتري، شراء العقد به على الفور. إنه جزء أساسي من نظام عرض السعر و طلب السعر الذي يحكم أسواق العقود الآجلة.
فهم عرض السعر وطلب السعر
لفهم "الحقيقي" بشكل أفضل، يجب أولاً فهم كيفية عمل عرض السعر وطلب السعر في أسواق العقود الآجلة.
- عرض السعر (Ask): كما ذكرنا، هو أدنى سعر يرغب به البائعون في البيع. يمثل العرض "سعر البيع".
- طلب السعر (Bid): هو أعلى سعر يرغب به المشترون في الشراء. يمثل الطلب "سعر الشراء".
- السبريد (Spread): الفارق بين سعر الطلب وسعر العرض. يمثل هذا السبريد بشكل أساسي تكلفة التداول.
تخيل سوقًا بسيطًا حيث يتداول عدد قليل من الأشخاص عقودًا آجلة على النفط. قد يكون لديك بائعون مستعدون لبيع النفط بسعر 80 دولارًا للبرميل (الحقيقي)، بينما قد يكون لديك مشترون مستعدون لشرائه بسعر 79.90 دولارًا للبرميل (سعر الطلب). في هذه الحالة، يكون السبريد 0.10 دولار.
كيف يظهر "الحقيقي" في منصة التداول؟
عادةً ما تعرض منصات تداول العقود الآجلة معلومات عرض السعر وطلب السعر بتنسيق جدول أو قائمة. ستجد عمودًا مخصصًا لـ "الحقيقي" (Ask) وعمودًا لـ "سعر الطلب" (Bid). عادةً ما يتم عرض أفضل سعر عرض (أدنى سعر عرض) وأفضل سعر طلب (أعلى سعر طلب) بشكل بارز.
| السعر | الكمية | الجانب | 80.05 | 5 | عرض السعر (Ask) | 80.00 | 10 | عرض السعر (Ask) | 79.95 | 3 | عرض السعر (Ask) | 79.90 | 79.90 | طلب السعر (Bid) | 79.85 | 12 | طلب السعر (Bid) | 79.80 | 8 | طلب السعر (Bid) |
في هذا المثال، "الحقيقي" هو 80.05 دولار. هذا يعني أنك يمكنك شراء العقد المستقبلي بسعر 80.05 دولار على الفور.
أهمية "الحقيقي" للمتداولين
- تحديد نقطة الدخول:** يعتبر "الحقيقي" هو السعر الذي ستدخل به الصفقة إذا كنت ترغب في شراء عقد مستقبلي.
- تقييم السبريد:** يساعدك فهم "الحقيقي" على تقييم السبريد. السبريد الضيق يشير إلى سيولة عالية وتكاليف تداول أقل.
- تنفيذ الأوامر:** عند تقديم أمر شراء بسعر السوق، سيتم تنفيذ أمرك على "الحقيقي" التالي المتاح.
- تحليل السوق:** تغيرات "الحقيقي" يمكن أن توفر رؤى حول معنويات السوق والطلب والعرض.
أنواع الأوامر وعلاقتها بـ "الحقيقي"
- أمر السوق (Market Order): يتم تنفيذه على الفور بأفضل سعر متاح في السوق، وهو "الحقيقي" (إذا كنت تشتري) أو "سعر الطلب" (إذا كنت تبيع).
- أمر الحد (Limit Order): يتم تنفيذه فقط إذا وصل السعر إلى مستوى معين تحدده. إذا كنت تشتري، يجب أن يكون سعر الحد أعلى من أو يساوي "الحقيقي". إذا كنت تبيع، يجب أن يكون سعر الحد أقل من أو يساوي "سعر الطلب".
- أمر الإيقاف (Stop Order): يتحول إلى أمر سوقي عندما يصل السعر إلى مستوى معين تحدده. يستخدم عادةً للحد من الخسائر أو حماية الأرباح.
العوامل التي تؤثر على "الحقيقي"
تتأثر قيمة "الحقيقي" بعدة عوامل، بما في ذلك:
- العرض والطلب:** القوة النسبية للعرض والطلب هي العامل الرئيسي الذي يحدد "الحقيقي". إذا كان هناك طلب قوي، فسوف يرتفع "الحقيقي". إذا كان هناك عرض قوي، فسوف ينخفض "الحقيقي".
- الأخبار والأحداث الاقتصادية:** يمكن للأخبار والأحداث الاقتصادية، مثل تقارير الوظائف أو قرارات أسعار الفائدة، أن تؤثر بشكل كبير على "الحقيقي".
- المعنويات السوقية:** يمكن لمعنويات السوق، أو المشاعر العامة تجاه الأصل، أن تؤثر على "الحقيقي".
- السيولة:** السيولة العالية تميل إلى تقليل السبريد، مما يعني أن "الحقيقي" و "سعر الطلب" سيكونان أقرب إلى بعضهما البعض.
