سادہ ہیجنگ کے لیے عملی مثالیں

سادہ ہیجنگ کے لیے عملی مثالیں

ہیجنگ (Hedging) کا مطلب ہے اپنے سرمایہ کاری کے پورٹ فولیو کو ممکنہ نقصان سے بچانے کے لیے ایک حفاظتی اقدام کرنا۔ خاص طور پر جب آپ اسپاٹ مارکیٹ میں کوئی اثاثہ (جیسے کرپٹو کرنسی) خریدتے ہیں، تو آپ چاہتے ہیں کہ اس کی قیمت نیچے نہ گرے۔ سادہ ہیجنگ میں، ہم فیوچر معاہدہ کا استعمال کرتے ہوئے اسپاٹ ہولڈنگز کے خلاف ایک متضاد پوزیشن لیتے ہیں۔ یہ مضمون ابتدائی افراد کے لیے سادہ ہیجنگ کی عملی مثالیں پیش کرتا ہے، جس میں ٹریڈنگ کے اشارے اور نفسیاتی پہلوؤں پر بھی روشنی ڈالی گئی ہے۔

ہیجنگ کا بنیادی تصور اور اسپاٹ مارکیٹ سے تعلق

جب آپ اسپاٹ مارکیٹ میں کوئی چیز خریدتے ہیں، تو آپ اس اثاثے کے حقیقی مالک بن جاتے ہیں۔ مثال کے طور پر، اگر آپ 1 بٹ کوائن (BTC) کو 50,000 ڈالر میں خریدتے ہیں، تو آپ کو اس وقت تک فائدہ ہوگا جب تک قیمت 50,000 ڈالر سے اوپر رہتی ہے۔ اگر قیمت گر کر 45,000 ڈالر ہو جاتی ہے، تو آپ کو 5,000 ڈالر کا نقصان ہوگا۔

ہیجنگ کا مقصد یہ یقینی بنانا ہے کہ اگر قیمت گرے تو آپ کو ہونے والا نقصان کم سے کم ہو یا ختم ہو جائے۔ ہم یہ کام فیوچر معاہدہ کھول کر کرتے ہیں۔ فیوچر معاہدہ ایک ایسا معاہدہ ہے جس کے تحت آپ مستقبل کی ایک مخصوص تاریخ پر کسی اثاثے کو ایک مقررہ قیمت پر خریدنے یا بیچنے پر متفق ہوتے ہیں۔

سادہ لانگ ہیج (Long Hedge) کا مطلب ہے کہ آپ نے اسپاٹ میں خریدا ہے اور فیوچرز میں بیچ کر (Short) اس کی حفاظت کر رہے ہیں۔ یہ اسپاٹ اور فیوچرز میں سرمایہ کاری کا امتزاج کا ایک بنیادی طریقہ ہے۔

جزوی ہیجنگ (Partial Hedging) کی عملی مثال

مکمل ہیجنگ (Full Hedging) میں، آپ اپنی تمام اسپاٹ ہولڈنگز کے برابر مقدار میں فیوچر پوزیشن لیتے ہیں۔ تاہم، ابتدائی ٹریڈرز اکثر جزوی ہیجنگ کا انتخاب کرتے ہیں، کیونکہ وہ قیمت میں معمولی گراوٹ سے بچنا چاہتے ہیں لیکن بڑی تیزی سے مکمل طور پر محروم نہیں ہونا چاہتے۔

فرض کریں آپ کے پاس 100 یونٹ (مثلاً، 100 ETH) اسپاٹ میں موجود ہیں، اور آپ کو خدشہ ہے کہ اگلے ہفتے قیمت میں 10 فیصد گراوٹ آ سکتی ہے۔

آپ فیصلہ کرتے ہیں کہ آپ صرف 50 فیصد ہولڈنگز کو ہیج کریں گے تاکہ اگر قیمت گرے تو کم از کم آدھا نقصان کور ہو جائے۔

