أنواع عقود الفيوتشرز

1. 1. أنواع عقود الفيوتشرز للعملات المشفرة: دليل شامل للمبتدئين

عقود الفيوتشرز (Future Contracts) هي أدوات مالية معقدة، ولكنها أصبحت شائعة بشكل متزايد في عالم تداول العملات المشفرة. تسمح هذه العقود للمتداولين بالمضاربة على أسعار العملات المشفرة دون الحاجة إلى امتلاك العملة نفسها. تهدف هذه المقالة إلى تقديم شرح مفصل لأنواع عقود الفيوتشرز المختلفة، وكيفية عملها، والمخاطر المرتبطة بها، وذلك للمبتدئين.

1. 1. 1. ما هو عقد الفيوتشرز؟

ببساطة، عقد الفيوتشرز هو اتفاق لشراء أو بيع أصل (في حالتنا، عملة مشفرة) بسعر محدد في تاريخ مستقبلي محدد. يعتبر العقد اتفاقًا موحدًا، مما يعني أن شروطه (مثل كمية الأصل وتاريخ التسليم) ثابتة. لا يتطلب عقد الفيوتشرز امتلاك العملة المشفرة الأساسية بشكل مباشر، مما يجعله خيارًا جذابًا للمتداولين الذين يرغبون في الاستفادة من تقلبات الأسعار.

1. 1. 1. أنواع عقود الفيوتشرز الرئيسية

هناك نوعان رئيسيان من عقود الفيوتشرز للعملات المشفرة:

• **عقود الفيوتشرز الدائمة (Perpetual Futures):** هذه هي النوع الأكثر شيوعًا من عقود الفيوتشرز في تداول العملات المشفرة. على عكس العقود التقليدية، لا يوجد تاريخ انتهاء صلاحية محدد لعقود الفيوتشرز الدائمة. بدلاً من ذلك، يتم تمديد العقد باستمرار، مما يسمح للمتداولين بالاحتفاظ بمركزهم لفترة غير محدودة.
• **عقود الفيوتشرز ذات تاريخ انتهاء الصلاحية (Expiry Futures):** هذه العقود تشبه العقود التقليدية في الأسواق المالية الأخرى. لها تاريخ انتهاء صلاحية محدد، وفي هذا التاريخ يجب تسوية العقد (إما عن طريق تسليم العملة المشفرة الأساسية أو عن طريق الدفع نقدًا).

1. 1. 1. عقود الفيوتشرز الدائمة بالتفصيل

تعتبر عقود الفيوتشرز الدائمة الأكثر شعبية بسبب مرونتها. إليك شرح مفصل لكيفية عملها:

• **التمويل (Funding):** نظرًا لعدم وجود تاريخ انتهاء صلاحية، تستخدم عقود الفيوتشرز الدائمة آلية تسمى "التمويل" للحفاظ على سعر العقد قريبًا من سعر السوق الفوري (Spot Price) للعملة المشفرة الأساسية. يتم تبادل رسوم التمويل بشكل دوري بين المشترين والبائعين بناءً على الفرق بين سعر العقد وسعر السوق الفوري.

   *   **التمويل الإيجابي (Positive Funding):**  إذا كان سعر العقد أعلى من سعر السوق الفوري، يدفع المشترون رسومًا للبائعين.
   *   **التمويل السلبي (Negative Funding):**  إذا كان سعر العقد أقل من سعر السوق الفوري، يدفع البائعون رسومًا للمشترين.

• **الرافعة المالية (Leverage):** تتيح عقود الفيوتشرز الدائمة استخدام الرافعة المالية، مما يسمح للمتداولين بالتحكم في مركز أكبر برأس مال أقل. على سبيل المثال، يمكن للمتداول استخدام رافعة مالية 10x للتحكم في مركز بقيمة 1000 دولار برأس مال قدره 100 دولار فقط. ومع ذلك، يجب أن نضع في الاعتبار أن الرافعة المالية تزيد من المخاطر بشكل كبير.
• **التصفية (Liquidation):** إذا تحرك سعر الأصل ضد مركز المتداول، فقد يتم تصفية المركز. تحدث التصفية عندما ينخفض رصيد حساب المتداول إلى ما دون مستوى معين (يُعرف بهامش الصيانة). عند حدوث التصفية، يقوم الصرف تلقائيًا بإغلاق مركز المتداول لتجنب المزيد من الخسائر.

