التسوية اليومية
التسوية اليومية في تداول العقود الآجلة: دليل شامل للمبتدئين
مرحبًا بكم في هذا الدليل الشامل حول التسوية اليومية في تداول العقود الآجلة. يعتبر فهم التسوية اليومية أمرًا بالغ الأهمية لأي متداول جديد في هذا السوق الديناميكي. غالبًا ما يكون هذا المفهوم مربكًا للمبتدئين، ولكننا هنا لتبسيطه وشرحه بالتفصيل.
ما هي التسوية اليومية؟
التسوية اليومية (Daily Settlement) هي عملية تسوية الأرباح والخسائر المتراكمة خلال يوم تداول واحد في سوق العقود الآجلة. على عكس الأسهم التي يتم تسويتها في نهاية الصفقة فقط، يتم "تسوية" العقود الآجلة يوميًا، مما يعني أن حسابك يتم تعديله ليعكس الربح أو الخسارة بناءً على سعر الإغلاق للعقد في نهاية كل يوم تداول.
بعبارة أخرى، بدلاً من انتظار نهاية مدة العقد لتحقيق الربح أو دفع الخسارة، يتم احتساب الفرق بين سعر فتح العقد وسعر إغلاقه اليومي، ويتم إضافته أو خصمه من حسابك. هذه العملية تسمى "التسوية إلى السوق" (Mark-to-Market).
لماذا التسوية اليومية؟
هناك عدة أسباب رئيسية لتبني نظام التسوية اليومية في سوق العقود الآجلة:
- **تقليل المخاطر**: من خلال تسوية الحسابات يوميًا، يتم تقليل خطر التخلف عن السداد (Default Risk). إذا تراكمت خسائر كبيرة على متداول، فإنه قد لا يتمكن من الوفاء بالتزاماته في نهاية العقد. التسوية اليومية تجبر المتداولين على تغطية خسائرهم أو إضافة المزيد من الضمانات (Margin) بشكل متكرر.
- **الشفافية**: توفر التسوية اليومية رؤية واضحة لأداء التداول اليومي، مما يسمح للمتداولين بتقييم استراتيجياتهم وإجراء التعديلات اللازمة.
- **الكفاءة**: تسهل التسوية اليومية إدارة المخاطر من قبل البورصات وشركات الوساطة، مما يساهم في كفاءة السوق بشكل عام.
- **الضمانات**: التسوية اليومية تعزز أهمية الحفاظ على مستوى كافٍ من الضمانات في حساب التداول، مما يحمي كل من المتداول والوسيط.
كيف تتم التسوية اليومية؟
1. **سعر الإغلاق**: في نهاية كل يوم تداول، تحدد البورصة سعر الإغلاق الرسمي للعقد الآجل. 2. **حساب الربح أو الخسارة**: يتم حساب الفرق بين سعر فتح العقد (أو سعر التسوية اليومية السابق) وسعر الإغلاق الحالي. 3. **التسوية النقدية**: يتم إضافة الربح إلى حساب المتداول أو خصم الخسارة منه. هذه العملية تتم نقدًا، ولكنها لا تمثل تدفقًا فعليًا للنقد إلا إذا قام المتداول بإغلاق موقعه بالكامل. 4. **تحديث الضمانات**: يتم إعادة حساب متطلبات الضمانات بناءً على سعر الإغلاق الجديد. إذا انخفض رصيد الضمانات عن المستوى المطلوب، فقد يتلقى المتداول "نداء الضمان" (Margin Call) ويُطلب منه إضافة المزيد من الأموال إلى حسابه.
مثال توضيحي للتسوية اليومية
لنفترض أنك اشتريت عقدًا آجلًا للنفط الخام بسعر 80 دولارًا للبرميل.
- **اليوم الأول**: سعر الإغلاق هو 82 دولارًا للبرميل. ربحك هو 2 دولارًا للبرميل (82 - 80). يتم إضافة هذا الربح إلى حسابك.
- **اليوم الثاني**: سعر الإغلاق هو 79 دولارًا للبرميل. خسارتك هي 1 دولار للبرميل (79 - 82). يتم خصم هذه الخسارة من حسابك.
- **اليوم الثالث**: سعر الإغلاق هو 81 دولارًا للبرميل. ربحك هو 2 دولار للبرميل (81 - 79). يتم إضافة هذا الربح إلى حسابك.
في نهاية اليوم الثالث، سيكون رصيد حسابك قد تغير بناءً على الأرباح والخسائر المتراكمة خلال الأيام الثلاثة.
العلاقة بين التسوية اليومية والضمانات (Margin)
التسوية اليومية ترتبط ارتباطًا وثيقًا بمفهوم الضمانات في تداول العقود الآجلة. الضمانات هي المبلغ الذي يطلبه الوسيط من المتداول كضمان لتغطية الخسائر المحتملة.
- **متطلبات الضمانات الأولية**: هي المبلغ الذي يجب على المتداول إيداعه في حسابه لفتح صفقة.
- **متطلبات الضمانات الصيانة**: هي الحد الأدنى لمستوى الضمانات الذي يجب على المتداول الحفاظ عليه في حسابه.
إذا انخفض رصيد الضمانات عن مستوى الصيانة بسبب الخسائر المتراكمة، فسيتلقى المتداول "نداء الضمان". يجب على المتداول إما إضافة المزيد من الأموال إلى حسابه أو إغلاق جزء من موقفه لتلبية متطلبات الضمانات.
