استراتيجية الاختناق الطويل

استراتيجية الاختناق الطويل في العقود المستقبلية للعملات المشفرة

مقدمة

تعتبر العقود المستقبلية للعملات المشفرة أدوات مالية متطورة تسمح للمتداولين بالمضاربة على أسعار العملات الرقمية دون الحاجة إلى امتلاك الأصل الأساسي. من بين العديد من استراتيجيات التداول المستخدمة في هذا السوق، تبرز استراتيجية الاختناق الطويل (Long Squeeze) كإحدى الاستراتيجيات التي تعتمد على فهم ديناميكيات السوق، وتحركات الأسعار، ومراكز المتداولين الآخرين. هذه الاستراتيجية ليست سهلة التنفيذ وتتطلب خبرة وتحليلًا دقيقًا، ولكنها قد تكون مربحة للغاية إذا تم تطبيقها بشكل صحيح. تهدف هذه المقالة إلى تقديم شرح مفصل لاستراتيجية الاختناق الطويل للمبتدئين، مع التركيز على المفاهيم الأساسية، وكيفية تحديد الفرص، وإدارة المخاطر.

ما هي استراتيجية الاختناق الطويل؟

استراتيجية الاختناق الطويل هي استراتيجية تداول تعتمد على توقع أن يقوم المتداولون ذوو المراكز الطويلة (Long Positions) بإغلاق مراكزهم بسبب الخسائر المتراكمة، مما يؤدي إلى زيادة ضغط البيع وبالتالي انخفاض سعر الأصل. بعبارة أخرى، تستغل هذه الاستراتيجية حالة "الذعر" في السوق عندما يبدأ السعر في التحرك ضد المراكز الطويلة، مما يجبر المتداولين على التصفية لحماية رؤوس أموالهم.

المفاهيم الأساسية

لفهم استراتيجية الاختناق الطويل، يجب أولاً فهم بعض المفاهيم الأساسية في تداول العقود المستقبلية:

المراكز الطويلة (Long Positions): هي مراكز يشتري فيها المتداول الأصل مع توقع ارتفاع سعره في المستقبل.
المراكز القصيرة (Short Positions): هي مراكز يبيع فيها المتداول الأصل مع توقع انخفاض سعره في المستقبل.
التصفية (Liquidation): هي إغلاق القسري لموقف المتداول من قبل وسيط التداول بسبب عدم كفاية الضمانات لتغطية الخسائر. تحدث التصفية عندما يصل سعر الأصل إلى مستوى معين يسمى سعر التصفية (Liquidation Price).
الرافعة المالية (Leverage): هي استخدام الأموال المقترضة لزيادة حجم التداول. يمكن أن تزيد الرافعة المالية من الأرباح المحتملة ولكنها تزيد أيضًا من المخاطر.
التمويل (Funding): هو الدفع أو الاستلام الدوري للمدفوعات بين المتداولين بناءً على الفرق بين أسعار العقود الآجلة والسوق الفوري.

كيف تعمل استراتيجية الاختناق الطويل؟

تعتمد استراتيجية الاختناق الطويل على عدة خطوات:

1. تحديد الأصول ذات المراكز الطويلة الكبيرة: يجب تحديد العملات المشفرة التي لديها عدد كبير من المتداولين الذين يحتفظون بمراكز طويلة. يمكن الحصول على هذه المعلومات من خلال تحليل بيانات حجم التداول و العمق السوقي (Order Book) على منصات التداول المختلفة. 2. تحديد مستويات الدعم الرئيسية: تحديد مستويات الدعم الرئيسية التي قد يرتد منها السعر. هذه المستويات غالبًا ما تكون مناطق اهتمام كبيرة للمتداولين، وقد يكون هناك تراكم للمراكز الطويلة حولها. 3. الدخول في مركز قصير: عندما يخترق السعر مستوى الدعم الرئيسي، يمكن للمتداول الدخول في مركز قصير، مع توقع أن يستمر السعر في الانخفاض. 4. مراقبة التصفية: بمجرد الدخول في مركز قصير، يجب مراقبة مستويات التصفية للمراكز الطويلة. عندما يبدأ السعر في الانخفاض، قد تبدأ التصفية في الحدوث، مما يزيد من ضغط البيع. 5. إدارة المركز: يجب إدارة المركز بعناية من خلال تحديد نقاط جني الأرباح ووقف الخسارة.