مثال 1: جزوی ہیجنگ

• اسپاٹ ہولڈنگ: 100 ETH
• اسپاٹ داخلہ قیمت: 2000 ڈالر فی ETH
• آپ کی ہیجنگ کی حکمت عملی: 50 ETH کے برابر ایک شارٹ فیوچر معاہدہ لینا (یعنی 50 ETH کو مستقبل میں فروخت کرنے کا معاہدہ کرنا)۔

• صورتحال 1: قیمت گر جاتی ہے (10% گراوٹ)

   *   نئی قیمت: 1800 ڈالر فی ETH
   *   اسپاٹ پر نقصان: (2000 - 1800) * 100 یونٹ = 20,000 ڈالر کا نقصان۔
   *   فیوچر پر فائدہ: آپ نے 50 یونٹ 2000 ڈالر پر شارٹ کیے تھے اور اب وہ 1800 ڈالر پر بند کر سکتے ہیں۔ (2000 - 1800) * 50 یونٹ = 10,000 ڈالر کا فائدہ۔
   *   مجموعی خالص نقصان: 20,000 ڈالر (نقصان) - 10,000 ڈالر (فائدہ) = 10,000 ڈالر۔ (اگر ہیج نہ کرتے تو 20,000 ڈالر نقصان ہوتا)۔

جزوی ہیجنگ نے آپ کے نقصان کو نصف کر دیا۔ اگر آپ نے 100 یونٹ کو ہیج کیا ہوتا تو آپ کا فائدہ اور نقصان تقریباً ایک دوسرے کو منسوخ کر دیتے اور آپ کو صرف فیوچر ٹریڈنگ کے اخراجات اٹھانے پڑتے۔

ٹریڈنگ اشارے استعمال کرتے ہوئے ہیجنگ کے وقت کا تعین

ہیجنگ کا فیصلہ کب کرنا ہے، یہ جاننے کے لیے تکنیکی تجزیہ (Technical Analysis) کے اشارے مددگار ثابت ہو سکتے ہیں۔ یہ اشارے ہمیں بتاتے ہیں کہ مارکیٹ کب زیادہ خریدی گئی (Overbought) ہے یا زیادہ بیچی گئی (Oversold) ہے، جو ممکنہ ریورسل (پلٹاؤ) کی نشاندہی کرتے ہیں۔

RSI، MACD، اور بولنجر بینڈز ابتدائی ٹریڈرز کے لیے سب سے عام اور مفید ٹولز ہیں۔

1. RSI (Relative Strength Index) کا استعمال:

   *   جب RSI 70 سے اوپر چلا جاتا ہے، تو یہ اشارہ دیتا ہے کہ اثاثہ زیادہ خریدا جا چکا ہے اور قیمت میں کمی کا امکان ہے۔ یہ جزوی ہیجنگ شروع کرنے کا ایک اچھا وقت ہو سکتا ہے۔
   *   جب RSI 30 سے نیچے چلا جاتا ہے، تو یہ زیادہ فروخت ہونے کی نشاندہی کرتا ہے، اور اسپاٹ پوزیشن کو کھولنے (خریدنے) کا اچھا وقت ہو سکتا ہے۔

2. MACD (Moving Average Convergence Divergence) کا استعمال:

   *   ایم اے سی ڈی کا استعمال کرتے ہوئے ٹریڈ کی سمت پہچاننا سیکھنا ضروری ہے۔ اگر MACD لائن سگنل لائن کو اوپر سے نیچے کی طرف کاٹتی ہے (Bearish Crossover)، تو یہ ممکنہ قیمت میں کمی کا اشارہ ہے، جو ہیجنگ کا سگنل ہو سکتا ہے۔

3. بولنجر بینڈز کا استعمال:

