الأداء السابق

الأداء السابق: دليل المبتدئين في تداول العقود الآجلة

مقدمة

تداول العقود الآجلة يمكن أن يكون مربحًا ولكنه يحمل أيضًا مخاطر كبيرة. أحد الجوانب التي غالبًا ما يغفل عنها المتداولون المبتدئون هو أهمية دراسة الأداء السابق للأصل الذي يرغبون في تداوله. فالأداء السابق ليس مجرد مجموعة من الأرقام، بل هو كنز دفين من المعلومات التي يمكن أن تساعد في اتخاذ قرارات تداول أكثر استنارة. هذه المقالة تهدف إلى شرح مفهوم الأداء السابق بشكل شامل للمبتدئين في عالم تداول العقود الآجلة.

ما هو الأداء السابق؟

الأداء السابق، أو "Historical Performance" باللغة الإنجليزية، يشير إلى البيانات المتعلقة بحركة أسعار عقد المستقبل (Future Contract) على مدى فترة زمنية محددة. تتضمن هذه البيانات عادةً:

الأسعار الافتتاحية والإغلاق: السعر الذي بدأ وتوقف عنده التداول في كل فترة زمنية (يوم، أسبوع، شهر، إلخ).
أعلى وأدنى سعر: أعلى وأدنى سعر تم الوصول إليه خلال فترة زمنية معينة.
حجم التداول: عدد العقود التي تم تداولها خلال فترة زمنية معينة.
التقلب: مقياس لمدى تذبذب السعر خلال فترة زمنية معينة.
البيانات التاريخية للفائدة: معلومات حول معدلات الفائدة المتعلقة بالعقد.
تاريخ التوزيعات (في حالة العقود الآجلة على الأسهم): إذا كان العقد الآجل مرتبطًا بسهم يدفع توزيعات، فإن هذه البيانات مهمة لحساب تكلفة الحمل.

هذه البيانات متاحة عادةً من خلال منصات تداول العقود الآجلة، ومواقع الويب المالية، وموفري البيانات.

لماذا يعتبر الأداء السابق مهمًا؟

دراسة الأداء السابق توفر العديد من الفوائد للمتداولين:

تحديد الاتجاهات: يمكن للأداء السابق أن يكشف عن الاتجاهات الصعودية أو الهبوطية في سعر الأصل.
تحديد مستويات الدعم والمقاومة: يمكن أن تساعد في تحديد المستويات التي يميل السعر إلى الارتداد منها (الدعم) أو التوقف عندها (المقاومة). انظر الدعم والمقاومة.
تقييم التقلب: تساعد في فهم مدى تقلب الأصل، مما يساعد في تحديد حجم المخاطرة المناسب.
اختبار الاستراتيجيات: يمكن استخدام البيانات التاريخية لاختبار فعالية استراتيجيات التداول المختلفة قبل المخاطرة برأس المال الحقيقي. يسمى هذا الاختبار الخلفي (Backtesting).
تحسين إدارة المخاطر: من خلال فهم التقلبات السابقة، يمكن للمتداولين وضع خطط لإدارة المخاطر بشكل أفضل.
تحديد الأنماط: يمكن أن تكشف البيانات عن أنماط متكررة في حركة السعر، مما يمكن المتداولين من توقع الحركات المستقبلية. انظر التحليل الفني.

مصادر البيانات التاريخية

هناك العديد من المصادر للحصول على بيانات الأداء السابق:

منصات التداول: معظم منصات تداول العقود الآجلة توفر بيانات تاريخية لعملائها.
مواقع الويب المالية: مواقع مثل Yahoo Finance و Google Finance و Bloomberg توفر بيانات تاريخية للعديد من الأصول.
موفرو البيانات: هناك شركات متخصصة في توفير البيانات المالية التاريخية، مثل Refinitiv و FactSet.
الجهات التنظيمية: في بعض الحالات، قد توفر الجهات التنظيمية بيانات تاريخية للأسواق التي تنظمها.
API (واجهات برمجة التطبيقات): العديد من موفري البيانات يقدمون واجهات برمجة تطبيقات تسمح للمتداولين بتنزيل البيانات مباشرة إلى برامجهم الخاصة.

