استراتيجية السترانجل

استراتيجية السترانجل: دليل شامل للمبتدئين في العقود المستقبلية للعملات المشفرة

استراتيجية السترانجل (Straddle) هي إحدى استراتيجيات تداول الخيارات التي تهدف إلى الاستفادة من تقلبات الأسعار الكبيرة في الأصل الأساسي، سواء كان ذلك صعودًا أو هبوطًا. في سياق العقود المستقبلية للعملات المشفرة، يمكن تكييف هذه الاستراتيجية لتناسب المخاطر والمكافآت المحتملة في هذا السوق المتقلب. هذه المقالة ستشرح بالتفصيل استراتيجية السترانجل، وكيفية تطبيقها، والمخاطر المرتبطة بها، بالإضافة إلى بعض النصائح للمبتدئين.

ما هي استراتيجية السترانجل؟

استراتيجية السترانجل تتضمن شراء خيار شراء (Call Option) وخيار بيع (Put Option) بنفس تاريخ الاستحقاق ونفس الأصل الأساسي، ولكن بأسعار إضراب مختلفة. عادةً ما يكون سعر إضراب خيار الشراء أعلى من سعر السوق الحالي للأصل، وسعر إضراب خيار البيع أقل من سعر السوق الحالي. بمعنى آخر، أنت تراهن على أن الأصل الأساسي سيتحرك بشكل كبير، ولكنك غير متأكد من الاتجاه الذي سيتحرك فيه.

الهدف من هذه الاستراتيجية هو تحقيق الربح من حركة سعرية كبيرة في أي من الاتجاهين. إذا تحرك سعر الأصل بشكل كبير بما يكفي لتغطية تكلفة الخيارات (البريميوم المدفوع)، بالإضافة إلى تحقيق ربح، فستكون الاستراتيجية مربحة. إذا ظل سعر الأصل ضمن نطاق ضيق حول سعر الإضراب، فستخسر بريميوم الخيارات المدفوعة.

مكونات استراتيجية السترانجل

**خيار الشراء (Call Option):** يعطي الحق، ولكن ليس الالتزام، للمشتري في شراء الأصل الأساسي بسعر محدد (سعر الإضراب) في أو قبل تاريخ الاستحقاق. في السترانجل، يكون سعر إضراب خيار الشراء أعلى من سعر السوق الحالي.
**خيار البيع (Put Option):** يعطي الحق، ولكن ليس الالتزام، للمشتري في بيع الأصل الأساسي بسعر محدد (سعر الإضراب) في أو قبل تاريخ الاستحقاق. في السترانجل، يكون سعر إضراب خيار البيع أقل من سعر السوق الحالي.
**سعر الإضراب (Strike Price):** السعر المحدد الذي يمكن عنده شراء أو بيع الأصل الأساسي من خلال الخيار.
**تاريخ الاستحقاق (Expiration Date):** التاريخ الذي تنتهي فيه صلاحية الخيار.
**البريميوم (Premium):** السعر الذي يدفعه مشتري الخيار للبائع مقابل الحق الذي يمنحه الخيار.

كيفية تطبيق استراتيجية السترانجل في سوق العملات المشفرة

لتطبيق استراتيجية السترانجل في سوق العملات المشفرة، اتبع الخطوات التالية:

1. **اختيار الأصل الأساسي:** اختر عملة مشفرة متقلبة، مثل بيتكوين أو إيثريوم. التقلب هو المفتاح لنجاح هذه الاستراتيجية. 2. **تحديد تاريخ الاستحقاق:** اختر تاريخ استحقاق مناسبًا. عادةً ما يتم اختيار تواريخ الاستحقاق الأقرب عندما تتوقع حركة سعرية كبيرة في وقت قريب. 3. **تحديد أسعار الإضراب:**

   *   **خيار الشراء:** اختر سعر إضراب أعلى من سعر السوق الحالي.  كلما زاد الفرق بين سعر الإضراب وسعر السوق، زادت تكلفة خيار الشراء، ولكن زاد أيضًا الربح المحتمل.
   *   **خيار البيع:** اختر سعر إضراب أقل من سعر السوق الحالي.  كلما زاد الفرق بين سعر الإضراب وسعر السوق، زادت تكلفة خيار البيع، ولكن زاد أيضًا الربح المحتمل.

