إثبات الحصة المدفوعة

إثبات الحصة المدفوعة

إثبات الحصة المدفوعة (Proof-of-Stake أو PoS) هي آلية إجماع تستخدم في شبكات البلوك تشين للتحقق من صحة المعاملات وإضافة كتل جديدة إلى السلسلة. تعتبر بديلاً أكثر كفاءة في استهلاك الطاقة لآلية إثبات العمل (Proof-of-Work أو PoW) التي تعتمد عليها البيتكوين وغيرها من العملات المشفرة. في هذه المقالة، سنشرح بالتفصيل كيفية عمل إثبات الحصة المدفوعة، ومزاياها وعيوبها، وأنواعها المختلفة، وكيفية تأثيرها على تداول العقود المستقبلية للعملات المشفرة.

مقدمة إلى آليات الإجماع

قبل الغوص في تفاصيل إثبات الحصة المدفوعة، من المهم فهم مفهوم الإجماع في سياق البلوك تشين. البلوك تشين هي دفتر حسابات رقمي موزع، مما يعني أن نسخًا متعددة من الدفتر موجودة على أجهزة كمبيوتر مختلفة (العقد) حول العالم. لضمان أن جميع النسخ متسقة، تحتاج الشبكة إلى آلية إجماع. تحدد آلية الإجماع القواعد التي تحكم كيفية التحقق من المعاملات وإضافتها إلى البلوك تشين.

إثبات العمل كانت أول آلية إجماع واسعة الانتشار، ولكنها تتطلب كميات هائلة من الطاقة الحاسوبية. هذا أدى إلى ظهور آليات بديلة مثل إثبات الحصة التي تهدف إلى تحقيق نفس مستوى الأمان مع استهلاك طاقة أقل.

كيف يعمل إثبات الحصة المدفوعة؟

في نظام إثبات الحصة المدفوعة، لا يتنافس المعدنون (كما هو الحال في إثبات العمل) لحل مسائل رياضية معقدة. بدلاً من ذلك، يتم اختيار المدققين (Validators) للتحقق من صحة المعاملات وإضافة كتل جديدة بناءً على مقدار العملة المشفرة التي "يضعونها" كحصة (Stake).

• الحصة (Stake): هي كمية العملة المشفرة التي يمتلكها المدقق ويحتفظ بها في محفظة خاصة كضمان. كلما زادت الحصة، زادت فرصة المدقق في أن يتم اختياره للتحقق من صحة الكتلة التالية.
• عملية الاختيار: تعتمد عملية اختيار المدققين على عوامل مختلفة، بما في ذلك حجم الحصة، وعمر الحصة (مدة الاحتفاظ بالعملة المشفرة)، وعشوائية.
• التحقق من صحة الكتلة: بمجرد اختيار مدقق، يتحقق من صحة المعاملات في الكتلة المقترحة. إذا كانت المعاملات صالحة، يوقع المدقق على الكتلة ويضيفها إلى البلوك تشين.
• المكافآت: يكافأ المدققون على جهودهم بعملة مشفرة إضافية، بالإضافة إلى رسوم المعاملات التي يتم تضمينها في الكتلة.
• العقوبات: إذا حاول المدقق التحقق من صحة معاملة غير صالحة أو التلاعب بالشبكة، فإنه يخسر جزءًا من حصته كعقوبة.

مزايا إثبات الحصة المدفوعة

• كفاءة الطاقة: تستهلك إثبات الحصة المدفوعة طاقة أقل بكثير من إثبات العمل، مما يجعلها خيارًا أكثر استدامة.
• الأمان: على الرغم من أن بعض النقاد يجادلون بأن إثبات الحصة المدفوعة أقل أمانًا من إثبات العمل، إلا أن العديد من الشبكات التي تستخدم إثبات الحصة المدفوعة تتمتع بمستويات أمان عالية. تكمن قوة الأمان في تكلفة مهاجمة الشبكة، حيث يحتاج المهاجم إلى التحكم في حصة كبيرة من العملة المشفرة.
• اللامركزية: يمكن أن تعزز إثبات الحصة المدفوعة اللامركزية من خلال السماح لمزيد من الأشخاص بالمشاركة في عملية التحقق من صحة المعاملات.
• القابلية للتوسع: يمكن أن تكون إثبات الحصة المدفوعة أكثر قابلية للتوسع من إثبات العمل، مما يعني أنها يمكن أن تعالج المزيد من المعاملات في الثانية.

