Einfache Absicherungsszenarien Für Anfänger

Einfache Absicherungsszenarien Für Anfänger

Willkommen in der Welt des Handels! Wenn Sie bereits erste Erfahrungen im Spotmarkt gesammelt haben und nun überlegen, wie Sie Ihre Positionen besser schützen können, sind Sie hier genau richtig. Viele Einsteiger scheuen den Umgang mit Derivaten, weil sie kompliziert wirken. Doch es gibt einfache Strategien, um das Risiko Ihrer bestehenden Anlagen zu mindern. Dieses Konzept nennt man Absicherung oder Hedging. Wir schauen uns an, wie Sie einfache Futures nutzen können, um Ihre Spotbestände teilweise abzusichern.

Was ist Absicherung und warum brauche ich sie?

Stellen Sie sich vor, Sie besitzen eine bestimmte Menge einer Kryptowährung im Spotmarkt. Sie glauben langfristig an den Wert dieser Anlage, befürchten aber kurzfristige Kursschwankungen (Volatilität). Wenn der Preis stark fällt, erleiden Sie Verluste auf Ihren Bestand.

Absicherung bedeutet, eine gegenläufige Position einzugehen, um potenzielle Verluste abzufedern. Im Kontext von Futures bedeutet dies, eine Short-Position einzugehen, die im Wert steigt, wenn Ihr Spot-Bestand im Wert fällt.

Ein Anfänger sollte niemals versuchen, 100% seiner Position abzusichern, da dies oft hohe Kosten verursacht und potenzielle Gewinne blockiert. Wir konzentrieren uns auf die *partielle Absicherung*.

Partielle Absicherung mit Futures: Ein einfaches Beispiel

Angenommen, Sie besitzen 1 BTC im Spotmarkt und der aktuelle Preis beträgt 50.000 USD. Sie sind besorgt, dass der Preis in den nächsten Wochen auf 45.000 USD fallen könnte.

Ein Terminkontrakt (Future) repräsentiert oft eine bestimmte Menge eines Basiswerts, zum Beispiel 1 BTC. Wenn Sie einen Kontrakt verkaufen (shorten), wetten Sie darauf, dass der Preis fällt.

Szenario: Sie möchten 50% Ihres Bestandes absichern.

1. **Spot-Bestand:** 1 BTC (Wert: 50.000 USD) 2. **Gewünschte Absicherung:** 50% = 0,5 BTC 3. **Aktion:** Sie verkaufen (shorten) einen halben Future-Kontrakt (oder einen vollen Kontrakt, wenn der Kontrakt nur 0,5 BTC repräsentiert, was bei manchen Produkten der Fall ist). Für dieses einfache Beispiel nehmen wir an, Sie können exakt 0,5 BTC absichern.

Was passiert nun?

• **Szenario A (Preis fällt auf 45.000 USD):**

   *   Ihr Spot-Bestand verliert 5.000 USD an Wert (1 BTC * 5.000 USD).
   *   Ihr Short-Future-Kontrakt gewinnt ungefähr 5.000 USD an Wert (0,5 BTC * 5.000 USD).
   *   Der Nettoverlust ist stark reduziert (abzüglich Finanzierungskosten/Gebühren).

• **Szenario B (Preis steigt auf 55.000 USD):**

   *   Ihr Spot-Bestand gewinnt 5.000 USD an Wert.
   *   Ihr Short-Future-Kontrakt verliert ungefähr 5.000 USD an Wert.
   *   Der Netto-Gewinn ist ebenfalls reduziert, da die Absicherung den Gewinn teilweise auffängt.

Der Vorteil der partiellen Absicherung liegt darin, dass Sie an einem Aufwärtstrend noch teilhaben, aber vor starken Einbrüchen geschützt sind. Dies ist ein erster Schritt, um das Risiko zwischen Spot- und Futures-Positionen zu managen.

Timing: Wann absichern und wann auflösen?

Die größte Herausforderung ist das Timing. Wann ist der beste Zeitpunkt, um eine Absicherungsposition zu eröffnen oder zu schließen? Hier kommen einfache technische Indikatoren ins Spiel, die Ihnen helfen können, extreme Marktbedingungen zu erkennen. Bevor Sie diese nutzen, sollten Sie sich mit den Grundlagen von RSI, MACD und Bollinger Bändern vertraut machen.

Der Relative Strength Index (RSI)

Der RSI misst die Geschwindigkeit und Veränderung von Preisbewegungen. Er bewegt sich zwischen 0 und 100.

• Werte über 70 deuten auf einen überkauften Zustand hin (potenzieller Verkaufsdruck).
• Werte unter 30 deuten auf einen überverkauften Zustand hin (potenzieller Kaufdruck).

• • Absicherungssignal:** Wenn Sie bereits eine große Long-Position im Spotmarkt halten und der RSI auf Tagesbasis über 75 steigt, könnte dies ein guter Moment sein, um eine *partielle Short-Absicherung* einzugehen, da die Wahrscheinlichkeit einer Korrektur steigt. Wenn der RSI dann wieder unter 50 fällt, können Sie die Absicherung wieder schließen.

Der Moving Average Convergence Divergence (MACD)

Der MACD hilft dabei, Trendwenden zu erkennen, indem er die Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnitten darstellt.

