استراتيجية Straddle

1. 1. استراتيجية Straddle في العقود المستقبلية للعملات المشفرة: دليل شامل للمبتدئين

استراتيجية Straddle هي استراتيجية تداول خيارات وعقود مستقبلية محايدة الاتجاه، تهدف إلى الاستفادة من التقلبات الكبيرة المتوقعة في سعر الأصل الأساسي، سواء كانت صعودًا أو هبوطًا. تشتهر هذه الاستراتيجية بتعقيدها النسبي، لكنها يمكن أن تكون مربحة للغاية إذا تم تنفيذها بشكل صحيح. في هذا المقال، سنشرح بالتفصيل استراتيجية Straddle، وكيفية عملها، ومخاطرها، وكيفية تطبيقها على سوق العقود المستقبلية للعملات المشفرة.

ما هي استراتيجية Straddle؟

تتضمن استراتيجية Straddle شراء كل من خيار الشراء (Call Option) وخيار البيع (Put Option) بنفس سعر التنفيذ (Strike Price) و تاريخ الاستحقاق (Expiration Date) على نفس الأصل الأساسي. في سياق العقود المستقبلية للعملات المشفرة، هذا يعني شراء عقد شراء وعقد بيع مستقبلي بنفس السعر ونفس تاريخ التسوية.

• خيار الشراء (Call Option): يمنح الحق، ولكن ليس الالتزام، للمشتري في شراء الأصل الأساسي بسعر محدد (سعر التنفيذ) في أو قبل تاريخ الاستحقاق.
• خيار البيع (Put Option): يمنح الحق، ولكن ليس الالتزام، للمشتري في بيع الأصل الأساسي بسعر محدد (سعر التنفيذ) في أو قبل تاريخ الاستحقاق.

الفكرة الأساسية من وراء استراتيجية Straddle هي أن التداول سيربح إذا تحرك سعر الأصل الأساسي بشكل كبير في أي من الاتجاهين (صعودًا أو هبوطًا). تعتمد الربحية على مقدار التحرك الذي يتجاوز تكلفة الخيارات (أو العقود المستقبلية) التي تم شراؤها.

كيف تعمل استراتيجية Straddle؟

لنفترض أنك تتداول بيتكوين (BTC) وترى أن هناك حدثًا قادمًا (مثل إعلان تنظيمي هام أو حدث تقسيم العملة) قد يتسبب في تقلبات كبيرة في السعر. ولكنك غير متأكد من اتجاه هذه التقلبات. في هذه الحالة، يمكنك استخدام استراتيجية Straddle.

1. **اختر سعر التنفيذ وتاريخ الاستحقاق:** حدد سعر التنفيذ الذي تعتقد أنه قريب من السعر الحالي لـ BTC. اختر تاريخ استحقاق يعكس المدة التي تتوقع خلالها حدوث التقلبات. 2. **شراء خيار الشراء وخيار البيع:** اشترِ عقد شراء وعقد بيع مستقبلي لـ BTC بنفس سعر التنفيذ وتاريخ الاستحقاق. 3. **السيناريوهات المحتملة:**

   *   **ارتفاع سعر BTC:** إذا ارتفع سعر BTC بشكل كبير فوق سعر التنفيذ، فسيكون عقد الشراء في وضع الربح، في حين أن عقد البيع سيكون في وضع الخسارة.  الربح الإجمالي سيكون الفرق بين سعر BTC وسعر التنفيذ، مطروحًا منه تكلفة كل من عقد الشراء والبيع.
   *   **انخفاض سعر BTC:** إذا انخفض سعر BTC بشكل كبير تحت سعر التنفيذ، فسيكون عقد البيع في وضع الربح، في حين أن عقد الشراء سيكون في وضع الخسارة. الربح الإجمالي سيكون الفرق بين سعر التنفيذ وسعر BTC، مطروحًا منه تكلفة كل من عقد الشراء والبيع.
   *   **استقرار سعر BTC:** إذا ظل سعر BTC قريبًا من سعر التنفيذ، فستخسر كلا الخيارين (أو العقود المستقبلية)، وستكون خسارتك محدودة بتكلفة الخيارات (أو العقود المستقبلية) التي دفعتها.