عيوب إثبات الحصة المدفوعة

• مشكلة لا شيء في المصلحة (Nothing-at-Stake): في بعض أنظمة إثبات الحصة المدفوعة، قد يكون لدى المدققين حافز للتحقق من صحة المعاملات المتناقضة على سلاسل متفرعة مختلفة، مما قد يؤدي إلى مشاكل في الأمان. ومع ذلك، يتم معالجة هذه المشكلة في العديد من التطبيقات الحديثة من خلال آليات مثل العقوبات.
• المركزية المحتملة: إذا كانت الحصة تتركز في أيدي عدد قليل من المدققين الأثرياء، فقد يؤدي ذلك إلى مركزية الشبكة.
• هجمات الحصة الطويلة الأمد (Long-Range Attacks): يمكن للمهاجم الذي يجمع حصة كبيرة على مدى فترة طويلة من الزمن أن يحاول إعادة كتابة تاريخ البلوك تشين.

أنواع إثبات الحصة المدفوعة

هناك عدة أنواع مختلفة من إثبات الحصة المدفوعة، بما في ذلك:

• إثبات الحصة الصافية (Pure Proof-of-Stake): يعتمد هذا النوع على الحصة فقط لتحديد المدققين.
• إثبات الحصة المفوضة (Delegated Proof-of-Stake أو DPoS): في هذا النوع، يقوم حاملو الرموز (Token Holders) بانتخاب مندوبين للتحقق من صحة المعاملات. EOS هي مثال على شبكة تستخدم DPoS.
• إثبات الحصة المتسلسل (Leased Proof-of-Stake أو LPoS): يسمح للمستخدمين بتأجير حصتهم للمدققين مقابل مكافأة.
• إثبات الحصة المدمج (Bonded Proof-of-Stake): يتطلب من المدققين قفل حصتهم لفترة محددة من الوقت.

إثبات الحصة المدفوعة وتداول العقود المستقبلية للعملات المشفرة

تعتبر آلية الإجماع المستخدمة في العملة المشفرة عاملًا مهمًا يجب مراعاته عند تداول العقود المستقبلية للعملات المشفرة. يمكن أن تؤثر إثبات الحصة المدفوعة على سعر العملة المشفرة بعدة طرق:

• العرض: يمكن أن تؤثر مكافآت الحصة على عرض العملة المشفرة. إذا كانت المكافآت عالية، فقد يؤدي ذلك إلى زيادة العرض، مما قد يضغط على السعر.
• الأمان: يمكن أن يؤثر مستوى الأمان الذي توفره إثبات الحصة المدفوعة على ثقة المستثمرين في العملة المشفرة. إذا اعتقد المستثمرون أن الشبكة آمنة، فقد يكونون أكثر استعدادًا للاستثمار في العملة المشفرة.
• اللامركزية: يمكن أن تؤثر درجة اللامركزية على قدرة الشبكة على مقاومة الرقابة والتلاعب.
• التحديثات والترقيات: يمكن أن تؤدي التغييرات في بروتوكول إثبات الحصة المدفوعة إلى تقلبات في الأسعار.

عند تداول العقود المستقبلية للعملات المشفرة، يجب على المتداولين أن يكونوا على دراية بآلية الإجماع المستخدمة في العملة المشفرة وأن يأخذوا في الاعتبار تأثيرها المحتمل على السعر.

استراتيجيات التداول المتعلقة بإثبات الحصة المدفوعة

• تداول الأخبار: متابعة الأخبار المتعلقة بتحديثات بروتوكول إثبات الحصة المدفوعة أو التغييرات في مكافآت الحصة.
• التحليل الأساسي: تقييم صحة الشبكة وأمانها ولامركزيتها.
• تحليل المشاعر (Sentiment Analysis): قياس معنويات المستثمرين تجاه العملة المشفرة.
• تداول الزخم (Momentum Trading): الاستفادة من الاتجاهات قصيرة الأجل في الأسعار.
• تداول النطاق (Range Trading): تحديد مستويات الدعم والمقاومة والتداول داخل النطاق.

