التحليل الفني للمشتقات

التحليل الفني للمشتقات: دليل شامل للمبتدئين

مقدمة

يشكل التحليل الفني حجر الزاوية في استراتيجيات تداول المشتقات، بما في ذلك العقود الآجلة. يهدف هذا التحليل إلى توقع اتجاهات الأسعار المستقبلية بناءً على بيانات الأسعار التاريخية وحجم التداول، بدلاً من الاعتماد على العوامل الأساسية مثل العرض والطلب أو الأخبار الاقتصادية (كما هو الحال في التحليل الأساسي). هذا المقال مصمم للمبتدئين، ويقدم شرحًا شاملاً لكيفية تطبيق التحليل الفني على تداول العقود الآجلة.

ما هي المشتقات والعقود الآجلة؟

قبل الغوص في التحليل الفني، من الضروري فهم طبيعة المشتقات و العقود الآجلة على وجه الخصوص. المشتقات هي عقود تستمد قيمتها من أصل أساسي، مثل الأسهم أو السلع أو العملات أو المؤشرات. العقود الآجلة هي نوع من المشتقات، وهي اتفاقية لشراء أو بيع أصل معين بسعر محدد في تاريخ مستقبلي محدد.

السمات الرئيسية للعقود الآجلة:

   *   تاريخ الاستحقاق:  تاريخ محدد يتم فيه تسوية العقد.
   *   السعر المستقبلي:  السعر المتفق عليه للشراء أو البيع.
   *   الهامش:  مبلغ من المال مطلوب كضمان لتغطية الخسائر المحتملة.
   *   التسوية:  إما التسليم الفعلي للأصل أو التسوية النقدية.

تداول العقود الآجلة يتيح للمتداولين المضاربة على تحركات الأسعار أو التحوط من المخاطر.

مبادئ التحليل الفني

يقوم التحليل الفني على ثلاثة مبادئ رئيسية:

1. السعر يمثل كل شيء: يعتقد المحللون الفنيون أن جميع المعلومات ذات الصلة حول الأصل الأساسي منعكسة في سعره. 2. الأسعار تتحرك في اتجاهات: تتبع الأسعار أنماطًا قابلة للتكرار. 3. التاريخ يعيد نفسه: تتكرر الأنماط السعرية عبر فترات زمنية مختلفة.

أدوات التحليل الفني

يستخدم المحللون الفنيون مجموعة متنوعة من الأدوات لتحليل الرسوم البيانية وتحديد فرص التداول.

الرسوم البيانية

الرسم البياني هو التمثيل المرئي لحركة سعر الأصل بمرور الوقت. هناك عدة أنواع من الرسوم البيانية:

الرسم البياني الخطي: أبسط أنواع الرسوم البيانية، يربط نقاط الأسعار بالإغلاق.
الرسم البياني الشموع اليابانية: يوفر معلومات أكثر تفصيلاً حول حركة السعر، بما في ذلك سعر الافتتاح والإغلاق والأعلى والأدنى. الشموع اليابانية هي أداة قوية لتحديد أنماط انعكاس الاتجاه.
الرسم البياني الشريطي: يشبه الرسم البياني الشموع اليابانية، ولكنه يستخدم أشرطة بدلاً من الشموع.

خطوط الاتجاه

خطوط الاتجاه هي خطوط يتم رسمها على الرسم البياني لربط سلسلة من القمم أو القيعان. تساعد خطوط الاتجاه في تحديد اتجاه الاتجاه وتحديد مستويات الدعم والمقاومة. خطوط الاتجاه الصاعدة تشير إلى اتجاه صاعد، بينما خطوط الاتجاه الهابطة تشير إلى اتجاه هابط.

مستويات الدعم والمقاومة

الدعم: مستوى السعر الذي يميل السعر إلى الارتداد منه.
المقاومة: مستوى السعر الذي يميل السعر إلى الارتداد منه.

تعتبر مستويات الدعم والمقاومة نقاطًا حاسمة في التحليل الفني، حيث يمكن أن تشير إلى فرص شراء أو بيع. كسر مستويات الدعم والمقاومة يمكن أن يشير إلى استمرار الاتجاه أو انعكاسه.

المتوسطات المتحركة

المتوسطات المتحركة هي مؤشرات فنية تحسب متوسط سعر الأصل على مدى فترة زمنية محددة. تستخدم المتوسطات المتحركة لتنعيم حركة السعر وتحديد الاتجاه.

المتوسط المتحرك البسيط (SMA): يحسب متوسط السعر عن طريق جمع أسعار الإغلاق على مدى فترة زمنية محددة وتقسيمها على عدد الفترات.
المتوسط المتحرك الأسي (EMA): يعطي وزنًا أكبر للأسعار الحديثة، مما يجعله أكثر استجابة للتغيرات في الأسعار.

تقاطع المتوسطات المتحركة يمكن أن يشير إلى فرص تداول. على سبيل المثال، تقاطع المتوسط المتحرك قصير الأجل فوق المتوسط المتحرك طويل الأجل يمكن أن يشير إلى إشارة شراء.

مؤشرات الزخم

تقيس مؤشرات الزخم سرعة تغيير السعر. تساعد مؤشرات الزخم في تحديد ما إذا كان الأصل في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع.

مؤشر القوة النسبية (RSI): يقيس قوة الاتجاه ويحدد ما إذا كان الأصل في منطقة ذروة الشراء (فوق 70) أو ذروة البيع (أقل من 30).
مؤشر الماكد (MACD): يظهر العلاقة بين متوسطين متحركين للأسعار.