تحديد فرص الاختناق الطويل

هناك عدة مؤشرات يمكن أن تساعد في تحديد فرص الاختناق الطويل:

الأنماط الرسومية السلبية: مثل الرأس والكتفين، والقمم المزدوجة، والأنماط الهبوطية الأخرى التي تشير إلى انعكاس محتمل في الاتجاه.
ضعف الزخم الصاعد: عندما يبدأ الزخم الصاعد في الضعف، قد يكون ذلك علامة على أن الاتجاه الصاعد يفقد قوته، مما يزيد من خطر حدوث اختناق طويل. يمكن قياس الزخم باستخدام مؤشرات مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) و التقارب والتباعد المتحرك المتوسط (MACD).
زيادة حجم التداول مع انخفاض السعر: هذا يشير إلى أن هناك ضغط بيع كبير، وأن المتداولين يتخلصون من مراكزهم الطويلة.
التمويل السلبي (Negative Funding Rate): في العقود المستقبلية، يشير التمويل السلبي إلى أن المتداولين في المراكز القصيرة يدفعون للمتداولين في المراكز الطويلة. هذا يشير إلى أن هناك طلبًا كبيرًا على المراكز القصيرة، مما قد يشير إلى أن السوق يتوقع انخفاضًا في الأسعار.
تحليل دفتر الأوامر (Order Book Analysis): البحث عن مناطق كبيرة من أوامر البيع فوق السعر الحالي، مما قد يشير إلى أن هناك مقاومة قوية وأن السعر قد يواجه صعوبة في الارتفاع.

إدارة المخاطر في استراتيجية الاختناق الطويل

تعتبر إدارة المخاطر أمرًا بالغ الأهمية عند تنفيذ استراتيجية الاختناق الطويل، نظرًا لارتفاع مستوى المخاطرة المرتبط بها. بعض النصائح لإدارة المخاطر:

استخدام أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders): يجب دائمًا استخدام أوامر وقف الخسارة للحد من الخسائر المحتملة. يجب وضع أمر وقف الخسارة فوق مستوى مقاومة رئيسي أو عند مستوى يمثل نسبة مئوية معينة من رأس المال المتاح.
تحديد حجم المركز المناسب: يجب تحديد حجم المركز بناءً على تحمل المخاطر ورأس المال المتاح. لا ينبغي المخاطرة بأكثر من 1-2٪ من رأس المال في أي صفقة واحدة.
تنويع المحفظة (Portfolio Diversification): لا ينبغي الاعتماد على استراتيجية واحدة فقط. يجب تنويع المحفظة من خلال الاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول والاستراتيجيات.
مراقبة السوق باستمرار: يجب مراقبة السوق باستمرار وتعديل الاستراتيجية حسب الحاجة. يمكن أن تتغير ظروف السوق بسرعة، ومن المهم أن تكون مستعدًا للتكيف.
فهم الرافعة المالية: استخدم الرافعة المالية بحذر. على الرغم من أنها يمكن أن تزيد من الأرباح المحتملة، إلا أنها تزيد أيضًا من المخاطر.

مثال على استراتيجية الاختناق الطويل

لنفترض أن سعر بيتكوين يتداول حول 30,000 دولار أمريكي، وهناك عدد كبير من المتداولين يحتفظون بمراكز طويلة عند هذا المستوى. لاحظت أن الزخم الصاعد يضعف وأن هناك نمط رأس وكتفين هبوطي يتشكل على الرسم البياني. بالإضافة إلى ذلك، هناك زيادة في حجم التداول مع انخفاض السعر، والتمويل سلبي.

في هذه الحالة، يمكنك الدخول في مركز قصير عند اختراق مستوى الدعم البالغ 30,000 دولار أمريكي، ووضع أمر وقف الخسارة فوق مستوى المقاومة التالي عند 31,000 دولار أمريكي. يمكنك أيضًا تحديد هدف جني الأرباح عند مستوى دعم رئيسي آخر، مثل 28,000 دولار أمريكي.

بمجرد الدخول في المركز القصير، يجب مراقبة مستويات التصفية للمراكز الطويلة. إذا بدأ السعر في الانخفاض، فقد تبدأ التصفية في الحدوث، مما يزيد من ضغط البيع ويساعد على تحقيق أرباحك.

استراتيجيات ذات صلة

تحليل فني و حجم التداول

الخلاصة

استراتيجية الاختناق الطويل هي استراتيجية تداول متقدمة تتطلب فهمًا عميقًا لسوق العقود المستقبلية للعملات المشفرة، وتحليلًا دقيقًا لظروف السوق، وإدارة صارمة للمخاطر. على الرغم من أنها قد تكون مربحة للغاية، إلا أنها ليست خالية من المخاطر. يجب على المتداولين المبتدئين أن يبدأوا بتداول كميات صغيرة من رأس المال وأن يتدربوا على حساب تجريبي قبل المخاطرة بأموال حقيقية. تذكر دائمًا أن التداول ينطوي على مخاطر، ولا يوجد ضمان لتحقيق الأرباح.

منصات تداول العقود الآجلة الموصى بها

المنصة	مميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجّل الآن
Bybit Futures	عقود دائمة عكسية	ابدأ التداول
BingX Futures	التداول بالنسخ	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود مضمونة بـ USDT	افتح حساب
BitMEX	منصة العملات المشفرة، رافعة مالية تصل إلى 100x	BitMEX

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @strategybin للحصول على المزيد من المعلومات. أفضل منصات الربح – اشترك الآن.

شارك في مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على التحليل، الإشارات المجانية والمزيد!

استراتيجية الاختناق الطويل

محتويات