Fees

الرسوم في تداول العقود الآجلة: دليل شامل للمبتدئين

تداول العقود الآجلة يمثل فرصة استثمارية مغرية، لكن فهم جميع التكاليف المرتبطة به أمر بالغ الأهمية لتحقيق الربحية. غالبًا ما يركز المتداولون المبتدئون على سعر العقد الآجل نفسه، متجاهلين الرسوم المتنوعة التي يمكن أن تأكل أرباحهم أو تزيد من خسائرهم. هذه المقالة ستشرح بالتفصيل جميع أنواع الرسوم المتعلقة بتداول العقود الآجلة، وكيفية حسابها، وكيفية تقليلها.

ما هي الرسوم في تداول العقود الآجلة؟

الرسوم في تداول العقود الآجلة هي التكاليف التي يدفعها المتداول لعدة أطراف مقابل خدماتهم. هذه الخدمات تشمل تسهيل التداول، تخزين الأصل الأساسي (في حالة العقود المادية)، وخدمات أخرى ضرورية لإتمام الصفقة. يمكن تقسيم هذه الرسوم إلى عدة أنواع رئيسية:

• **رسوم الوساطة (Brokerage Fees):** هذه هي الرسوم التي يدفعها المتداول للوسيط مقابل تنفيذ أوامره. يمكن أن تكون هذه الرسوم ثابتة لكل عقد أو متغيرة بناءً على حجم التداول أو نوع العقد.
• **رسوم المقاصة (Clearing Fees):** تلعب مؤسسات المقاصة دورًا حاسمًا في تداول العقود الآجلة، حيث تضمن تنفيذ العقود وتقليل مخاطر الطرف المقابل. تفرض هذه المؤسسات رسومًا على كل صفقة.
• **رسوم البورصة (Exchange Fees):** تفرض البورصة التي يتم تداول العقد الآجل عليها رسومًا على كل صفقة، وغالبًا ما تكون هذه الرسوم جزءًا صغيرًا من قيمة العقد.
• **رسوم الهامش (Margin Fees):** على الرغم من أنها ليست رسومًا بالمعنى التقليدي، إلا أن تكلفة الهامش (الفوائد على الهامش المقترض) تعتبر تكلفة لتداول العقود الآجلة.
• **رسوم البيانات (Data Fees):** قد يفرض الوسطاء رسومًا على الوصول إلى بيانات السوق في الوقت الفعلي أو التاريخية.
• **رسوم التخزين (Storage Fees):** تنطبق هذه الرسوم فقط على العقود الآجلة المادية، مثل النفط أو الذهب، وتغطي تكلفة تخزين الأصل الأساسي.
• **رسوم التسوية (Settlement Fees):** قد يتم فرض رسوم عند تسوية العقد، سواء عن طريق التسليم الفعلي أو التسوية النقدية.

تفصيل أنواع الرسوم

1. 1. 1. 1. رسوم الوساطة

تعتبر رسوم الوساطة من أهم الرسوم التي يجب على المتداولين فهمها. هناك نموذجان رئيسيان لرسوم الوساطة:

• **رسوم ثابتة (Fixed Fees):** يدفع المتداول مبلغًا ثابتًا لكل عقد يتم تداوله، بغض النظر عن حجم الصفقة. هذه الرسوم عادةً ما تكون أكثر شفافية.
• **رسوم متغيرة (Variable Fees):** تعتمد هذه الرسوم على حجم التداول أو نوع العقد. قد يكون هناك خصومات على الرسوم المتغيرة للتداول بكميات كبيرة.

مثال: إذا كان الوسيط يفرض رسومًا ثابتة قدرها 5 دولارات لكل عقد، فإن تداول 10 عقود سيكلف 50 دولارًا في رسوم الوساطة.

1. 1. 1. 2. رسوم المقاصة

تُفرض رسوم المقاصة من قبل مؤسسة مقاصة العقود الآجلة (Clearing House) لضمان تنفيذ العقود الآجلة وتقليل المخاطر النظامية. تختلف هذه الرسوم حسب نوع العقد والبورصة. تعتبر هذه الرسوم ضرورية للحفاظ على سلامة السوق.

1. 1. 1. 3. رسوم البورصة

تفرض البورصات رسومًا على كل صفقة تتم على منصتها. عادةً ما تكون هذه الرسوم جزءًا صغيرًا من قيمة العقد، ولكنها يمكن أن تتراكم بمرور الوقت، خاصةً بالنسبة للمتداولين النشطين.

