البورصات الرئيسية للعقود الآجلة

البورصات الرئيسية للعقود الآجلة: دليل شامل للمبتدئين

مقدمة

العقود الآجلة (Futures Contracts) هي اتفاقيات ملزمة لشراء أو بيع أصل معين بسعر محدد في تاريخ مستقبلي محدد. تُعد العقود الآجلة أدوات مالية قوية تستخدم للتحوط من المخاطر أو للمضاربة على تحركات الأسعار. ولكي يتم تداول هذه العقود، يجب أن تتم عبر بورصات منظمة تضمن الشفافية والنزاهة. هذه المقالة ستستعرض البورصات الرئيسية التي تتداول العقود الآجلة، مع التركيز على أهميتها، وأنواع العقود المتوفرة فيها، وكيفية الوصول إليها. سواء كنت مبتدئًا في عالم تداول العقود الآجلة أو ترغب في توسيع معرفتك، فإن هذا الدليل سيوفر لك نظرة شاملة.

ما هي بورصات العقود الآجلة؟

بورصات العقود الآجلة هي أسواق منظمة حيث يتم شراء وبيع العقود الآجلة. تحدد هذه البورصات مواصفات العقد (مثل حجم العقد، تاريخ التسليم، جودة الأصل الأساسي)، وتوفر منصة للتداول، وتضمن الوفاء بالالتزامات التعاقدية. تلعب البورصات دورًا حيويًا في تحديد الأسعار، وإدارة المخاطر، وتوفير السيولة في الأسواق المالية. تخضع هذه البورصات لرقابة صارمة من قبل الهيئات التنظيمية الحكومية لضمان سلامة السوق وحماية المستثمرين. هناك عدة بورصات رئيسية حول العالم، ولكل منها تخصصاتها وميزاتها الفريدة.

البورصات الرئيسية للعقود الآجلة

1. 1. 1. 1. بورصة شيكاغو التجارية (CME Group)

تعتبر بورصة شيكاغو التجارية (Chicago Mercantile Exchange Group) أكبر بورصة للعقود الآجلة في العالم. تتداول مجموعة واسعة من العقود الآجلة والخيارات، بما في ذلك:

• العقود الزراعية: مثل الذرة، وفول الصويا، والقمح، والسكر، والقهوة. تعتبر هذه العقود مهمة للمزارعين والشركات الغذائية الذين يسعون للتحوط من تقلبات الأسعار. يمكنك معرفة المزيد عن التحوط في العقود الآجلة.
• العقود المتعلقة بالصرف الأجنبي (Forex): مثل اليورو/الدولار الأمريكي، والجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي، والين الياباني/الدولار الأمريكي. تستخدم هذه العقود من قبل الشركات والمستثمرين الذين يتعاملون مع العملات الأجنبية.
• العقود المتعلقة بالأسهم والمؤشرات: مثل عقود مؤشر S&P 500، و Nasdaq 100، و Dow Jones Industrial Average. تتيح هذه العقود للمستثمرين المراهنة على اتجاهات السوق بشكل عام.
• عقود الفائدة: مثل سندات الخزانة الأمريكية، وسندات الشركات. تستخدم هذه العقود من قبل المستثمرين الذين يسعون للتحوط من مخاطر أسعار الفائدة.
• عقود الطاقة: مثل النفط الخام، والغاز الطبيعي، والبنزين. تلعب هذه العقود دورًا هامًا في تحديد أسعار الطاقة على مستوى العالم.

الوصول إلى CME Group: يمكن الوصول إلى CME Group من خلال العديد من الوسطاء عبر الإنترنت الذين يقدمون خدمات تداول العقود الآجلة. يتطلب الأمر فتح حساب تداول وتلبية متطلبات الهامش. تعرف على هامش العقود الآجلة لضمان فهمك للمخاطر.

