أداة استثمارية

🎁 احصل على ما يصل إلى 6800 USDT كمكافآت ترحيبية من BingX
تداول بدون مخاطر، واحصل على استرداد نقدي، وفعّل قسائم حصرية بمجرد التسجيل والتحقق من حسابك.
انضم إلى BingX اليوم وابدأ في المطالبة بمكافآتك من مركز المكافآت!

📡 حسّن تداولاتك من خلال إشارات مجانية للعملات الرقمية عبر بوت التليجرام @refobibobot — موثوق من قبل آلاف المتداولين حول العالم.

مثال لتداول العقود الآجلة

العقود الآجلة: أداة استثمارية متكاملة للمبتدئين

العقود الآجلة (Futures Contracts) هي اتفاقيات ملزمة لشراء أو بيع أصل ما (سلعة، عملة، مؤشر، إلخ) بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي محدد. تعتبر هذه الأدوات المالية معقدة، ولكنها توفر فرصًا كبيرة للمستثمرين والمتداولين على حد سواء، سواء لتحقيق الأرباح أو للتحوط من المخاطر. تهدف هذه المقالة إلى تقديم شرح شامل للمبتدئين حول العقود الآجلة، بدءًا من المفاهيم الأساسية وصولًا إلى استراتيجيات التداول الأساسية والمخاطر المرتبطة بها.

ما هي العقود الآجلة؟

العقد الآجلي هو في الأساس وعد ملزم قانونًا. يتفق الطرفان (المشتري والبائع) على تبادل أصل معين بسعر محدد في تاريخ مستقبلي. هذا التاريخ يُعرف باسم تاريخ الاستحقاق (Expiration Date). على عكس الخيارات، يلتزم كلا الطرفين بتنفيذ العقد في تاريخ الاستحقاق، ما لم يتم إغلاقه قبل ذلك من خلال صفقة تعويضية.

**الأصل الأساسي (Underlying Asset):** يمكن أن يكون الأصل الأساسي أي شيء ذي قيمة، مثل النفط الخام، الذهب، القمح، الذرة، العملات الأجنبية (مثل اليورو والدولار الأمريكي)، المؤشرات الأسهمية (مثل مؤشر S&P 500)، أو حتى السندات الحكومية.
**سعر التسليم (Delivery Price):** السعر المتفق عليه في العقد الآجلي.
**تاريخ الاستحقاق (Expiration Date):** التاريخ الذي يجب فيه تسليم الأصل الأساسي أو تسوية العقد نقدًا.
**حجم العقد (Contract Size):** كمية الأصل الأساسي التي يمثلها عقد واحد. يختلف حجم العقد باختلاف الأصل الأساسي.
**الهامش (Margin):** مبلغ من المال يجب على المتداول إيداعه لدى الوسيط كضمان لتغطية الخسائر المحتملة. الهامش ليس سعر العقد، بل هو وديعة لضمان الوفاء بالالتزامات.

كيف تعمل العقود الآجلة؟

لفهم كيفية عمل العقود الآجلة، لنأخذ مثالاً بسيطًا:

لنفترض أنك مزارع قمح. أنت قلق من أن سعر القمح قد ينخفض بحلول موعد حصادك في شهر ديسمبر. لذلك، تقرر بيع عقد آجل للقمح بسعر 5 دولارات للبوشل، على أن يتم التسليم في ديسمبر.

**إذا انخفض سعر القمح إلى 4 دولارات في ديسمبر:** ستكون قد حققت ربحًا قدره دولار واحد لكل بوشل، لأنك بعت بسعر 5 دولارات. ستتمكن من تسليم القمح الخاص بك بسعر 5 دولارات، على الرغم من أن سعره في السوق قد انخفض إلى 4 دولارات.
**إذا ارتفع سعر القمح إلى 6 دولارات في ديسمبر:** ستخسر دولارًا واحدًا لكل بوشل، لأنك ملتزم بتسليم القمح بسعر 5 دولارات. ومع ذلك، فإن الهدف من هذه الصفقة ليس بالضرورة تحقيق الربح، بل هو حماية نفسك من انخفاض الأسعار.