- تكاليف الحمل:** بالنسبة للعقود الآجلة على السلع، يمكن أن تؤثر تكاليف الحمل (التخزين والتأمين والنقل) على "الحقيقي".
استراتيجيات التداول المتعلقة بـ "الحقيقي"
- صيد الأوامر (Order Hunting): استراتيجية تعتمد على محاولة تحديد الأوامر الكبيرة المخفية في السوق ومحاولة "صيدها" عن طريق تحريك السعر إلى مستوياتها. تتطلب هذه الاستراتيجية فهمًا عميقًا لـ تحليل حجم التداول.
- التحوط (Hedging): يمكن استخدام "الحقيقي" لتنفيذ استراتيجيات التحوط، حيث يتم استخدام العقود الآجلة لتقليل مخاطر تقلبات الأسعار.
- المضاربة (Speculation): يمكن للمتداولين المضاربين استخدام "الحقيقي" للاستفادة من تحركات الأسعار المتوقعة.
- تداول السبريد (Spread Trading): تتضمن هذه الاستراتيجية شراء وبيع عقود آجلة ذات صلة في نفس الوقت للاستفادة من الاختلافات في الأسعار.
أمثلة على استخدام "الحقيقي" في التداول
- **سيناريو 1: شراء عقد نفط:** إذا كنت تعتقد أن أسعار النفط سترتفع، فقد ترغب في شراء عقد نفط مستقبلي. إذا كان "الحقيقي" هو 80.05 دولار، فستدفع 80.05 دولارًا لكل برميل من النفط في العقد.
- **سيناريو 2: بيع عقد ذهب:** إذا كنت تعتقد أن أسعار الذهب ستنخفض، فقد ترغب في بيع عقد ذهب مستقبلي. إذا كان "سعر الطلب" هو 1900 دولار، فستبيع العقد بسعر 1900 دولار للأونصة.
- **سيناريو 3: استخدام أمر الحد:** إذا كنت ترغب في شراء عقد فول الصويا بسعر أقل من "الحقيقي" الحالي، فقد تقدم أمر حد بسعر 13.50 دولار. سيتم تنفيذ أمرك فقط إذا انخفض "الحقيقي" إلى 13.50 دولار أو أقل.
الأخطاء الشائعة التي يجب تجنبها
- عدم الانتباه إلى السبريد:** يمكن أن يؤدي تجاهل السبريد إلى تقليل أرباحك أو زيادة خسائرك.
- تنفيذ الأوامر بسرعة كبيرة:** خذ الوقت الكافي لتحليل السوق قبل تقديم أمر.
- عدم استخدام أوامر الحد:** يمكن أن تساعد أوامر الحد في حماية أرباحك والحد من خسائرك.
- عدم فهم عوامل التأثير على "الحقيقي": فهم هذه العوامل يمكن أن يساعدك على اتخاذ قرارات تداول أفضل.
الموارد الإضافية
- التحليل الفني
- التحليل الأساسي
- إدارة المخاطر
- استراتيجيات التداول
- تحليل حجم التداول
- أوامر التداول
- الرافعة المالية
- السيولة في الأسواق المالية
- تداول الخيارات
- تداول العملات الأجنبية
- التحوط في الأسواق المالية
- تداول السلع
- تداول المؤشرات
- تداول الأسهم
- تداول السندات
- مفهوم الهامش في العقود الآجلة
- التقويم الاقتصادي وتأثيره على الأسواق
- أدوات تحليل التداول
- تداول الخوارزمي
- بناء خطة تداول
خلاصة
"الحقيقي" هو مفهوم أساسي في تداول العقود الآجلة. فهمه ضروري لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة وتنفيذ الصفقات بشكل فعال. من خلال فهم كيفية عمل "الحقيقي"، والعوامل التي تؤثر عليه، وكيفية استخدامه في استراتيجيات التداول المختلفة، يمكن للمتداولين الجدد زيادة فرص نجاحهم في هذا السوق المعقد. تذكر أن الممارسة والبحث المستمر هما مفتاح إتقان تداول العقود الآجلة.
المنصات الموصى بها للعقود الآجلة
| المنصة | ميزات العقود الآجلة | التسجيل |
|---|---|---|
| Binance Futures | رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M | سجل الآن |
| Bybit Futures | عقود آجلة معكوسة دائمة | ابدأ التداول |
| BingX Futures | نسخ تداول العقود الآجلة | انضم إلى BingX |
| Bitget Futures | عقود بضمان USDT | افتح حسابك |
| BitMEX | منصة تداول العملات المشفرة مع رافعة مالية تصل إلى 100x | BitMEX |
انضم إلى المجتمع
تابع قناة Telegram @strategybin للحصول على معلومات إضافية. أفضل منصة لتحقيق الأرباح – سجل الآن.
شارك في مجتمعنا
تابع قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على تحليلات، إشارات مجانية، والمزيد!