كيفية تحليل الأداء السابق

هناك العديد من الطرق لتحليل الأداء السابق:

التحليل الرسومي: استخدام الرسوم البيانية (مثل الرسوم البيانية الخطية، الشموع اليابانية، والأعمدة) لتصور حركة السعر وتحديد الاتجاهات والأنماط. انظر الشموع اليابانية.
المؤشرات الفنية: استخدام المؤشرات الفنية (مثل المتوسطات المتحركة، مؤشر القوة النسبية (RSI)، ومؤشر الماكد (MACD)) لتحليل البيانات التاريخية وتوليد إشارات التداول. انظر المتوسطات المتحركة و مؤشر القوة النسبية.
التحليل الإحصائي: استخدام الأساليب الإحصائية (مثل الانحراف المعياري، الارتباط، والانحدار) لقياس التقلب والعلاقات بين الأصول.
التحليل الأساسي: على الرغم من أن الأداء السابق هو تحليل فني بشكل أساسي، إلا أنه يمكن دمجه مع التحليل الأساسي لفهم أفضل للعوامل التي تؤثر على سعر الأصل. انظر التحليل الأساسي.
حجم التداول: تحليل حجم التداول يساعد على تأكيد قوة الاتجاهات. انظر تحليل حجم التداول.

أدوات التحليل

تتوفر العديد من الأدوات لمساعدة المتداولين على تحليل الأداء السابق:

برامج الرسوم البيانية: مثل TradingView و MetaTrader و Thinkorswim.
برامج التحليل الإحصائي: مثل Excel و R و Python.
أوراق العمل: يمكن استخدام أوراق العمل (مثل Excel) لإجراء تحليلات بسيطة وتنظيم البيانات.

الأخطاء الشائعة في الاعتماد على الأداء السابق

على الرغم من أهمية الأداء السابق، إلا أنه من المهم تجنب بعض الأخطاء الشائعة:

المبالغة في الثقة: الأداء السابق ليس ضمانًا للأداء المستقبلي. الظروف السوقية يمكن أن تتغير، مما يجعل الأنماط السابقة غير ذات صلة.
تجاهل العوامل الأساسية: يجب دائمًا مراعاة العوامل الأساسية التي تؤثر على سعر الأصل، مثل العرض والطلب والأخبار الاقتصادية.
الإفراط في التحليل: محاولة تحليل الكثير من البيانات يمكن أن تؤدي إلى الشلل التحليلي.
عدم التكيف: يجب أن يكون المتداولون على استعداد لتعديل استراتيجياتهم بناءً على التغيرات في السوق.
التحيز التأكيدي: البحث عن البيانات التي تؤكد معتقداتك الحالية وتجاهل البيانات التي تتعارض معها.
عدم مراعاة تكاليف التداول: يجب أن تتضمن التحليلات تكاليف التداول مثل العمولات والرسوم.

استراتيجيات تداول تعتمد على الأداء السابق

هناك العديد من استراتيجيات التداول التي تعتمد على الأداء السابق:

تداول الاتجاهات: تحديد الاتجاهات الصعودية أو الهبوطية والتداول في اتجاهها. انظر استراتيجية تداول الاتجاهات.
تداول الاختراق: البحث عن الاختراقات لمستويات الدعم والمقاومة والتداول في اتجاه الاختراق. انظر استراتيجية اختراق النطاق.
تداول الارتداد: البحث عن الارتدادات من مستويات الدعم والمقاومة والتداول في اتجاه الارتداد. انظر استراتيجية الارتداد.
تداول الأنماط: تحديد الأنماط المتكررة في حركة السعر والتداول بناءً على هذه الأنماط. انظر أنماط الشموع اليابانية.
المضاربة على أساس النطاق: التداول داخل نطاق سعري محدد، مع شراء السعر عند الدعم وبيعه عند المقاومة. انظر استراتيجية التداول في النطاق.
استراتيجيات المتوسطات المتحركة: استخدام تقاطعات المتوسطات المتحركة لتوليد إشارات الشراء والبيع. انظر استراتيجية تقاطع المتوسطات المتحركة.
استراتيجيات مؤشر القوة النسبية (RSI): استخدام مؤشر القوة النسبية لتحديد حالات ذروة الشراء والبيع. انظر استراتيجية مؤشر القوة النسبية.
استراتيجيات الماكد (MACD): استخدام مؤشر الماكد لتحديد الاتجاهات وتوليد إشارات التداول. انظر استراتيجية مؤشر الماكد.