استراتيجية الانتشار
- استراتيجية الانتشار في العقود المستقبلية للعملات المشفرة: دليل شامل للمبتدئين
استراتيجية الانتشار هي استراتيجية تداول تستخدم في العقود المستقبلية للعملات المشفرة بهدف الاستفادة من الفروق السعرية بين عقدين مختلفين لنفس الأصل الأساسي. تعتبر هذه الاستراتيجية من الاستراتيجيات المحايدة للسوق نسبيًا، مما يعني أنها يمكن أن تحقق أرباحًا سواء كان السوق صاعدًا أو هابطًا، أو حتى في نطاق تداول ضيق. في هذه المقالة، سنستكشف بالتفصيل استراتيجية الانتشار، بما في ذلك أنواعها المختلفة، وكيفية تنفيذها، وإدارتها، ومخاطرها المحتملة.
ما هي استراتيجية الانتشار؟
ببساطة، تعتمد استراتيجية الانتشار على المراهنة على أن العلاقة السعرية بين عقدين مرتبطين ستعود إلى متوسطها التاريخي. يمكن أن تكون هذه العلاقة بين:
- عقود مستقبلية مختلفة لنفس الأصل الأساسي ولكن بتاريخ انتهاء صلاحية مختلف.
- عقود مستقبلية لنفس الأصل الأساسي على بورصتين مختلفتين.
- عقود مستقبلية لأصول ذات صلة (مثل البيتكوين و الإيثيريوم).
الهدف ليس التنبؤ باتجاه حركة السعر، بل استغلال التناقضات المؤقتة في التسعير. تعتبر هذه الاستراتيجية جذابة بشكل خاص للتجار الذين يعتقدون أن السوق قد بالغ في تقدير أو التقليل من قيمة عقد معين مقارنة بغيره.
أنواع استراتيجيات الانتشار
هناك عدة أنواع رئيسية من استراتيجيات الانتشار، ولكل منها خصائصها ومخاطرها الخاصة:
- الانتشار العمودي (Vertical Spread): يتضمن شراء عقد مستقبل واحد وبيع عقد آخر بنفس الأصل الأساسي ولكن بتاريخ انتهاء صلاحية مختلف. هذا النوع هو الأكثر شيوعًا والأسهل في التنفيذ. يمكن أن يكون الانتشار العمودي صاعدًا (Bull Call Spread) أو هابطًا (Bear Put Spread) حسب توقعاتك للسوق.
* انتشار الاتصال الصاعد (Bull Call Spread): يتم من خلال شراء عقد اتصال بسعر إضراب منخفض وبيع عقد اتصال آخر بنفس الأصل الأساسي بسعر إضراب أعلى. يستفيد هذا الانتشار من ارتفاع السعر المتوقع للأصل الأساسي. * انتشار البيع الهابط (Bear Put Spread): يتم من خلال شراء عقد بيع بسعر إضراب مرتفع وبيع عقد بيع آخر بنفس الأصل الأساسي بسعر إضراب أقل. يستفيد هذا الانتشار من انخفاض السعر المتوقع للأصل الأساسي.
- الانتشار الأفقي (Horizontal Spread): يتضمن شراء وبيع عقود مستقبلية بنفس تاريخ انتهاء الصلاحية ولكن بأسعار إضراب مختلفة. تعتمد هذه الاستراتيجية على توقعاتك لتقلبات السوق.
- الانتشار القطري (Diagonal Spread): يجمع بين عناصر الانتشار العمودي والأفقي، حيث يتم شراء وبيع عقود مستقبلية بأسعار إضراب وتواريخ انتهاء صلاحية مختلفة. هذا النوع أكثر تعقيدًا ويتطلب فهمًا أعمق للسوق.
- الانتشار الثنائي (Double Spread): يتضمن استخدام أكثر من زوج من العقود المستقبلية لإنشاء انتشار أكبر. تستخدم هذه الاستراتيجية لزيادة الربح المحتمل، ولكنها أيضًا تزيد من المخاطر.
| النوع | الوصف | الهدف | المخاطر | الانتشار العمودي | شراء وبيع عقود بنفس الأصل بتواريخ مختلفة | الاستفادة من الفرق في التسعير مع مرور الوقت | محدودية الربح والخسارة | الانتشار الأفقي | شراء وبيع عقود بنفس التاريخ بأسعار مختلفة | الاستفادة من التغيرات في التقلبات | يمكن أن يكون أكثر تعقيدًا | الانتشار القطري | يجمع بين العمودي والأفقي | الاستفادة من كل من تغيرات السعر والوقت | أعلى مستوى من التعقيد والمخاطر | الانتشار الثنائي | استخدام أكثر من زوج من العقود | زيادة الربح المحتمل | زيادة المخاطر بشكل كبير |
كيفية تنفيذ استراتيجية الانتشار
يتطلب تنفيذ استراتيجية الانتشار عدة خطوات:
1. تحديد الأصل الأساسي والعقود المناسبة: اختر الأصل الأساسي الذي تفهمه جيدًا، وابحث عن عقود مستقبلية ذات سيولة كافية وفروق أسعار معقولة. 2. تحليل العلاقة السعرية: استخدم التحليل الفني و التحليل الأساسي لتحديد ما إذا كانت العلاقة السعرية بين العقود المختارة منحرفة عن متوسطها التاريخي. 3. تحديد أسعار الإضراب وتواريخ الانتهاء: اختر أسعار الإضراب وتواريخ الانتهاء التي تعتقد أنها ستستفيد من عودة العلاقة السعرية إلى طبيعتها. 4. تنفيذ الصفقات: شراء وبيع العقود المستقبلية المطلوبة. يجب أن يتم ذلك في وقت واحد قدر الإمكان لتقليل مخاطر الانزلاق السعري. 5. مراقبة وإدارة الصفقة: راقب أداء الصفقة بانتظام وقم بإجراء التعديلات اللازمة إذا تغيرت ظروف السوق.