1. 1. 1. عقود الفيوتشرز ذات تاريخ انتهاء الصلاحية بالتفصيل

على الرغم من أنها أقل شيوعًا في تداول العملات المشفرة من العقود الدائمة، إلا أن عقود الفيوتشرز ذات تاريخ انتهاء الصلاحية لا تزال تلعب دورًا مهمًا.

• **التسوية (Settlement):** في تاريخ انتهاء الصلاحية، يتم تسوية العقد. هناك طريقتان رئيسيتان للتسوية:

   *   **التسوية المادية (Physical Settlement):**  يتم تسليم العملة المشفرة الأساسية للمشتري، ويدفع المشتري المبلغ المتفق عليه للبائع.
   *   **التسوية النقدية (Cash Settlement):**  يتم دفع الفرق بين سعر العقد وسعر السوق الفوري نقدًا بين الطرفين.

• **التقويم (Calendar Spreads):** يمكن للمتداولين استخدام عقود الفيوتشرز ذات تاريخ انتهاء الصلاحية في استراتيجيات التقويم، والتي تتضمن شراء وبيع عقود بأسعار مختلفة لتاريخ انتهاء الصلاحية.

1. 1. 1. منصات تداول عقود الفيوتشرز

هناك العديد من منصات تداول العملات المشفرة التي تقدم عقود الفيوتشرز، بما في ذلك:

• Binance
• Bybit
• OKX
• BitMEX
• Deribit

من المهم اختيار منصة تداول موثوقة ومرخصة، وتوفر أدوات تحليلية جيدة، ورسومًا تنافسية.

1. 1. 1. المخاطر المرتبطة بتداول عقود الفيوتشرز

تداول عقود الفيوتشرز ينطوي على مخاطر كبيرة، بما في ذلك:

• **الرافعة المالية:** كما ذكرنا سابقًا، الرافعة المالية تزيد من المخاطر. يمكن أن تؤدي الرافعة المالية إلى خسائر كبيرة بسرعة.
• **التقلبات (Volatility):** أسعار العملات المشفرة متقلبة للغاية، مما يعني أن الأسعار يمكن أن تتحرك بسرعة وبشكل غير متوقع.
• **التصفية:** يمكن أن تحدث التصفية إذا تحرك سعر الأصل ضد مركز المتداول.
• **مخاطر الطرف المقابل (Counterparty Risk):** هناك خطر من أن منصة تداول العملات المشفرة قد تواجه صعوبات مالية أو تتعرض للاختراق، مما قد يؤدي إلى خسارة أموال المتداولين.
• **التعقيد:** عقود الفيوتشرز هي أدوات مالية معقدة، وقد يكون من الصعب فهمها للمبتدئين.

1. 1. 1. استراتيجيات تداول عقود الفيوتشرز

هناك العديد من استراتيجيات تداول عقود الفيوتشرز، بما في ذلك:

