Deribit (DERIBIT)

1. Deribit (DERIBIT) —— 加密貨幣衍生品交易平台詳解

簡介

Deribit 是一個總部位於荷蘭的加密貨幣衍生品交易所，專注於期權和永續合約交易。自2016年成立以來，Deribit 迅速發展成為機構和專業交易者首選的平台之一，尤其以其強大的期權交易功能著稱。與提供現貨交易的許多交易所不同，Deribit 主要專注於衍生品，為投資者提供了對加密貨幣價格走勢進行投機和風險對沖的工具。本文將深入探討 Deribit 的特性、交易產品、交易機制、風險管理以及如何開始使用該平台。

Deribit 的主要特點

Deribit 相較於其他加密貨幣交易所，擁有以下顯著優勢：

**專注於衍生品:** Deribit 專注於期權和永續合約，而非現貨交易，這使得它在這些產品方面擁有更深厚的經驗和更完善的功能。
**高流動性:** Deribit 擁有較高的交易量和流動性，特別是在比特幣（BTC）和以太坊（ETH）期權方面，這降低了滑點並提高了交易效率。
**多幣種支持:** 除了 BTC 和 ETH，Deribit 還支持萊特幣（LTC）、狗狗幣（DOGE）等其他主流加密貨幣的衍生品交易。
**強大的期權鏈:** Deribit 提供廣泛的期權合約，包括不同行權價、到期日和交易類型的期權，滿足不同交易策略的需求。
**多帳戶體系:** Deribit 提供隔離保證金帳戶，允許交易者根據自身風險偏好和交易策略進行靈活的資金管理。
**API 支持:** 強大的 API 接口方便量化交易者和機構投資者進行自動化交易。
**安全保障:** Deribit 採用多層安全措施，包括冷存儲、雙因素認證（2FA）和定期安全審計，以保護用戶資金安全。了解加密貨幣安全對於在任何交易所交易都至關重要。
**負手續費:** Deribit 針對做市商提供負手續費激勵，鼓勵市場流動性。
**低延遲交易:** Deribit 擁有低延遲的交易引擎，確保快速的訂單執行。

Deribit 交易產品

Deribit 主要提供以下幾種交易產品：

**期權 (Options):** 期權賦予持有者在特定日期（到期日）以特定價格（行權價）買入或賣出標的資產的權利，而非義務。Deribit 提供看漲期權（Call Option）和看跌期權（Put Option）。學習期權交易基礎對於理解這一產品至關重要。
**永續合約 (Perpetual Contracts):** 永續合約類似於期貨合約，但沒有到期日。它們通過資金費率機制來維持與標的資產價格的錨定。了解永續合約機制有助於理解其運作原理。
**期貨 (Futures):** Deribit 也提供短期期貨合約，例如周五和月度到期的比特幣期貨。
**指數期貨:** Deribit 推出基於多個加密貨幣的指數期貨，允許交易者對整個市場進行對沖或投機。

Deribit 主要交易產品對比
產品類型	特點	適用場景		期權	有到期日，賦予買方權利而非義務	風險對沖、投機、收益增強		永續合約	無到期日，通過資金費率維持價格錨定	高槓桿投機、對沖		期貨	有到期日，合約到期時需交割	短期價格預測、套利		指數期貨	基於多個加密貨幣的指數	分散風險、對沖整體市場風險

Deribit 交易機制

Deribit 的交易機制與其他加密貨幣交易所類似，但有一些獨特之處：

**訂單類型:** Deribit 支持市價單（Market Order）、限價單（Limit Order）、止損單（Stop Order）和止盈單（Take Profit Order）等多種訂單類型。
**保證金:** 交易衍生品需要繳納保證金，保證金比例根據交易品種和槓桿倍數而定。了解保證金交易的風險和要求至關重要。
**槓桿:** Deribit 提供高達 100 倍的槓桿，允許交易者用較少的資金控制更大的倉位。高槓桿意味著高收益的潛力，但也伴隨著更高的風險。
**資金費率 (Funding Rate):** 永續合約的資金費率根據市場供需決定，定期支付給持有倉位的交易者。資金費率可以為交易者帶來額外的收益或成本。
**交割 (Settlement):** 期權合約在到期日進行交割，而期貨合約則在到期日進行實物交割或現金結算。
**標記價格 (Mark Price):** Deribit 使用標記價格來計算未實現盈虧和強平價格，以防止因市場操縱造成的損失。