هذا مثال على التحوط (Hedging). يمكن للمضاربين (Speculators) أيضًا تداول العقود الآجلة، بهدف الاستفادة من تحركات الأسعار. إذا توقع المضارب أن سعر القمح سيرتفع، فسيشتري عقدًا آجيلاً. إذا ارتفع السعر، فسيتمكن من بيع العقد بربح.

أنواع العقود الآجلة

تتوفر مجموعة واسعة من العقود الآجلة، مقسمة إلى عدة فئات رئيسية:

**العقود الآجلة للسلع (Commodity Futures):** تشمل النفط الخام، الغاز الطبيعي، الذهب، الفضة، النحاس، القمح، الذرة، فول الصويا، والسكر.
**العقود الآجلة للعملات (Currency Futures):** تشمل اليورو، الين الياباني، الجنيه الإسترليني، والفرنك السويسري مقابل الدولار الأمريكي.
**العقود الآجلة للأسهم والمؤشرات (Stock and Index Futures):** تشمل العقود الآجلة على أسهم شركات محددة (مثل Apple وMicrosoft) والعقود الآجلة على المؤشرات الأسهمية (مثل S&P 500 وNasdaq 100 وDow Jones).
**العقود الآجلة للسندات (Bond Futures):** تشمل العقود الآجلة على سندات الخزانة الأمريكية والسندات الحكومية الأخرى.

أنواع العقود الآجلة
الفئة	أمثلة
السلع	النفط الخام، الذهب، القمح
العملات	اليورو/دولار، الين/دولار
الأسهم والمؤشرات	S&P 500، أسهم Apple
السندات	سندات الخزانة الأمريكية

بورصات العقود الآجلة

تتم تداول العقود الآجلة في بورصات منظمة، مثل:

**CME Group:** أكبر بورصة للعقود الآجلة في العالم، وتتداول مجموعة واسعة من العقود الآجلة والخيارات.
**ICE (Intercontinental Exchange):** بورصة رئيسية أخرى للعقود الآجلة، متخصصة في عقود الطاقة والمنتجات الزراعية.
**NYMEX (New York Mercantile Exchange):** جزء من CME Group، وتركز على عقود الطاقة والمعادن.
**CBOT (Chicago Board of Trade):** جزء من CME Group، وتركز على العقود الآجلة للحبوب والمنتجات الزراعية الأخرى.

المشاركون في سوق العقود الآجلة

**المنتجون والمستهلكون:** يستخدمون العقود الآجلة للتحوط من مخاطر تقلبات الأسعار.
**المضاربون:** يستفيدون من تحركات الأسعار بهدف تحقيق الربح.
**المتداولون الخوارزميون (Algorithmic Traders):** يستخدمون برامج الكمبيوتر لتنفيذ الصفقات بناءً على معايير محددة.
**صناع السوق (Market Makers):** يوفرون السيولة في السوق من خلال تقديم عروض أسعار الشراء والبيع.

استراتيجيات تداول العقود الآجلة

هناك العديد من استراتيجيات تداول العقود الآجلة، بعضها بسيط والبعض الآخر أكثر تعقيدًا:

**تتبع الاتجاه (Trend Following):** تحديد الاتجاه السائد في السوق (صاعد أو هابط) والتداول في اتجاهه. التحليل الفني يلعب دوراً كبيراً في هذه الاستراتيجية.
**التداول المتأرجح (Swing Trading):** الاستفادة من تقلبات الأسعار قصيرة الأجل. مؤشر القوة النسبية (RSI) يمكن أن يساعد في تحديد نقاط الدخول والخروج.
**التحوط (Hedging):** تقليل المخاطر عن طريق اتخاذ مركز يعوض الخسائر المحتملة في مركز آخر.
**الانتشار (Spreading):** شراء وبيع عقود آجلة مختلفة لنفس الأصل الأساسي أو لأصول ذات صلة. Spread Trading
**المضاربة (Speculation):** المراهنة على اتجاه الأسعار بهدف تحقيق الربح.