• **المتابعة (Trend Following):** تتضمن هذه الاستراتيجية تحديد الاتجاه السائد في السوق والتداول في اتجاهه. تحليل الاتجاه
• **التداول المتأرجح (Swing Trading):** تتضمن هذه الاستراتيجية الاستفادة من تقلبات الأسعار قصيرة الأجل. التداول اليومي
• **التحكيم (Arbitrage):** تتضمن هذه الاستراتيجية الاستفادة من فروق الأسعار بين منصات التداول المختلفة. التحكيم في العملات المشفرة
• **التحوط (Hedging):** تتضمن هذه الاستراتيجية استخدام عقود الفيوتشرز لتقليل المخاطر المرتبطة بامتلاك العملة المشفرة الأساسية. استراتيجيات التحوط
• **المتوسط المتحرك (Moving Average):** استخدام المتوسطات المتحركة لتحديد نقاط الدخول والخروج. المتوسطات المتحركة
• **مؤشر القوة النسبية (RSI):** استخدام مؤشر القوة النسبية لتحديد مناطق ذروة الشراء والبيع. مؤشر القوة النسبية
• **تصحيح فيبوناتشي (Fibonacci Retracement):** استخدام تصحيحات فيبوناتشي لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة. تصحيح فيبوناتشي
• **أنماط الشموع اليابانية (Candlestick Patterns):** تحليل أنماط الشموع اليابانية للتنبؤ بحركة الأسعار المستقبلية. التحليل باستخدام الشموع اليابانية
• **حجم التداول (Volume Analysis):** تحليل حجم التداول لتأكيد قوة الاتجاهات. تحليل حجم التداول
• **مؤشر MACD (Moving Average Convergence Divergence):** استخدام مؤشر MACD لتحديد فرص الشراء والبيع. مؤشر MACD
• **بولينجر باندز (Bollinger Bands):** استخدام بولينجر باندز لتحديد التقلبات المحتملة. بولينجر باندز
• **مؤشر ستوكاستيك (Stochastic Oscillator):** استخدام مؤشر ستوكاستيك لتحديد مناطق ذروة الشراء والبيع. مؤشر ستوكاستيك
• **تحليل فجوة السعر (Price Gap Analysis):** تحليل فجوات الأسعار لتحديد فرص التداول المحتملة. تحليل فجوة السعر
• **نموذج الاختراق والعودة (Breakout and Retest):** تحديد الاختراقات الصالحة للأسعار والانتظار لإعادة الاختبار قبل الدخول في الصفقة. نموذج الاختراق والعودة
• **تحليل الدعم والمقاومة (Support and Resistance Analysis):** تحديد مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية لتحديد نقاط الدخول والخروج. تحليل الدعم والمقاومة

1. 1. 1. نصائح للمبتدئين

• **ابدأ صغيرًا:** لا تستثمر أكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
• **تعلم الأساسيات:** تأكد من أنك تفهم كيفية عمل عقود الفيوتشرز قبل البدء في التداول.
• **استخدم أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders):** يمكن أن تساعد أوامر وقف الخسارة في الحد من خسائرك.
• **كن صبورًا:** لا تتوقع أن تصبح ثريًا بسرعة.
• **ابق على اطلاع:** تابع أخبار السوق وتحليلات الخبراء.
• **إدارة المخاطر:** تعلم كيفية إدارة المخاطر بشكل فعال لحماية رأس مالك. إدارة المخاطر في التداول

1. 1. 1. الخلاصة

عقود الفيوتشرز للعملات المشفرة هي أدوات مالية قوية يمكن أن توفر فرصًا كبيرة للمتداولين. ومع ذلك، فهي أيضًا تنطوي على مخاطر كبيرة. من المهم أن تفهم تمامًا كيفية عمل هذه العقود وأن تكون على دراية بالمخاطر المرتبطة بها قبل البدء في التداول. من خلال التعلم المستمر وتطبيق استراتيجيات إدارة المخاطر المناسبة، يمكنك زيادة فرص نجاحك في تداول عقود الفيوتشرز.

العملات المشفرة تداول العملات المشفرة الرافعة المالية التصفية التمويل سعر السوق الفوري تحليل فني تحليل أساسي إدارة المخاطر استراتيجيات التداول Binance Futures Bybit Futures OKX Futures Deribit BitMEX عقود دائمة عقود آجلة

[[Category:**Category:عقود_آجلة**

منصات تداول العقود الآجلة الموصى بها

المنصة	مميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجّل الآن
Bybit Futures	عقود دائمة عكسية	ابدأ التداول
BingX Futures	التداول بالنسخ	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود مضمونة بـ USDT	افتح حساب
BitMEX	منصة العملات المشفرة، رافعة مالية تصل إلى 100x	BitMEX

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @strategybin للحصول على المزيد من المعلومات. أفضل منصات الربح – اشترك الآن.

شارك في مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على التحليل، الإشارات المجانية والمزيد!