風險管理

在 Deribit 上交易衍生品存在較高的風險，交易者應採取有效的風險管理措施：

**止損單:** 設置止損單可以限制潛在的損失。學習止損單設置技巧可以有效控制風險。
**倉位控制:** 控制倉位大小，避免過度槓桿化。
**分散投資:** 分散投資可以降低整體風險。
**了解市場:** 深入了解市場動態和影響價格的因素。掌握技術分析和基本面分析是有效交易的基礎。
**風險評估:** 根據自身風險承受能力進行交易。
**定期檢查:** 定期檢查帳戶和倉位，確保符合風險管理策略。
**了解強平機制:** 熟悉 Deribit 的強平機制，避免因保證金不足而被強平。

如何開始在 Deribit 上交易

1. **註冊帳戶:** 訪問 Deribit 官網 (https://www.deribit.com/) 並註冊帳戶。 2. **身份驗證 (KYC):** 完成身份驗證流程，以確保帳戶安全並符合監管要求。 3. **充值:** 將加密貨幣充值到 Deribit 帳戶。 4. **選擇交易品種:** 選擇您感興趣的交易品種，例如 BTC 期權或 ETH 永續合約。 5. **分析市場:** 使用技術分析和基本面分析工具來評估市場趨勢。 6. **下單:** 根據您的交易策略下單。 7. **監控倉位:** 密切監控您的倉位和風險指標。 8. **提現:** 將您的利潤提現到您的個人錢包。

高級交易策略

Deribit 的功能允許交易者實施各種高級交易策略：

**Straddle/Strangle:** 利用期權組合來捕捉價格的劇烈波動。
**Iron Condor/Butterfly:** 構建有限風險和有限收益的期權策略。
**Delta Neutral:** 構建一個對標的資產價格變動不敏感的期權組合。
**套利 (Arbitrage):** 利用不同交易所或不同合約之間的價格差異來獲取利潤。了解加密貨幣套利策略可以幫助您發現潛在的盈利機會。
**均值回歸:** 利用價格回到平均水平的趨勢進行交易。
**趨勢跟蹤:** 跟隨市場趨勢進行交易。掌握趨勢跟蹤指標有助於識別趨勢。
**量化交易:** 使用算法和自動化交易系統進行交易。了解量化交易策略可以提高交易效率。

交易量分析

分析 Deribit 的交易量可以提供有關市場情緒和流動性的重要信息。較高的交易量通常表明市場參與度較高，而較低的交易量可能表明市場缺乏興趣。使用交易量分析工具可以幫助您識別潛在的交易機會。同時關注持倉量分析可以了解市場多空力量對比。

總結

Deribit 是一個功能強大且專業的加密貨幣衍生品交易所，為交易者提供了豐富的交易產品和工具。然而，衍生品交易具有較高的風險，交易者應充分了解風險並採取有效的風險管理措施。通過深入學習 Deribit 的特性、交易機制和高級交易策略，您可以更好地利用該平台進行加密貨幣交易。

加密貨幣交易期權交易永續合約保證金交易技術分析基本面分析加密貨幣安全加密貨幣套利策略趨勢跟蹤指標量化交易策略交易量分析工具持倉量分析

🚀 在币安期货享受 10% 的交易返现

立即在币安（Binance）开始你的加密货币期货交易之旅 —— 全球最受信赖的加密交易平台。

✅ 终身 10% 手续费折扣
✅ 高达 125 倍杠杆 交易主流期货市场
✅ 高流动性、极速执行与移动交易支持

利用先进工具和风险控制功能 —— 币安是你认真交易的首选平台。

立即开始交易

📈 Premium Crypto Signals – 100% Free

🚀 Get trading signals from high-ticket private channels of experienced traders — absolutely free.

✅ No fees, no subscriptions, no spam — just register via our BingX partner link.

🔓 No KYC required unless you deposit over 50,000 USDT.

💡 Why is it free? Because when you earn, we earn. You become our referral — your profit is our motivation.

🎯 Winrate: 70.59% — real results from real trades.

We’re not selling signals — we’re helping you win.

Join @refobibobot on Telegram

平台	期貨特點	註冊
Binance Futures	槓桿高達125倍，USDⓈ-M 合約	立即註冊
Bybit Futures	永續反向合約	開始交易
BingX Futures	跟單交易	加入BingX
Bitget Futures	USDT 保證合約	開戶
BitMEX	加密貨幣交易平台，槓桿高達100倍	BitMEX