أنماط الرسوم البيانية

تعتبر أنماط الرسوم البيانية تشكيلات سعرية تتكرر على الرسوم البيانية ويمكن أن تشير إلى فرص تداول. هناك العديد من أنماط الرسوم البيانية، بما في ذلك:

الرأس والكتفين: نمط انعكاس الاتجاه يمكن أن يشير إلى نهاية الاتجاه الصاعد.
الرأس والكتفين المقلوب: نمط انعكاس الاتجاه يمكن أن يشير إلى نهاية الاتجاه الهابط.
المثلثات: يمكن أن تكون صاعدة أو هابطة أو متماثلة، وتشير إلى فترة توحيد قبل استمرار الاتجاه.
الأعلام والمستطيلات: تشير إلى فترة توحيد قبل استمرار الاتجاه.

التحليل الفني للعقود الآجلة: اعتبارات خاصة

عند تطبيق التحليل الفني على العقود الآجلة، هناك بعض الاعتبارات الخاصة:

التقويم: يجب مراعاة تاريخ استحقاق العقد الآجل، حيث يمكن أن يؤثر على حركة السعر. التقويمات مهمة للغاية.
الفاصل الزمني: اختر فاصلًا زمنيًا مناسبًا لاستراتيجية التداول الخاصة بك. قد يستخدم المتداولون اليوميون الرسوم البيانية للدقيقة أو الساعة، بينما قد يستخدم المتداولون على المدى الطويل الرسوم البيانية اليومية أو الأسبوعية.
حجم التداول: حجم التداول هو مؤشر مهم لتأكيد الأنماط السعرية. ارتفاع حجم التداول مع حركة السعر يمكن أن يشير إلى قوة الاتجاه.
السيولة: تداول العقود الآجلة يتطلب سيولة كافية لضمان إمكانية الدخول والخروج من الصفقات بسهولة.

استراتيجيات تداول تعتمد على التحليل الفني للعقود الآجلة

تداول الاختراق: شراء العقود الآجلة عندما يخترق السعر مستوى المقاومة أو بيعها عندما يخترق السعر مستوى الدعم. استراتيجية الاختراق
تداول الارتداد: شراء العقود الآجلة عندما يرتد السعر عن مستوى الدعم أو بيعها عندما يرتد السعر عن مستوى المقاومة. استراتيجية الارتداد
تداول المتوسطات المتحركة: استخدام تقاطعات المتوسطات المتحركة لتحديد فرص الشراء والبيع. استراتيجية المتوسطات المتحركة
تداول أنماط الرسوم البيانية: تحديد أنماط الرسوم البيانية واستخدامها لتوقع حركة السعر المستقبلية. استراتيجية أنماط الرسوم البيانية
تداول بناءً على مؤشر RSI: استخدام مؤشر القوة النسبية لتحديد حالات ذروة الشراء والبيع. استراتيجية مؤشر RSI

إدارة المخاطر

تعتبر إدارة المخاطر جزءًا أساسيًا من تداول العقود الآجلة. يجب على المتداولين دائمًا استخدام أوامر وقف الخسارة للحد من الخسائر المحتملة. كما يجب عليهم تنويع محافظهم الاستثمارية وعدم المخاطرة بأكثر مما يمكنهم تحمل خسارته. حساب حجم المركز أمر بالغ الأهمية.

الخلاصة

التحليل الفني هو أداة قوية يمكن أن تساعد المتداولين على اتخاذ قرارات تداول مستنيرة في سوق العقود الآجلة. من خلال فهم مبادئ التحليل الفني واستخدام الأدوات والاستراتيجيات المناسبة، يمكن للمتداولين زيادة فرصهم في النجاح. تذكر أن الممارسة والصبر هما مفتاح إتقان التحليل الفني. استمر في التعلم وتحسين مهاراتك، ولا تخف من ارتكاب الأخطاء، فكل خطأ هو فرصة للتعلم. التحليل الفني المتقدم يمكن أن يعزز فهمك بشكل كبير.

أمثلة على مؤشرات التحليل الفني
المؤشر	الوصف	الاستخدام
مؤشر القوة النسبية (RSI)	يقيس قوة الاتجاه ويحدد حالات ذروة الشراء والبيع.	تحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
مؤشر الماكد (MACD)	يظهر العلاقة بين متوسطين متحركين للأسعار.	تحديد اتجاه الاتجاه وقوته.
المتوسط المتحرك البسيط (SMA)	يحسب متوسط السعر على مدى فترة زمنية محددة.	تحديد الاتجاه وتنعيم حركة السعر.
المتوسط المتحرك الأسي (EMA)	يعطي وزنًا أكبر للأسعار الحديثة.	أكثر استجابة للتغيرات في الأسعار.
خطوط فيبوناتشي	تستخدم لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.	تحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.

تداول الخيارات و تداول الفوركس هما أيضًا من المجالات التي يستفيد فيها المتداولون من التحليل الفني. التحليل الكمي يعتبر إضافة قوية للتحليل الفني. التعلم الآلي في التداول يمثل مستقبل التحليل الفني.

المنصات الموصى بها للعقود الآجلة

المنصة	ميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجل الآن
Bybit Futures	عقود آجلة معكوسة دائمة	ابدأ التداول
BingX Futures	نسخ تداول العقود الآجلة	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود بضمان USDT	افتح حسابك
BitMEX	منصة تداول العملات المشفرة مع رافعة مالية تصل إلى 100x	BitMEX

انضم إلى المجتمع

تابع قناة Telegram @strategybin للحصول على معلومات إضافية. أفضل منصة لتحقيق الأرباح – سجل الآن.

شارك في مجتمعنا

تابع قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على تحليلات، إشارات مجانية، والمزيد!