مثال توضيحي

لنأخذ مثالاً افتراضيًا:

• سعر BTC الحالي: 30,000 دولار أمريكي
• سعر التنفيذ: 30,000 دولار أمريكي
• تاريخ الاستحقاق: شهر واحد
• تكلفة عقد الشراء: 500 دولار أمريكي
• تكلفة عقد البيع: 500 دولار أمريكي
• التكلفة الإجمالية للاستراتيجية: 1,000 دولار أمريكي

• • السيناريو 1: ارتفاع سعر BTC إلى 35,000 دولار أمريكي**

• ربح عقد الشراء: 35,000 - 30,000 = 5,000 دولار أمريكي
• خسارة عقد البيع: 500 دولار أمريكي (القيمة الكاملة للخيار)
• الربح الصافي: 5,000 - 500 - 1,000 (التكلفة الإجمالية) = 3,500 دولار أمريكي

• • السيناريو 2: انخفاض سعر BTC إلى 25,000 دولار أمريكي**

• ربح عقد البيع: 30,000 - 25,000 = 5,000 دولار أمريكي
• خسارة عقد الشراء: 500 دولار أمريكي (القيمة الكاملة للخيار)
• الربح الصافي: 5,000 - 500 - 1,000 (التكلفة الإجمالية) = 3,500 دولار أمريكي

• • السيناريو 3: استقرار سعر BTC عند 30,000 دولار أمريكي**

• خسارة عقد الشراء: 500 دولار أمريكي
• خسارة عقد البيع: 500 دولار أمريكي
• الخسارة الإجمالية: 1,000 دولار أمريكي (التكلفة الإجمالية)

المخاطر المرتبطة باستراتيجية Straddle

على الرغم من إمكانية الربح العالية، فإن استراتيجية Straddle تنطوي على مخاطر كبيرة:

• **تكلفة الخيارات (أو العقود المستقبلية):** يجب دفع تكلفة الخيارات (أو العقود المستقبلية) مسبقًا، وإذا لم يتحرك سعر الأصل الأساسي بشكل كافٍ لتغطية هذه التكلفة، فستخسر المال.
• **تقلبات محدودة:** إذا ظل سعر الأصل الأساسي مستقرًا نسبيًا، فستخسر كلا الخيارين (أو العقود المستقبلية) وتكون خسارتك محدودة بتكلفة الخيارات (أو العقود المستقبلية).
• **إدارة المخاطر:** تتطلب استراتيجية Straddle إدارة دقيقة للمخاطر، بما في ذلك تحديد حجم المركز المناسب وتعيين نقاط وقف الخسارة.
• **التعقيد:** تعتبر استراتيجية Straddle أكثر تعقيدًا من استراتيجيات التداول الأخرى، وتتطلب فهمًا جيدًا للخيارات والعقود المستقبلية.

متى تستخدم استراتيجية Straddle؟

تعتبر استراتيجية Straddle مناسبة في الحالات التالية:

• **توقع تقلبات كبيرة:** عندما تتوقع أن سعر الأصل الأساسي سيتحرك بشكل كبير، ولكنك غير متأكد من اتجاه هذا التحرك.
• **الأحداث الإخبارية الهامة:** قبل الأحداث الإخبارية الهامة التي من المرجح أن تؤثر على سعر الأصل الأساسي، مثل الإعلانات الاقتصادية أو التقارير المالية أو الأحداث التنظيمية.
• **فترات عدم اليقين في السوق:** خلال فترات عدم اليقين في السوق، عندما تكون هناك تقلبات عالية ولكن لا يوجد اتجاه واضح.

استراتيجيات متقدمة متعلقة بـ Straddle

• **Short Straddle:** عكس استراتيجية Straddle، حيث يتم بيع خيار شراء وخيار بيع بنفس سعر التنفيذ وتاريخ الاستحقاق. تستفيد هذه الاستراتيجية من استقرار سعر الأصل الأساسي.
• **Straddle with a Break-Even Point:** تتضمن هذه الاستراتيجية حساب نقطة التعادل (Break-Even Point) لتحديد مقدار التحرك المطلوب لتحقيق الربح.
• **Adjusting the Straddle:** يمكن تعديل استراتيجية Straddle عن طريق تغيير سعر التنفيذ أو تاريخ الاستحقاق استجابة لتغيرات السوق.