تأثير التسوية اليومية على استراتيجيات التداول
تؤثر التسوية اليومية على العديد من استراتيجيات التداول، وتشمل:
- **التداول اليومي (Day Trading)**: يعتمد التداول اليومي على الاستفادة من تقلبات الأسعار الصغيرة خلال يوم واحد. التسوية اليومية تجعل هذه الاستراتيجية ممكنة، حيث يتم تسوية الأرباح والخسائر في نهاية اليوم.
- **المضاربة (Speculation)**: يستخدم المضاربون العقود الآجلة للمراهنة على اتجاه أسعار الأصول. التسوية اليومية تعني أن المضاربين يجب أن يكونوا على دراية بمخاطر الخسائر وأن يديروا إدارة المخاطر بشكل فعال.
- **التحوط (Hedging)**: يستخدم التحوط لتقليل المخاطر المرتبطة بملكية أصل معين. التسوية اليومية تسمح للمحوطين بتعديل استراتيجياتهم بناءً على التغيرات اليومية في الأسعار.
- **تداول الاتجاه (Trend Following)**: يعتمد على تحديد الاتجاهات الصاعدة أو الهابطة في الأسعار. التسوية اليومية تساعد في تقييم أداء الصفقة وتعديلها عند الضرورة.
التسوية النهائية للعقد الآجل
بالإضافة إلى التسوية اليومية، هناك أيضًا التسوية النهائية للعقد الآجل عند انتهاء مدة العقد. يمكن أن تتم التسوية النهائية بطريقتين:
- **التسوية النقدية (Cash Settlement)**: يتم تسوية العقد نقدًا بناءً على سعر التسوية النهائي للعقد.
- **التسوية الفعلية (Physical Delivery)**: يتم تسليم الأصل الأساسي (مثل النفط الخام أو الذهب) إلى المشتري، ويتم دفع المبلغ المتفق عليه.
نصائح للمتداولين الجدد بخصوص التسوية اليومية
- **فهم متطلبات الضمانات**: تأكد من فهم متطلبات الضمانات الأولية والصيانة للعقود التي تتداولها.
- **مراقبة حسابك بانتظام**: راقب رصيد حسابك ومستوى الضمانات بشكل يومي.
- **استخدام أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders)**: تساعد أوامر وقف الخسارة في الحد من الخسائر المحتملة.
- **إدارة المخاطر**: ضع خطة تداول شاملة تتضمن استراتيجية لإدارة المخاطر.
- **تعلم التحليل الفني والأساسي**: استخدم التحليل الفني و التحليل الأساسي لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة.
- **فهم تقلبات السوق**: كن على دراية بتقلبات السوق وتأثيرها على حسابك.
- **استخدام أوامر الحد**: يمكن أن تساعد في تحديد سعر الدخول والخروج للصفقة.
- **دراسة حجم التداول**: تحليل حجم التداول يمكن أن يوفر رؤى قيمة حول قوة الاتجاه.
- **الاستفادة من المؤشرات الفنية**: مثل المتوسطات المتحركة و مؤشر القوة النسبية (RSI).
- **التعرف على أنماط الشموع اليابانية**: يمكن أن تساعد في توقع تحركات الأسعار.
- **استخدام التحليل الموجي**: لفهم بنية السوق ودورات الاتجاه.
- **دراسة نظرية فوضى السوق**: لفهم العشوائية في الأسواق المالية.
- **استخدام أدوات الرسم البياني**: لتحليل الرسوم البيانية وتحديد نقاط الدخول والخروج.
- **التعرف على النماذج السلوكية في التداول**: لفهم تأثير العواطف على قرارات التداول.
- **فهم الارتباط بين الأصول**: لتنويع المحفظة وتقليل المخاطر.
- **دراسة التحليل الكمي**: لاستخدام النماذج الرياضية والإحصائية في التداول.
- **التعرف على مخاطر السيولة**: خاصة في العقود الأقل تداولاً.
- **فهم تأثير الأخبار على السوق**: وكيف يمكن للأخبار الاقتصادية والسياسية أن تؤثر على الأسعار.
- **استخدام محاكاة التداول**: لممارسة استراتيجيات التداول دون المخاطرة بأموال حقيقية.
الخلاصة
التسوية اليومية هي جزء أساسي من تداول العقود الآجلة. من خلال فهم كيفية عملها وتأثيرها على حسابك، يمكنك اتخاذ قرارات تداول أكثر استنارة وإدارة المخاطر بشكل فعال. تذكر أن التداول ينطوي على مخاطر، ومن المهم دائمًا إجراء بحثك الخاص وطلب المشورة من مستشار مالي مؤهل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
المنصات الموصى بها للعقود الآجلة
| المنصة | ميزات العقود الآجلة | التسجيل |
|---|---|---|
| Binance Futures | رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M | سجل الآن |
| Bybit Futures | عقود آجلة معكوسة دائمة | ابدأ التداول |
| BingX Futures | نسخ تداول العقود الآجلة | انضم إلى BingX |
| Bitget Futures | عقود بضمان USDT | افتح حسابك |
| BitMEX | منصة تداول العملات المشفرة مع رافعة مالية تصل إلى 100x | BitMEX |
انضم إلى المجتمع
تابع قناة Telegram @strategybin للحصول على معلومات إضافية. أفضل منصة لتحقيق الأرباح – سجل الآن.
شارك في مجتمعنا
تابع قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على تحليلات، إشارات مجانية، والمزيد!