CBOE Bitcoin Volatility Index (BVIX)

CBOE بٹ کوائن وولیٹیلٹی انڈیکس (BVIX)

CBOE بٹ کوائن وولیٹیلٹی انڈیکس (BVIX) ایک حقیقی وقت کا اشاریہ ہے جو بٹ کوائن کے مستقبل کے 30 دنوں کے متوقع وولیٹیلٹی (Volatility) کو ماپتا ہے۔ یہ انڈیکس Chicago Board Options Exchange (CBOE) نے بنایا ہے اور یہ بٹ کوائن کے مشتقات (Derivatives) مارکیٹ میں سرمایہ کاروں کے رویے کی عکاسی کرتا ہے۔ BVIX کو اکثر "بٹ کوائن کا خوف کا اشاریہ" کہا جاتا ہے، کیونکہ یہ مارکیٹ کے اضطراب اور غیر یقینی صورتحال کی نشاندہی کرتا ہے۔

BVIX کی بنیادی باتیں

BVIX کی بنیاد VIX پر رکھی گئی ہے، جو S&P 500 کے لیے ایک مشہور وولیٹیلٹی انڈیکس ہے۔ VIX کی طرح، BVIX بھی آپشن کی قیمتوں کے ذریعے حساب لگایا جاتا ہے۔ خاص طور پر، BVIX بٹ کوائن کے متعلقہ آپشنز کی قیمتوں کا استعمال کرتا ہے جو CBOE پر ٹریڈ ہوتے ہیں۔

وولیٹیلٹی ایک اثاثہ (Asset) کی قیمت میں تیزی سے ہونے والی تبدیلیوں کی پیمائش ہے۔ زیادہ وولیٹیلٹی کا مطلب ہے کہ قیمتیں تیزی سے اور غیر متوقع طور پر تبدیل ہو سکتی ہیں، جبکہ کم وولیٹیلٹی کا مطلب ہے کہ قیمتیں زیادہ مستحکم ہیں۔

BVIX کا حساب

BVIX کا حساب ایک پیچیدہ فارمولے کے ذریعے لگایا جاتا ہے جو CBOE کے ذریعے تیار کیا گیا ہے۔ اس فارمولے میں مختلف میعاد کی بٹ کوائن آپشنز کی قیمتوں، سٹرائک پرائسز (Strike Prices) اور وقت تک کی باقی ماندہ مدت کے عوامل کو شامل کیا جاتا ہے۔ بنیادی طور پر، BVIX مارکیٹ کی توقعات کے مطابق، اگلے 30 دنوں میں بٹ کوائن کی قیمت کے ممکنہ اتار چڑھاؤ کی حد کا اندازہ لگاتا ہے۔

BVIX کی تشریح

BVIX کی قدر کو عام طور پر مندرجہ ذیل طریقوں سے تشریح کیا جاتا ہے:

• **کم BVIX (20 سے نیچے):** کم BVIX مارکیٹ میں کم وولیٹیلٹی کی توقع کا اشارہ ہے۔ یہ بٹ کوائن کی قیمتوں میں استحکام اور کم خطرے کی نشاندہی کر سکتا ہے۔
• **درمیانی BVIX (20-30):** درمیانی BVIX مارکیٹ میں اعتدال پسند وولیٹیلٹی کی توقع کا اشارہ ہے۔ یہ ایک معمول کی مارکیٹ صورتحال کو ظاہر کرتا ہے۔
• **اعلی BVIX (30 سے اوپر):** اعلی BVIX مارکیٹ میں زیادہ وولیٹیلٹی کی توقع کا اشارہ ہے۔ یہ بٹ کوائن کی قیمتوں میں بڑے پیمانے پر اتار چڑھاؤ اور زیادہ خطرے کی نشاندہی کر سکتا ہے۔

تاجروں کے لیے BVIX کا استعمال

ٹریڈنگ کے نقطہ نظر سے، BVIX تاجروں اور سرمایہ کاروں کو کئی اہم معلومات فراہم کر سکتا ہے:

• **خطرے کا اندازہ:** BVIX تاجروں کو بٹ کوائن میں سرمایہ کاری سے منسلک خطرے کا اندازہ لگانے میں مدد کرتا ہے۔ اعلی BVIX کا مطلب ہے کہ خطرہ زیادہ ہے، جبکہ کم BVIX کا مطلب ہے کہ خطرہ کم ہے۔
• **ٹریڈنگ کے مواقع:** BVIX تاجروں کو ممکنہ ٹریڈنگ کے مواقع کی نشاندہی کر سکتا ہے۔ مثال کے طور پر، اگر BVIX زیادہ ہے، تو تاجر پٹ آپشنز خریدنے پر غور کر سکتے ہیں تاکہ قیمتوں میں کمی سے فائدہ اٹھایا جا سکے۔
• **پوزیشن سائزنگ (Position Sizing):** BVIX تاجروں کو ان کی پوزیشن سائز کو ایڈجسٹ کرنے میں مدد کر سکتا ہے۔ اگر BVIX زیادہ ہے، تو تاجر اپنی پوزیشن سائز کو کم کرنے پر غور کر سکتے ہیں تاکہ خطرہ کم کیا جا سکے۔
• **مارکیٹ سентиمنٹ (Market Sentiment):** BVIX مارکیٹ کے جذبات کو سمجھنے میں مدد کرتا ہے۔ ایک بڑھتا ہوا BVIX عام طور پر خوف اور عدم اطمینان کی نشاندہی کرتا ہے، جبکہ ایک گرتا ہوا BVIX اعتماد اور اطمینان کی نشاندہی کرتا ہے۔

BVIX اور دیگر اشاریہ جات کے درمیان تعلق

BVIX کا بٹ کوائن کی قیمت کے ساتھ ایک پیچیدہ تعلق ہے۔ عام طور پر، جب بٹ کوائن کی قیمت گرتی ہے، تو BVIX بڑھتا ہے۔ اس کا سبب یہ ہے کہ قیمتوں میں کمی سے مارکیٹ میں خوف پیدا ہوتا ہے، جس سے آپشن کی مانگ بڑھ جاتی ہے اور BVIX بڑھ جاتا ہے۔ اس کے برعکس، جب بٹ کوائن کی قیمت بڑھتی ہے، تو BVIX کم ہو سکتا ہے۔

BVIX کا VIX کے ساتھ بھی تعلق ہے۔ عام طور پر، جب VIX بڑھتا ہے، تو BVIX بھی بڑھتا ہے، اور اس کے برعکس۔ اس کا سبب یہ ہے کہ دونوں اشاریہ جات مارکیٹ کے خطرے کے معیار ہیں اور ایک دوسرے کے ساتھ منسلک ہوتے ہیں۔

BVIX کے محدود عوامل

BVIX ایک مفید اشاریہ ہے، لیکن اس کی کچھ محدودیتیں بھی ہیں۔

• **آپشن کی دستیابی:** BVIX صرف CBOE پر ٹریڈ ہونے والے بٹ کوائن آپشنز کی قیمتوں پر مبنی ہے۔ اگر آپشن مارکیٹ غیر فعال ہے یا مائع نہیں ہے، تو BVIX مارکیٹ کی حقیقی وولیٹیلٹی کو درست طریقے سے نہیں دکھا سکتا ہے۔
• **مارکیٹ مینیفولیشن (Market Manipulation):** BVIX کو مارکیٹ مینیفولیشن کا شکار بنایا جا سکتا ہے۔ اگر کوئی تاجر یا ادارے آپشن کی قیمتوں میں مصنوعی طور پر اضافہ یا کمی کرتے ہیں، تو یہ BVIX کو غلط طور پر پیش کر سکتا ہے۔
• **تاریخی ڈیٹا (Historical Data):** BVIX ایک نیا اشاریہ ہے، اور اس کا محدود تاریخی ڈیٹا دستیاب ہے۔ اس کا مطلب ہے کہ تاجروں کے لیے اس کی تاریخی کارکردگی کا تجزیہ کرنا اور مستقبل کے رجحان کی پیش گوئی کرنا مشکل ہو سکتا ہے۔

BVIX کے لیے ٹریڈنگ حکمتیاں

BVIX کے ساتھ منسلک ٹریڈنگ حکمتیاں وولیٹیلٹی ٹریڈنگ پر مبنی ہیں۔ کچھ عام حکمتیاں شامل ہیں:

• **سٹرنگل (Straddle):** اس حکمت میں ایک ہی سٹرائک پرائس کے ساتھ ایک کال آپشن اور ایک پٹ آپشن خریدنا شامل ہے۔ یہ حکمت تب فائدہ مند ہوتی ہے جب تاجر کو توقع ہوتی ہے کہ بٹ کوائن کی قیمت میں بڑی حرکت آئے گی۔
• **اسٹرنگل (Strangle):** اس حکمت میں مختلف سٹرائک پرائسز کے ساتھ ایک کال آپشن اور ایک پٹ آپشن خریدنا شامل ہے۔ یہ حکمت سٹرنگل سے کم مہنگی ہے، لیکن اسے زیادہ بڑی حرکت کی ضرورت ہوتی ہے۔
• **وولیٹیلٹی اسپرےڈ (Volatility Spread):** اس حکمت میں مختلف میعاد کی آپشنز خریدنا اور بیچنا شامل ہے۔ یہ حکمت تاجروں کو وولیٹیلٹی میں تبدیلیوں سے فائدہ اٹھانے کی اجازت دیتی ہے۔
• **میڈیم ریورسن (Mean Reversion):** BVIX کے اعداد و شمار کا استعمال کرتے ہوئے، جب BVIX اپنی اوسط سے بہت دور چلا جاتا ہے، تو اس کی واپسی کی توقع پر ٹریڈنگ کی جاتی ہے۔

تکنیکی تجزیہ اور BVIX

تکنیکی تجزیہ میں BVIX کو دیگر اشاریہ جات اور بٹ کوائن کی قیمت کے ساتھ ملانے سے تاجروں کو اضافی معلومات مل سکتی ہیں۔

• **موونگ ایوریجز (Moving Averages):** BVIX کے لیے موونگ ایوریجز کا استعمال وولیٹیلٹی کے رجحان کی نشاندہی کرنے میں مدد کر سکتا ہے۔
• **آرسیلیٹرز (Oscillators):** آرسیلیٹرز جیسے کہ RSI اور MACD کا استعمال BVIX میں اوور بوٹ (Overbought) اور اوور سولڈ (Oversold) حالات کی نشاندہی کرنے کے لیے کیا جا سکتا ہے۔
• **ٹرینڈ لائنز (Trend Lines):** BVIX پر ٹرینڈ لائنز کو کھینچ کر تاجروں کو ممکنہ سپورٹ اور ریزسٹنس لیولز کی نشاندہی کرنے میں مدد مل سکتی ہے۔
• **فبوناچی ریٹریسمینٹ (Fibonacci Retracement):** BVIX کی حرکات میں فبوناچی ریٹریسمینٹ لیولز کی نشاندہی کرنے سے ممکنہ ٹریڈنگ کے مواقع کی نشاندہی کی جا سکتی ہے۔

BVIX کا مستقبل

BVIX ابھی بھی ایک نیا اشاریہ ہے، لیکن اس میں بٹ کوائن مارکیٹ میں خطرہ اور عدم یقینی صورتحال کو ماپنے کے لیے ایک اہم ذریعہ بننے کی صلاحیت ہے۔ جیسے جیسے بٹ کوائن مارکیٹ بڑھتی اور زیادہ بالغ ہوتی جائے گی، BVIX کے مزید مقبول ہونے اور تاجروں اور سرمایہ کاروں کے لیے ایک اہم ٹول بننے کا امکان ہے۔ بٹ کوائن کے مشتقات (Derivatives) مارکیٹ کی ترقی کے ساتھ، BVIX کی اہمیت اور افادیت میں مزید اضافہ ہوگا۔

مزید معلومات کے لیے روابط

• CBOE کی ویب سائٹ: [1](https://www.cboe.com/)
• بٹ کوائن کی قیمت: [2](https://www.coinbase.com/price/bitcoin)
• آپشن ٹریڈنگ: [3](https://www.investopedia.com/terms/o/option.asp)
• وولیٹیلٹی ٹریڈنگ: [4](https://www.investopedia.com/terms/v/volatilitytrading.asp)

تجویز شدہ فیوچرز ٹریڈنگ پلیٹ فارم

پلیٹ فارم	فیوچرز خصوصیات	رجسٹریشن
Binance Futures	لیوریج تک 125x، USDⓈ-M معاہدے	ابھی رجسٹر کریں
Bybit Futures	دائمی معکوس معاہدے	ٹریڈنگ شروع کریں
BingX Futures	کاپی ٹریڈنگ	BingX سے جڑیں
Bitget Futures	USDT سے ضمانت شدہ معاہدے	اکاؤنٹ کھولیں
BitMEX	کرپٹو کرنسی پلیٹ فارم، لیوریج تک 100x	BitMEX

ہماری کمیونٹی میں شامل ہوں

ٹیلیگرام چینل @strategybin سبسکرائب کریں مزید معلومات کے لیے. بہترین منافع پلیٹ فارمز – ابھی رجسٹر کریں.

ہماری کمیونٹی میں حصہ لیں

ٹیلیگرام چینل @cryptofuturestrading سبسکرائب کریں تجزیہ، مفت سگنلز اور مزید کے لیے!