نصائح لتطبيق استراتيجية Straddle في العقود المستقبلية للعملات المشفرة

• **اختر الأصل الأساسي بعناية:** اختر أصلًا أساسيًا يتميز بتقلبات عالية و سيولة كافية. السيولة مهمة لضمان سهولة الدخول والخروج من السوق.
• **حدد سعر التنفيذ المناسب:** اختر سعر التنفيذ الذي تعتقد أنه قريب من السعر الحالي للأصل الأساسي.
• **اختر تاريخ الاستحقاق المناسب:** اختر تاريخ استحقاق يعكس المدة التي تتوقع خلالها حدوث التقلبات.
• **إدارة المخاطر:** حدد حجم المركز المناسب وقم بتعيين نقاط وقف الخسارة لحماية رأس المال الخاص بك.
• **راقب السوق:** راقب السوق عن كثب وكن مستعدًا لتعديل استراتيجيتك إذا لزم الأمر.

أدوات وموارد إضافية

• تحليل فني: استخدم التحليل الفني لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
• تحليل حجم التداول: استخدم تحليل حجم التداول لتأكيد إشارات التحليل الفني.
• مؤشرات التقلب: استخدم مؤشرات التقلب لقياس التقلبات المتوقعة في السوق.
• إدارة المخاطر: تعلم كيفية إدارة المخاطر بشكل فعال لحماية رأس المال الخاص بك.
• التحوط: استخدم تقنيات التحوط لتقليل المخاطر.
• تداول الخيارات: تعلم المزيد عن تداول الخيارات وكيفية عملها.
• العقود الآجلة: فهم أساسيات العقود الآجلة وكيفية تداولها.
• الرسوم البيانية: استخدم الرسوم البيانية لتحليل حركة الأسعار.
• النماذج البيانية: تعلم كيفية التعرف على النماذج البيانية الشائعة.
• استراتيجية Butterfly : استراتيجية تداول خيارات أكثر تعقيدًا.
• استراتيجية Condor : استراتيجية تداول خيارات أخرى.
• استراتيجية Iron Condor: استراتيجية تداول خيارات محايدة.
• استراتيجية Covered Call : استراتيجية تداول خيارات مناسبة للمستثمرين.
• استراتيجية Protective Put: استراتيجية تداول خيارات لحماية الاستثمارات.
• التحليل الأساسي: استخدم التحليل الأساسي لتقييم قيمة الأصل الأساسي.
• مراقبة الأخبار: ابق على اطلاع دائم بآخر مراقبة الأخبار التي قد تؤثر على السوق.
• السيولة في سوق العملات المشفرة: فهم أهمية السيولة في سوق العملات المشفرة.
• تنويع المحفظة: قم بتنويع المحفظة لتقليل المخاطر.
• الربحية المتوقعة: حساب الربحية المتوقعة قبل الدخول في أي صفقة.

الخلاصة

استراتيجية Straddle هي استراتيجية تداول متقدمة يمكن أن تكون مربحة للغاية إذا تم تنفيذها بشكل صحيح. ومع ذلك، فهي تنطوي على مخاطر كبيرة وتتطلب فهمًا جيدًا للخيارات والعقود المستقبلية وإدارة دقيقة للمخاطر. قبل استخدام هذه الاستراتيجية، تأكد من أنك تفهم تمامًا المخاطر المرتبطة بها وأنك مستعد لتحمل الخسائر المحتملة.

منصات تداول العقود الآجلة الموصى بها

المنصة	مميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجّل الآن
Bybit Futures	عقود دائمة عكسية	ابدأ التداول
BingX Futures	التداول بالنسخ	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود مضمونة بـ USDT	افتح حساب
BitMEX	منصة العملات المشفرة، رافعة مالية تصل إلى 100x	BitMEX

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @strategybin للحصول على المزيد من المعلومات. أفضل منصات الربح – اشترك الآن.

شارك في مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على التحليل، الإشارات المجانية والمزيد!