1. 1. 1. 4. رسوم الهامش

تداول العقود الآجلة يتطلب وضع هامش (Margin) كضمان. الهامش هو مبلغ من المال يجب على المتداول إيداعه لدى الوسيط لتغطية الخسائر المحتملة. إذا كان المتداول يحتاج إلى اقتراض أموال إضافية لتغطية الهامش، فسوف يتحمل فائدة على المبلغ المقترض. هذه الفائدة تعتبر تكلفة لتداول العقود الآجلة. فهم إدارة الهامش أمر بالغ الأهمية.

1. 1. 1. 5. رسوم البيانات

توفر بيانات السوق في الوقت الفعلي معلومات قيمة للمتداولين، مثل أسعار العروض والطلبات وأحجام التداول. قد يفرض الوسطاء رسومًا على الوصول إلى هذه البيانات، خاصةً إذا كانت البيانات متخصصة أو تغطي أسواقًا معينة. استخدام التحليل الفني يعتمد بشكل كبير على البيانات.

1. 1. 1. 6. رسوم التخزين والتسوية

تنطبق رسوم التخزين فقط على العقود الآجلة المادية، مثل النفط أو الذهب. تغطي هذه الرسوم تكلفة تخزين الأصل الأساسي حتى تاريخ التسوية. رسوم التسوية قد تُفرض عند تسوية العقد، سواء عن طريق التسليم الفعلي أو التسوية النقدية.

كيفية حساب الرسوم الإجمالية

لحساب الرسوم الإجمالية لتداول العقد الآجل، يجب جمع جميع الرسوم المذكورة أعلاه. يمكن أن يكون هذا معقدًا، ولكن من المهم أن يكون لديك فهم واضح لجميع التكاليف المرتبطة بالصفقة.

مثال:

• سعر العقد الآجل: 1000 دولار
• رسوم الوساطة: 5 دولارات لكل عقد
• رسوم المقاصة: 2 دولار لكل عقد
• رسوم البورصة: 1 دولار لكل عقد
• عدد العقود المتداولة: 10 عقود

الرسوم الإجمالية = (5 + 2 + 1) * 10 = 80 دولارًا

إجمالي تكلفة الصفقة = (1000 * 10) + 80 = 10080 دولارًا

كيفية تقليل الرسوم

هناك عدة طرق لتقليل الرسوم المرتبطة بتداول العقود الآجلة:

• **اختر وسيطًا منخفض التكلفة:** قارن بين رسوم الوسطاء المختلفين واختر الوسيط الذي يقدم أقل الرسوم.
• **تداول بكميات كبيرة:** قد يقدم بعض الوسطاء خصومات على الرسوم المتغيرة للتداول بكميات كبيرة.
• **استخدم أوامر محددة:** يمكن أن تساعد أوامر مثل أوامر الإيقاف وأوامر أوامر الحد في تقليل الانزلاق السعري، مما قد يؤدي إلى توفير المال.
• **ابحث عن وسطاء يقدمون بيانات مجانية:** قد يقدم بعض الوسطاء بيانات السوق مجانًا.
• **فكر في التداول خلال ساعات الذروة:** قد تكون الرسوم أقل خلال ساعات الذروة.
• **فهم هيكل الرسوم:** تأكد من أنك تفهم تمامًا هيكل الرسوم الخاص بالوسيط قبل البدء في التداول.

تأثير الرسوم على الربحية

يمكن أن يكون للرسوم تأثير كبير على ربحية تداول العقود الآجلة، خاصةً بالنسبة للمتداولين الذين يقومون بعدد كبير من الصفقات. حتى الرسوم الصغيرة يمكن أن تتراكم بمرور الوقت وتأكل أرباحك. لذلك، من المهم أن تأخذ في الاعتبار الرسوم عند حساب أرباحك المحتملة.

على سبيل المثال، إذا كنت تتداول بعقد آجل بهدف تحقيق ربح قدره 10 دولارات لكل عقد، ورسوم التداول لكل عقد هي 8 دولارات، فإن ربحك الفعلي سيكون 2 دولارًا فقط.

الرسوم وتقنيات التداول المختلفة

تختلف أهمية الرسوم باختلاف استراتيجيات التداول.