   *   جب قیمت مسلسل اوپری بولنجر بینڈ کو چھوتی ہے یا اس سے باہر نکل جاتی ہے، تو یہ قیمت کے اوپری حد تک پہنچنے کا اشارہ دیتا ہے۔ اس صورت میں، بولنگر بینڈز سے اہم قیمت کی حدیں جاننا ہمیں بتاتا ہے کہ واپسی (Mean Reversion) کا امکان ہے۔ یہ اسپاٹ ہولڈنگز کے لیے شارٹ فیوچر پوزیشن لینے کا اشارہ دے سکتا ہے۔

عملی مثال: اشاروں کے ساتھ جزوی ہیجنگ کا وقت

فرض کریں آپ نے ایک اثاثہ اسپاٹ میں خریدا ہوا ہے۔ آپ چارٹ کا جائزہ لیتے ہیں:

• آپ دیکھتے ہیں کہ اثاثے کی قیمت مسلسل بڑھ رہی ہے۔
• RSI 75 پر ہے (Overbought زون)۔
• MACD لائن نے سگنل لائن کو نیچے سے کاٹ دیا ہے۔

یہ تینوں اشارے مل کر یہ بتاتے ہیں کہ مختصر مدت میں قیمت گر سکتی ہے۔ آپ اپنے اسپاٹ ہولڈنگز کے 40 فیصد کے برابر ایک شارٹ فیوچر معاہدہ کھول کر جزوی طور پر ہیج کرنے کا فیصلہ کرتے ہیں۔ یہ طریقہ کار آپ کو کرپٹو ٹریڈنگ میں خطرے کو متوازن کرنے کے طریقے سکھاتا ہے۔

ہیجنگ کی کارکردگی کا جائزہ لینے کے لیے جدول

ہیجنگ کی کامیابی کا اندازہ لگانے کے لیے، یہ سمجھنا ضروری ہے کہ اسپاٹ اور فیوچر پوزیشنز ایک دوسرے کو کیسے متوازن کرتی ہیں۔

پہلو	اسپاٹ پوزیشن (لانگ)	فیوچر پوزیشن (شارٹ)	خالص اثر
ہاں | نہیں (صرف معاہدہ) | ہیجنگ کا مقصد پورا ہوا
فائدہ | نقصان | خالص فائدہ/نقصان کم ہو جاتا ہے
نقصان | فائدہ | خالص نقصان/فائدہ کم ہو جاتا ہے
نہیں (مکمل ادائیگی) | ہاں (لیکویڈیٹی کی ضرورت) | دائمی فیوچرز معاہدے میں رسک مینجمنٹ اور ہیجنگ کی حکمت عملیاں

عام نفسیاتی تفاوت اور خطرات کے نوٹس

ہیجنگ ایک بہترین رسک مینجمنٹ ٹول ہے، لیکن یہ نفسیاتی طور پر مشکل ہو سکتا ہے۔

1. فائدے کو محدود کرنا (Capping Gains): جب آپ ہیج کرتے ہیں، تو آپ قیمت میں بڑی تیزی کی صورت میں ہونے والے بڑے فائدے کو محدود کر دیتے ہیں۔ اگر قیمت بڑھتی ہے، تو آپ کے اسپاٹ ہولڈنگز منافع کمائیں گے، لیکن آپ کی شارٹ فیوچر پوزیشن نقصان اٹھائے گی (اور اس کے برعکس)۔ اس سے ٹریڈر کو یہ محسوس ہو سکتا ہے کہ وہ "بہترین مواقع سے محروم" ہو رہا ہے۔ یہ نفسیاتی دباؤ کریپٹو فیوچرز ٹریڈنگ میں ہیجنگ کا استعمال اور فوائد کو سمجھنے سے کم ہو سکتا ہے۔