1. 1. 1. 2. بورصة إنتركونتيننتال للتبادل (ICE)

بورصة إنتركونتيننتال للتبادل (Intercontinental Exchange - ICE) هي بورصة عالمية رئيسية تتداول مجموعة واسعة من العقود الآجلة والخيارات، مع التركيز بشكل خاص على الطاقة والمنتجات الزراعية والمعادن. تشمل أهم العقود المتداولة في ICE:

• عقود خام برنت (Brent Crude): معيار عالمي لتسعير النفط الخام.
• عقود الغاز الطبيعي: تستخدم على نطاق واسع في تحديد أسعار الغاز الطبيعي في أمريكا الشمالية.
• عقود السكر والقهوة: بورصة ICE هي مركز رئيسي لتداول هذه السلع الزراعية.
• عقود الذهب والفضة: توفر ICE منصة لتداول المعادن الثمينة.

الوصول إلى ICE: يمكن الوصول إلى ICE من خلال وسطاء متخصصين في تداول السلع. تتميز ICE بوجود عقود مصغرة (Mini Futures) مما يتيح للمبتدئين الدخول إلى السوق برأس مال أقل. استكشف العقود الآجلة المصغرة لتحديد ما إذا كانت مناسبة لك.

1. 1. 1. 3. بورصة نيويورك التجارية (NYMEX)

بورصة نيويورك التجارية (New York Mercantile Exchange) هي جزء من CME Group، ولكنها تتميز بتركيزها القوي على الطاقة والمعادن. تتداول NYMEX:

• عقود النفط الخام الخفيف الحلو (WTI): معيار رئيسي لتسعير النفط الخام في الولايات المتحدة.
• عقود الغاز الطبيعي: تعتبر NYMEX مركزًا رئيسيًا لتداول الغاز الطبيعي.
• عقود المعادن: مثل النحاس، والألومنيوم، والذهب، والفضة.

الوصول إلى NYMEX: يتم الوصول إلى NYMEX من خلال نفس الوسطاء الذين يقدمون الوصول إلى CME Group.

1. 1. 1. 4. بورصة طوكيو للسلع (TOCOM)

بورصة طوكيو للسلع (Tokyo Commodity Exchange - TOCOM) هي بورصة رائدة في آسيا، وتتداول بشكل رئيسي:

• عقود النفط الخام: تعتبر TOCOM مركزًا مهمًا لتداول النفط الخام في منطقة آسيا والمحيط الهادئ.
• عقود الذهب: تستقطب TOCOM اهتمامًا كبيرًا من المستثمرين في الذهب في آسيا.
• عقود المطاط: تعتبر TOCOM مركزًا رئيسيًا لتداول المطاط الطبيعي.

الوصول إلى TOCOM: قد يكون الوصول إلى TOCOM أكثر صعوبة بالنسبة للمستثمرين الغربيين، ويتطلب عادةً العمل مع وسيط يمتلك ترخيصًا للتداول في البورصة اليابانية.

1. 1. 1. 5. بورصة شنغهاي الدولية للطاقة (SHFE)

بورصة شنغهاي الدولية للطاقة (Shanghai Futures Exchange - SHFE) هي بورصة صينية متنامية الأهمية، وتتداول:

• عقود النفط الخام: أطلقت SHFE عقود النفط الخام في عام 2018، وسرعان ما أصبحت بورصة مهمة في السوق العالمية.
• عقود النحاس: تعتبر SHFE مركزًا رئيسيًا لتداول النحاس في الصين، أكبر مستهلك للنحاس في العالم.
• عقود الفولاذ: تلعب SHFE دورًا هامًا في تحديد أسعار الفولاذ في الصين.

الوصول إلى SHFE: يتطلب الوصول إلى SHFE عادةً العمل مع وسيط صيني أو وسيط دولي يمتلك ترخيصًا للتداول في البورصة الصينية.