• **Scalping (المضاربة السريعة):** في هذه الاستراتيجية، يتم فتح وإغلاق الصفقات بسرعة لتحقيق أرباح صغيرة. نظرًا لأن المتداولين يقومون بعدد كبير من الصفقات، فإن الرسوم يمكن أن يكون لها تأثير كبير على الربحية.
• **Day Trading (التداول اليومي):** يتضمن التداول اليومي فتح وإغلاق الصفقات خلال نفس اليوم. الرسوم مهمة أيضًا في هذه الاستراتيجية، ولكنها قد تكون أقل أهمية من المضاربة السريعة.
• **Swing Trading (التداول المتأرجح):** يتضمن التداول المتأرجح الاحتفاظ بالصفقات لعدة أيام أو أسابيع. الرسوم أقل أهمية في هذه الاستراتيجية، حيث يقوم المتداولون بعدد أقل من الصفقات.
• **Position Trading (التداول الهيكلي):** يتضمن التداول الهيكلي الاحتفاظ بالصفقات لعدة أشهر أو سنوات. الرسوم هي الأقل أهمية في هذه الاستراتيجية.

مقارنة بين الرسوم في بورصات مختلفة

تختلف الرسوم بين البورصات المختلفة. على سبيل المثال، قد تكون رسوم تداول العقود الآجلة للنفط في بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) مختلفة عن رسوم تداول العقود الآجلة للذهب في بورصة شيكاغو التجارية (CME). من المهم مقارنة الرسوم بين البورصات المختلفة قبل اختيار المكان الذي تريد التداول فيه.

أدوات لحساب الرسوم

هناك العديد من الأدوات المتاحة عبر الإنترنت التي يمكن أن تساعدك في حساب الرسوم المرتبطة بتداول العقود الآجلة. تقدم العديد من شركات الوساطة أيضًا حاسبات رسوم على مواقعها الإلكترونية.

الخلاصة

فهم الرسوم المرتبطة بتداول العقود الآجلة أمر بالغ الأهمية لتحقيق الربحية. من خلال فهم أنواع الرسوم المختلفة، وكيفية حسابها، وكيفية تقليلها، يمكنك زيادة فرص نجاحك في سوق العقود الآجلة. تذكر دائمًا أن الرسوم جزء لا يتجزأ من استراتيجية إدارة المخاطر الخاصة بك. كما أن تعلم التحليل الأساسي و التحليل الكمي يمكن أن يساعد في اتخاذ قرارات تداول أكثر استنارة. استكشف أيضًا استراتيجيات التحوط لتقليل المخاطر. ولا تنسى أهمية سيكولوجية التداول.

العقود الآجلة الوسيط المالي مؤسسة مقاصة العقود الآجلة إدارة الهامش أوامر الإيقاف أوامر الحد التحليل الفني التحليل الأساسي التحليل الكمي استراتيجيات التحوط سيكولوجية التداول Scalping Day Trading Swing Trading Position Trading بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) بورصة شيكاغو التجارية (CME) مخاطر العقود الآجلة استراتيجيات إدارة المخاطر حجم التداول الإنزلاق السعري التداول الخوارزمي

مقارنة بين أنواع الرسوم

نوع الرسم	الوصف	التأثير على الربحية
رسوم الوساطة	رسوم يدفعها المتداول للوسيط مقابل تنفيذ الأوامر.	يمكن أن يكون كبيرًا، خاصةً للمتداولين النشطين.
رسوم المقاصة	رسوم تفرضها مؤسسات المقاصة لضمان تنفيذ العقود.	عادةً ما تكون صغيرة، ولكنها يمكن أن تتراكم.
رسوم البورصة	رسوم تفرضها البورصة على كل صفقة.	عادةً ما تكون صغيرة.
رسوم الهامش	فائدة على الهامش المقترض.	يمكن أن تكون كبيرة إذا كان المتداول يحتاج إلى اقتراض الكثير من المال.
رسوم البيانات	رسوم الوصول إلى بيانات السوق.	يمكن أن تكون كبيرة للمتداولين الذين يحتاجون إلى بيانات متخصصة.
رسوم التخزين	رسوم تخزين الأصل الأساسي (للعقود المادية).	تنطبق فقط على العقود المادية.
رسوم التسوية	رسوم عند تسوية العقد.	عادةً ما تكون صغيرة.

المنصات الموصى بها للعقود الآجلة

المنصة	ميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجل الآن
Bybit Futures	عقود آجلة معكوسة دائمة	ابدأ التداول
BingX Futures	نسخ تداول العقود الآجلة	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود بضمان USDT	افتح حسابك
BitMEX	منصة تداول العملات المشفرة مع رافعة مالية تصل إلى 100x	BitMEX

انضم إلى المجتمع

تابع قناة Telegram @strategybin للحصول على معلومات إضافية. أفضل منصة لتحقيق الأرباح – سجل الآن.

شارك في مجتمعنا

تابع قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على تحليلات، إشارات مجانية، والمزيد!