إدارة المخاطر في تداول العقود الآجلة

تداول العقود الآجلة ينطوي على مخاطر كبيرة، لذا من الضروري إدارة المخاطر بعناية:

**استخدام أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders):** لتحديد الحد الأقصى للخسارة التي أنت على استعداد لتحملها.
**تحديد حجم المركز (Position Sizing):** تحديد حجم الصفقة بناءً على تحملك للمخاطر.
**تنويع المحفظة (Diversification):** الاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول لتقليل المخاطر.
**فهم الرافعة المالية (Leverage):** العقود الآجلة توفر رافعة مالية عالية، مما يعني أن الأرباح والخسائر يمكن أن تكون مضاعفة. يجب استخدام الرافعة المالية بحذر.
**التحليل الأساسي والفني (Fundamental and Technical Analysis):** استخدام أدوات التحليل لتقييم السوق واتخاذ قرارات تداول مستنيرة. التحليل الأساسي و التحليل الفني.
**مراقبة الهامش (Margin Monitoring):** تتبع مستوى الهامش الخاص بك والتأكد من أنه لا يزال كافيًا لتغطية الخسائر المحتملة.

الهامش و التسوية اليومية (Margin and Daily Settlement)

من أهم المفاهيم في تداول العقود الآجلة هو الهامش. كما ذكرنا سابقًا، الهامش هو المبلغ الذي يجب إيداعه لدى الوسيط كضمان. يتم احتساب الهامش بناءً على تقلبات الأصل الأساسي.

بالإضافة إلى ذلك، يتم إجراء تسوية يومية (Daily Settlement) في نهاية كل يوم تداول. يتم تسوية الأرباح والخسائر في حسابك، ويتم تعديل الهامش بناءً على ذلك. إذا انخفض الهامش الخاص بك إلى ما دون مستوى معين، فقد تتلقى "دعوة هامش" (Margin Call)، مما يعني أنه يجب عليك إيداع المزيد من الأموال في حسابك لتغطية الخسائر.

الموارد الإضافية

الخلاصة

العقود الآجلة هي أداة استثمارية قوية يمكن استخدامها لتحقيق الأرباح أو للتحوط من المخاطر. ومع ذلك، فهي أيضًا معقدة وتنطوي على مخاطر كبيرة. من الضروري فهم المفاهيم الأساسية وإدارة المخاطر بعناية قبل البدء في تداول العقود الآجلة. ابدأ بتعلم الأساسيات، وتدرب على حساب تجريبي، واستشر مستشارًا ماليًا قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.

المنصات الموصى بها للعقود الآجلة

المنصة	ميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجل الآن
Bybit Futures	عقود آجلة معكوسة دائمة	ابدأ التداول
BingX Futures	نسخ تداول العقود الآجلة	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود بضمان USDT	افتح حسابك
BitMEX	منصة تداول العملات المشفرة مع رافعة مالية تصل إلى 100x	BitMEX

انضم إلى المجتمع

تابع قناة Telegram @strategybin للحصول على معلومات إضافية. أفضل منصة لتحقيق الأرباح – سجل الآن.

شارك في مجتمعنا

تابع قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على تحليلات، إشارات مجانية، والمزيد!

🚀 احصل على خصم 10٪ على رسوم التداول في عقود Binance الآجلة

ابدأ رحلتك في تداول العقود الآجلة للعملات الرقمية على Binance — منصة التداول الأكثر موثوقية في العالم.

✅ خصم دائم بنسبة 10٪ على رسوم التداول
✅ رافعة مالية تصل إلى 125x في الأسواق الرائدة للعقود الآجلة
✅ سيولة عالية وتنفيذ سريع ودعم للتداول عبر الهاتف

استفد من الأدوات المتقدمة وميزات إدارة المخاطر — Binance هي منصتك للتداول الاحترافي.

ابدأ التداول الآن

📈 Premium Crypto Signals – 100% Free

🚀 Get trading signals from high-ticket private channels of experienced traders — absolutely free.

✅ No fees, no subscriptions, no spam — just register via our BingX partner link.

🔓 No KYC required unless you deposit over 50,000 USDT.

💡 Why is it free? Because when you earn, we earn. You become our referral — your profit is our motivation.

🎯 Winrate: 70.59% — real results from real trades.

We’re not selling signals — we’re helping you win.

Join @refobibobot on Telegram