تحليل فني واستخدام المؤشرات

بالإضافة إلى الاستراتيجيات المذكورة أعلاه، يمكن للمتداولين استخدام التحليل الفني و مؤشرات حجم التداول لتحديد فرص التداول. بعض المؤشرات الشائعة تشمل:

• المتوسطات المتحركة (Moving Averages): لتحديد الاتجاهات.
• مؤشر القوة النسبية (RSI): لتحديد ظروف ذروة الشراء والبيع.
• مؤشر الماكد (MACD): لتحديد تغيرات الزخم.
• حجم التداول (Volume): لتأكيد الاتجاهات وتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
• مستويات فيبوناتشي (Fibonacci Levels): لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.
• أنماط الشموع اليابانية (Candlestick Patterns): لتحديد إشارات التداول.
• مؤشر بولينجر باندز (Bollinger Bands): لقياس التقلبات.

النماذج الرسومية (Chart Patterns) مثل الرأس والكتفين، القمم والقيعان المزدوجة، والمثلثات يمكن أن توفر أيضًا رؤى قيمة.

أمثلة لعملات مشفرة تستخدم إثبات الحصة المدفوعة

• إيثريوم (Ethereum): انتقلت من إثبات العمل إلى إثبات الحصة المدفوعة (The Merge).
• كاردانو (Cardano): تعتمد على إثبات الحصة المدفوعة.
• سولانا (Solana): تستخدم مزيجًا من إثبات الحصة المدفوعة و إثبات التاريخ (Proof of History).
• بولكادوت (Polkadot): تستخدم إثبات الحصة المدفوعة.
• أفالاش (Avalanche): تستخدم بروتوكول إجماع فريد يعتمد على إثبات الحصة المدفوعة.

الخلاصة

إثبات الحصة المدفوعة هي آلية إجماع واعدة توفر العديد من المزايا مقارنة بإثبات العمل، بما في ذلك كفاءة الطاقة والأمان المحتمل والقابلية للتوسع. فهم كيفية عمل إثبات الحصة المدفوعة وأنواعها المختلفة أمر ضروري للمتداولين في سوق العملات المشفرة، وخاصة أولئك الذين يتداولون العقود الآجلة و الخيارات. من خلال مراقبة التطورات في بروتوكولات إثبات الحصة المدفوعة واستخدام استراتيجيات التداول المناسبة، يمكن للمتداولين زيادة فرصهم في النجاح.

مقارنة بين إثبات العمل وإثبات الحصة المدفوعة

الميزة	إثبات العمل	إثبات الحصة المدفوعة
استهلاك الطاقة	مرتفع جداً	منخفض
الأمان	قوي	جيد (يعتمد على التنفيذ)
اللامركزية	عالية (نظرياً)	يمكن أن تكون مركزية
القابلية للتوسع	محدودة	أفضل
التكلفة	عالية (تكاليف الطاقة)	منخفضة

روابط ذات صلة

• البلوك تشين
• العملات المشفرة
• إثبات العمل
• العقود الذكية
• اللامركزية
• التحليل الفني
• تحليل حجم التداول
• العقود المستقبلية
• الخيارات
• إيثريوم
• كاردانو
• سولانا
• بولكادوت
• أفالاش
• إثبات التاريخ
• محفظة العملات المشفرة
• التبادل اللامركزي (DEX)
• التعدين
• المدققون (Validators)
• الشبكات الجانبية (Sidechains)

[[Category:العملات المشفرة**

• • السبب:** "إثبات الحصة المدفوعة" (Proof-of-Stake) هو آلية إجماع أساسية في العديد من العملات المشفرة]].

منصات تداول العقود الآجلة الموصى بها

المنصة	مميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجّل الآن
Bybit Futures	عقود دائمة عكسية	ابدأ التداول
BingX Futures	التداول بالنسخ	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود مضمونة بـ USDT	افتح حساب
BitMEX	منصة العملات المشفرة، رافعة مالية تصل إلى 100x	BitMEX

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @strategybin للحصول على المزيد من المعلومات. أفضل منصات الربح – اشترك الآن.

شارك في مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على التحليل، الإشارات المجانية والمزيد!