4. **شراء الخيارات:** قم بشراء خيار الشراء وخيار البيع بنفس تاريخ الاستحقاق وأسعار الإضراب المحددة. 5. **إدارة المخاطر:** حدد نقطة جني الأرباح ونقطة وقف الخسارة. يمكنك استخدام أوامر وقف الخسارة لحماية رأس المال الخاص بك في حالة تحرك سعر الأصل ضد توقعاتك.

مثال على استراتيجية السترانجل
الأصل الأساسي
سعر السوق الحالي
تاريخ الاستحقاق
سعر إضراب خيار الشراء
سعر إضراب خيار البيع
بريميوم خيار الشراء
بريميوم خيار البيع
التكلفة الإجمالية للاستراتيجية

في هذا المثال، إذا ارتفع سعر البيتكوين إلى 33,000 دولار، فستكون قادرًا على ممارسة خيار الشراء وتحقيق ربح. وبالمثل، إذا انخفض سعر البيتكوين إلى 27,000 دولار، فستكون قادرًا على ممارسة خيار البيع وتحقيق ربح. ولكن، إذا ظل سعر البيتكوين بين 28,000 دولار و 32,000 دولار في تاريخ الاستحقاق، فستخسر 900 دولار (تكلفة الخيارات).

المخاطر المرتبطة باستراتيجية السترانجل

**خطر الوقت (Time Decay):** قيمة الخيارات تتناقص مع مرور الوقت، خاصةً مع اقتراب تاريخ الاستحقاق. هذا يعني أنه حتى لو ظل سعر الأصل ثابتًا، ستخسر قيمة الخيارات.
**الحاجة إلى حركة سعرية كبيرة:** لكي تكون هذه الاستراتيجية مربحة، يجب أن يتحرك سعر الأصل بشكل كبير بما يكفي لتغطية تكلفة الخيارات وتحقيق ربح.
**الخسارة القصوى:** الخسارة القصوى في هذه الاستراتيجية محدودة بتكلفة الخيارات المدفوعة (البريميوم).
**السيولة:** قد تكون هناك مشكلات في السيولة في بعض أسواق الخيارات للعملات المشفرة، مما قد يجعل من الصعب شراء أو بيع الخيارات بسرعة وبالسعر المطلوب.

نصائح للمبتدئين

**ابدأ بمبالغ صغيرة:** لا تستثمر أكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
**فهم المخاطر:** تأكد من أنك تفهم المخاطر المرتبطة باستراتيجية السترانجل قبل البدء في التداول.
**استخدم أوامر وقف الخسارة:** لحماية رأس المال الخاص بك.
**راقب السوق:** تابع عن كثب تحركات السوق وتعديل استراتيجيتك حسب الحاجة.
**تعلم التحليل الفني والأساسي:** استخدم التحليل الفني و التحليل الأساسي لتقييم احتمالية حركة سعرية كبيرة في الأصل الأساسي.
**فهم التقلب الضمني:** يعتبر التقلب الضمني مؤشرًا مهمًا لتقييم تكلفة الخيارات.
**استخدم أدوات إدارة المخاطر**: مثل تحديد حجم المركز المناسب.