اختيار البورصة المناسبة

يعتمد اختيار البورصة المناسبة على عدة عوامل، بما في ذلك:

• الأصل الأساسي: إذا كنت ترغب في تداول النفط الخام، فقد تكون ICE أو NYMEX أو TOCOM أو SHFE هي الخيارات المناسبة. إذا كنت مهتمًا بالمنتجات الزراعية، فقد تكون CME Group هي الخيار الأفضل.
• السيولة: السيولة هي مدى سهولة شراء أو بيع العقد الآجل دون التأثير على السعر. تتميز CME Group و ICE بسيولة عالية.
• الرسوم والعمولات: تختلف الرسوم والعمولات بين البورصات والوسطاء. قارن بين التكاليف قبل اتخاذ قرار.
• الوصول: تأكد من أن لديك إمكانية الوصول إلى البورصة من خلال وسيط موثوق به.
• اللوائح: تعرف على اللوائح والقواعد التي تحكم البورصة.

المخاطر والاعتبارات الهامة

تداول العقود الآجلة ينطوي على مخاطر كبيرة، بما في ذلك:

• الرافعة المالية: تتيح العقود الآجلة للمتداولين التحكم في كمية كبيرة من الأصل الأساسي برأس مال صغير، مما يزيد من الأرباح المحتملة، ولكنه يزيد أيضًا من الخسائر المحتملة. فهم الرافعة المالية في العقود الآجلة أمر بالغ الأهمية.
• تقلبات الأسعار: يمكن أن تكون أسعار العقود الآجلة متقلبة للغاية، مما قد يؤدي إلى خسائر كبيرة في فترة زمنية قصيرة.
• مخاطر التسليم: إذا لم تقم بإنهاء عقدك الآجل قبل تاريخ التسليم، فقد تكون ملزمًا بتسليم أو استلام الأصل الأساسي.
• هامش الصيانة: يجب عليك الحفاظ على رصيد هامش كافٍ في حسابك لتغطية الخسائر المحتملة.

نصائح للمبتدئين:

• ابدأ صغيرًا: ابدأ بتداول عقود مصغرة لتقليل المخاطر.
• تعلم التحليل الفني والأساسي: استخدم التحليل الفني والتحليل الأساسي لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة. كما يمكن الاستفادة من تحليل حجم التداول.
• استخدم أوامر وقف الخسارة: لحماية رأس مالك من الخسائر الكبيرة.
• إدارة المخاطر: ضع خطة لإدارة المخاطر والتزم بها.
• ابق على اطلاع: تابع الأخبار والأحداث التي قد تؤثر على أسعار العقود الآجلة.

روابط داخلية ذات صلة

• تداول العقود الآجلة
• هامش العقود الآجلة
• التحوط في العقود الآجلة
• العقود الآجلة المصغرة
• الرافعة المالية في العقود الآجلة
• التحليل الفني
• التحليل الأساسي
• تحليل حجم التداول
• إدارة المخاطر في تداول العقود الآجلة
• استراتيجيات تداول العقود الآجلة
• مؤشرات التداول الفني
• أنواع أوامر التداول
• التحليل المخططي
• مفهوم التقلب في الأسواق المالية
• استراتيجية الاختراق (Breakout Strategy)
• استراتيجية المتوسطات المتحركة
• استراتيجية التصحيح (Pullback Strategy)
• استراتيجية التداول المتأرجح (Swing Trading)
• استراتيجية التداول اليومي (Day Trading)
• فوائد تداول العقود الآجلة

المنصات الموصى بها للعقود الآجلة

المنصة	ميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجل الآن
Bybit Futures	عقود آجلة معكوسة دائمة	ابدأ التداول
BingX Futures	نسخ تداول العقود الآجلة	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود بضمان USDT	افتح حسابك
BitMEX	منصة تداول العملات المشفرة مع رافعة مالية تصل إلى 100x	BitMEX

انضم إلى المجتمع

تابع قناة Telegram @strategybin للحصول على معلومات إضافية. أفضل منصة لتحقيق الأرباح – سجل الآن.

شارك في مجتمعنا

تابع قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على تحليلات، إشارات مجانية، والمزيد!