• • Absicherungssignal:** Ein wichtiges Signal ist die *Kreuzung der MACD-Linie unter die Signallinie* (ein bärisches Crossover). Wenn Sie dies beobachten, während Ihr Spot-Bestand hoch bewertet ist, sollten Sie über eine temporäre Absicherung nachdenken. Wenn Sie die Absicherung wieder schließen möchten, warten Sie auf ein bullisches Crossover (MACD-Linie kreuzt über die Signallinie).

Bollinger Bänder

Die Bollinger-Bänder zeigen die Volatilität an. Die Bänder weiten sich bei hoher Volatilität und ziehen sich bei geringer Volatilität zusammen.

• • Absicherungssignal:** Wenn der Preis wiederholt das obere Band berührt oder durchbricht, deutet dies auf eine starke Aufwärtsbewegung hin, die oft nicht nachhaltig ist. Dies könnte ein Zeichen sein, dass eine kurzfristige Absicherung gegen eine Korrektur sinnvoll ist. Wenn die Bänder sehr eng werden (Squeeze), deutet dies auf bevorstehende starke Bewegungen hin – hier ist Vorsicht geboten, da die Richtung unklar ist.

Tabelle: Einfache Absicherungsentscheidungen

Diese Tabelle fasst zusammen, wie Indikatoren bei der Entscheidung helfen können, eine Absicherung zu eröffnen oder zu schließen.

Indikator	Signal zum Eingehen der Short-Absicherung	Signal zum Schließen der Short-Absicherung
RSI	Überkauft (z.B. > 75)	Rückkehr unter 50
MACD	Bärisches Crossover	Bullisches Crossover
Bollinger Bänder	Wiederholter Test des oberen Bandes	Preis kehrt zurück in die Mitte des Bandes

Psychologische Fallstricke und Risikohinweise

Derivate wie Futures sind mächtige Werkzeuge, aber sie bringen erhebliche psychologische Herausforderungen mit sich.

Angst vor dem "Verpassen" (FOMO)

Wenn Sie eine Absicherung eingehen, begrenzen Sie Ihre potenziellen Gewinne im Spotmarkt. Wenn der Markt weiter steigt, werden Sie sehen, wie Ihre Absicherung Verluste macht, während Ihr Spot-Bestand steigt. Es kann verlockend sein, die Absicherung zu früh zu schließen, aus Angst, den Aufwärtstrend zu verpassen. Halten Sie sich an Ihre ursprüngliche Strategie. Wenn Sie nur 50% absichern wollten, tun Sie das, bis das Signal zum Auflösen kommt.

Überkomplexität und Margin Calls

Als Anfänger sollten Sie *keine* hoch gehebelten Futures für die Absicherung nutzen, es sei denn, Sie verstehen die Margin-Anforderungen genau. Ein Margin Call (Nachschussforderung) tritt auf, wenn Ihre Sicherungsposition durch unerwartete Bewegungen in die falsche Richtung stark an Wert verliert und Ihre Broker-Anforderungen nicht mehr erfüllt. Für einfache Absicherungen empfiehlt es sich, Futures mit geringem Hebel oder Perpetual Swaps mit konservativer Einstellung zu verwenden. Vergessen Sie nicht, dass viele moderne Handelsplattformen auch automatisierte Tools anbieten, aber diese sollten erst nach gründlichem Verständnis der Mechanismen eingesetzt werden.

Die Kosten der Sicherheit

Absicherung ist nie kostenlos. Sie zahlen Handelsgebühren für das Eröffnen und Schließen der Future-Positionen. Außerdem fallen Finanzierungskosten (Funding Rates) an, besonders bei Krypto-Futures. Wenn der Markt seitwärts läuft, aber Sie ständig eine Absicherung halten, fressen diese Kosten Ihre potenziellen Gewinne auf. Deshalb ist es entscheidend, die Absicherung nur temporär zu halten, wenn Sie eine Korrektur erwarten, und sie nicht als permanente Versicherung zu betrachten.

Für weitere Informationen zur Strategieentwicklung, schauen Sie sich auch die Kaufstrategie bei Spreads an. Wenn Sie sich für die langfristige Nutzung von Derivaten interessieren, informieren Sie sich über Bitcoin Futures-Verträge.

Fazit für Anfänger

Die partielle Absicherung Ihrer Spot-Bestände mithilfe einfacher Futures ist ein hervorragender nächster Schritt, um Ihr Risiko zu managen. Beginnen Sie klein: Sichern Sie nur 10% oder 20% ab. Nutzen Sie Indikatoren wie RSI, MACD und Bollinger-Bänder nicht als alleinige Kauf-/Verkaufssignale, sondern als Werkzeuge, um extreme Marktbedingungen zu identifizieren, die eine temporäre Absicherung ratsam machen. Denken Sie immer an die psychologischen Fallen und die Kosten, die mit dem Halten von Derivatpositionen verbunden sind.

Siehe auch (auf dieser Seite)

• Spot Und Futures Risiko Ausbalancieren
• RSI Für Ein- Und Ausstiegspunkte Nutzen
• MACD Signale Im Kryptohandel Deuten
• Bollinger Bänder Für Volatilität Verstehen

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