استراتيجيات ذات صلة

السترادل (Straddle): استراتيجية مماثلة للسترانجل، ولكنها تستخدم نفس سعر الإضراب لكلا الخيارين.
الخنق (Strangle): هي نفسها السترانجل، وتستخدم أحيانًا كمرادف لها.
الخيار المغطى (Covered Call): استراتيجية ذات مخاطر أقل، ولكنها أيضًا ذات ربح محتمل أقل.
الخيار العاري (Naked Option): استراتيجية ذات مخاطر عالية، ولكنها أيضًا ذات ربح محتمل عالي.
الانتشار الرأسي (Vertical Spread): استراتيجية تستخدم خيارين بنفس النوع ولكن بأسعار إضراب مختلفة.
الانتشار الأفقي (Horizontal Spread): استراتيجية تستخدم خيارين بنفس سعر الإضراب ولكن بتاريخ استحقاق مختلف.
الخيار الثنائي (Binary Option): نوع من الخيارات له عائد ثابت أو لا شيء.
التداول اليومي (Day Trading): استراتيجية تتضمن شراء وبيع الأصول في نفس اليوم.
التداول المتأرجح (Swing Trading): استراتيجية تتضمن الاحتفاظ بالأصول لبضعة أيام أو أسابيع.
الاستثمار طويل الأجل (Long-Term Investing): استراتيجية تتضمن الاحتفاظ بالأصول لفترة طويلة.
المراجحة الإحصائية (Statistical Arbitrage): استراتيجية تستغل فروق الأسعار الصغيرة في الأسواق المختلفة.
تداول الأرباح (Yield Farming): استراتيجية تتضمن إقراض أو تجميع العملات المشفرة لكسب الفائدة.
تداول الهامش (Margin Trading): استراتيجية تتضمن اقتراض الأموال لزيادة حجم مركز التداول.
التحوط (Hedging): استراتيجية تستخدم لتقليل المخاطر.
تداول الخوارزمي (Algorithmic Trading): استخدام برامج الكمبيوتر لتنفيذ الصفقات تلقائيًا.

التحليل الفني وتحليل حجم التداول

مؤشر القوة النسبية (RSI): يستخدم لتحديد ما إذا كان الأصل في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع.
التقارب والتباعد للمتوسطات المتحركة (MACD): يستخدم لتحديد اتجاه الزخم.
خطوط الدعم والمقاومة (Support and Resistance Lines): مستويات الأسعار التي يميل السعر إلى الارتداد عنها.
أنماط الشموع اليابانية (Candlestick Patterns): تستخدم لتحديد انعكاسات الاتجاه المحتملة.
حجم التداول (Volume): يشير إلى قوة الاتجاه.
مؤشر تدفق الأموال (MFI): يقيس ضغط الشراء والبيع.
مؤشر متوسط الحركة الاتجاهي (ADX): يقيس قوة الاتجاه.
التحليل الموجي لإليوت (Elliott Wave Theory): يحاول التنبؤ بحركات الأسعار بناءً على الأنماط المتكررة.
نظرية فيبوناتشي (Fibonacci Retracement): تستخدم لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.

الخلاصة

استراتيجية السترانجل هي أداة قوية يمكن استخدامها للاستفادة من تقلبات الأسعار في سوق العملات المشفرة. ومع ذلك، فهي استراتيجية معقدة تنطوي على مخاطر كبيرة. قبل البدء في التداول باستخدام هذه الاستراتيجية، تأكد من أنك تفهم المخاطر المرتبطة بها وأنك على استعداد لتحمل الخسائر. ابدأ بمبالغ صغيرة واستخدم أوامر وقف الخسارة لحماية رأس المال الخاص بك. تذكر أن التداول في سوق العملات المشفرة ينطوي على مخاطر عالية، ولا يوجد ضمان للربح.

منصات تداول العقود الآجلة الموصى بها

المنصة	مميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجّل الآن
Bybit Futures	عقود دائمة عكسية	ابدأ التداول
BingX Futures	التداول بالنسخ	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود مضمونة بـ USDT	افتح حساب
BitMEX	منصة العملات المشفرة، رافعة مالية تصل إلى 100x	BitMEX

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @strategybin للحصول على المزيد من المعلومات. أفضل منصات الربح – اشترك الآن.

شارك في مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على التحليل، الإشارات المجانية والمزيد!