مثال: لنفترض أنك تعتقد أن البيتكوين سيظل مستقرًا نسبيًا في الشهر المقبل. يمكنك تنفيذ انتشار عمودي عن طريق شراء عقد مستقبل للبيتكوين بتاريخ انتهاء صلاحية بعد شهر بسعر 30,000 دولار، وبيع عقد مستقبل آخر بنفس الأصل بتاريخ انتهاء صلاحية أبعد بسعر 31,000 دولار. إذا ظل سعر البيتكوين قريبًا من 30,000 دولار، فستحقق ربحًا من الفرق بين أسعار الإضراب.
إدارة المخاطر في استراتيجية الانتشار
على الرغم من أن استراتيجية الانتشار تعتبر أقل خطورة من بعض استراتيجيات التداول الأخرى، إلا أنها لا تزال تنطوي على مخاطر. تشمل المخاطر الرئيسية:
- مخاطر التقلبات: يمكن أن تؤدي التغيرات المفاجئة في التقلبات إلى خسائر كبيرة.
- مخاطر السيولة: قد يكون من الصعب إغلاق الصفقة إذا كانت العقود المستقبلية غير سائلة.
- مخاطر التوقيت: قد لا تعود العلاقة السعرية إلى طبيعتها في الإطار الزمني المتوقع.
- مخاطر التنفيذ: قد يؤدي الانزلاق السعري إلى خسائر غير متوقعة.
لإدارة هذه المخاطر، يجب عليك:
- تحديد حجم الصفقة المناسب: لا تخاطر بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
- استخدام أوامر وقف الخسارة: لحماية نفسك من الخسائر الكبيرة.
- تنويع محفظتك: لا تعتمد على استراتيجية واحدة فقط.
- مراقبة السوق بانتظام: لتحديد التغيرات في ظروف السوق.
مزايا وعيوب استراتيجية الانتشار
| المزايا | العيوب | |---|---| | محايدة للسوق نسبيًا | محدودية الربح المحتمل | | يمكن أن تحقق أرباحًا في الأسواق الصاعدة والهابطة | تتطلب فهمًا جيدًا للعقود المستقبلية والعلاقات السعرية | | يمكن تكييفها مع مجموعة متنوعة من الظروف السوقية | قد تكون معقدة التنفيذ والإدارة | | أقل خطورة من بعض استراتيجيات التداول الأخرى | تتطلب مراقبة مستمرة للسوق |
أدوات وموارد مفيدة
- منصات تداول العقود المستقبلية: Binance Futures، Bybit، OKX، Deribit.
- أدوات التحليل الفني: TradingView، MetaTrader 4/5.
- مصادر الأخبار والتحليل: CoinDesk، CoinGecko، CryptoPanic.
- أدوات تحليل حجم التداول: Glassnode، Santiment.
- الكتب والمقالات التعليمية: ابحث عن موارد حول تداول العقود المستقبلية والتحليل الفني.
استراتيجيات تداول ذات صلة
- المراجحة الإحصائية (Statistical Arbitrage)
- تداول الأزواج (Pairs Trading)
- تداول الخيارات (Options Trading)
- تداول السكالبينج (Scalping)
- تداول الدقيقة (Day Trading)
- تداول المدى (Range Trading)
- تداول الاتجاه (Trend Trading)
- التحليل الفني (Technical Analysis)
- التحليل الأساسي (Fundamental Analysis)
- إدارة المخاطر (Risk Management)
- تداول مؤشرات السعر (Price Action Trading)
- تداول الأنماط (Pattern Trading)
- تداول الاختراقات (Breakout Trading)
- تداول التصحيحات (Pullback Trading)
- تداول المتوسطات المتحركة (Moving Average Trading)
- نظرية الموجات الإيلوت (Elliott Wave Theory)
- مؤشر القوة النسبية (Relative Strength Index - RSI)
- متوسط التقارب والتباعد المتحرك (Moving Average Convergence Divergence - MACD)
- مؤشر ستوكاستيك (Stochastic Oscillator)
- بولينجر باند (Bollinger Bands)
الخلاصة
استراتيجية الانتشار هي أداة قوية يمكن أن يستخدمها المتداولون للاستفادة من الفروق السعرية في العقود المستقبلية للعملات المشفرة. ومع ذلك، فإنها تتطلب فهمًا جيدًا للسوق، وإدارة دقيقة للمخاطر، ومراقبة مستمرة. إذا كنت مبتدئًا، فابدأ بكميات صغيرة وتعلم تدريجيًا قبل المخاطرة برأس مال كبير. تذكر دائمًا أن التداول ينطوي على مخاطر، ولا يوجد ضمان لتحقيق الربح.
منصات تداول العقود الآجلة الموصى بها
| المنصة | مميزات العقود الآجلة | التسجيل |
|---|---|---|
| Binance Futures | رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M | سجّل الآن |
| Bybit Futures | عقود دائمة عكسية | ابدأ التداول |
| BingX Futures | التداول بالنسخ | انضم إلى BingX |
| Bitget Futures | عقود مضمونة بـ USDT | افتح حساب |
| BitMEX | منصة العملات المشفرة، رافعة مالية تصل إلى 100x | BitMEX |
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram @strategybin للحصول على المزيد من المعلومات. أفضل منصات الربح – اشترك الآن.
شارك في مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على التحليل، الإشارات المجانية والمزيد!