2. لیکویڈیشن کا خطرہ (Liquidation Risk): فیوچر ٹریڈنگ میں ہمیشہ مارجن استعمال ہوتا ہے۔ اگر آپ نے شارٹ فیوچر پوزیشن لی ہے اور مارکیٹ آپ کی توقع کے خلاف توقع سے زیادہ تیزی سے اوپر چلی جاتی ہے، تو آپ کی فیوچر پوزیشن پر مارجن کال آ سکتی ہے یا وہ لیکویڈ ہو سکتی ہے۔ اس سے بچنے کے لیے، ہمیشہ مناسب مارجن کا استعمال کریں اور BTC/USDT فیوچرز مارکیٹ کی گہرائی اور ہیجنگ کے فوائد کو سمجھیں۔

3. وقت کی غلطی (Timing Error): اگر آپ ہیجنگ اس وقت شروع کرتے ہیں جب مارکیٹ پہلے ہی اپنے نچلے حصے (Bottom) پر پہنچ چکی ہے، تو آپ کا ہیج نقصان دہ ہو سکتا ہے کیونکہ آپ نے ایک ایسی پوزیشن بنا لی جو گرتی ہوئی قیمت پر فائدہ دیتی، لیکن قیمت واپس اوپر چلی گئی۔

4. اخراجات: فیوچر ٹریڈنگ میں فنڈنگ ریٹس (Funding Rates) اور کمیشن شامل ہوتے ہیں۔ اگر آپ ہیجنگ کو بہت طویل عرصے تک برقرار رکھتے ہیں، تو یہ اخراجات آپ کے منافع کو کھا سکتے ہیں۔

{{نوٹ: ہیجنگ کا مقصد مکمل منافع کمانا نہیں، بلکہ اسپاٹ ہولڈنگز کے ممکنہ نقصان کو کم کرنا ہے۔ یہ ایک حفاظتی اقدام ہے، نہ کہ منافع کمانے کی حکمت عملی۔}}

سادہ ہیجنگ کے لیے یہ ضروری ہے کہ آپ اپنی اسپاٹ ہولڈنگز کی مقدار اور فیوچر معاہدے کی مقدار میں توازن برقرار رکھیں۔ جزوی ہیجنگ ابتدائی افراد کے لیے ایک محفوظ راستہ فراہم کرتی ہے جہاں وہ مارکیٹ کی غیر یقینی صورتحال کے خلاف کچھ تحفظ حاصل کر سکتے ہیں جبکہ مکمل طور پر بڑھتی ہوئی مارکیٹ سے بھی کٹ آف نہیں ہوتے۔

مزید دیکھیں (اسی سائٹ پر)

• کرپٹو ٹریڈنگ میں خطرے کو متوازن کرنے کے طریقے
• اسپاٹ اور فیوچرز میں سرمایہ کاری کا امتزاج
• ایم اے سی ڈی کا استعمال کرتے ہوئے ٹریڈ کی سمت پہچاننا
• بولنگر بینڈز سے اہم قیمت کی حدیں جاننا

سفارش کردہ مضامین

• کرپٹو فیوچرز میں ہیجنگ کے بنیادی اصول
• دائمی فیوچرز معاہدوں میں لیکویڈیشن سے بچنے کے لیے مارجن کال اور فنڈنگ ریٹس کا استعمال
• بٹ کوائن فیوچرز کے لئے اسکیلپنگ حکمت عملی
• کریپٹو فیوچرز ٹریڈنگ میں ہیجنگ: مارجن کال اور رسک مینجمنٹ کی حکمت عملیاں
• BTC/USDT فیوچرز میں مارجن کال کا انتظام: رسک مینجمنٹ کی کلیدی حکمت عملی

Recommended Futures Trading Platforms

Platform	Futures perks & welcome offers	Register / Offer
Binance Futures	Up to 125× leverage; vouchers for new users; fee discounts	Sign up on Binance
Bybit Futures	Inverse & USDT perpetuals; welcome bundle; tiered bonuses	Start on Bybit
BingX Futures	Copy trading & social; large reward center	Join BingX
WEEX Futures	Welcome package and deposit bonus	Register at WEEX
MEXC Futures	Bonuses usable as margin/fees; campaigns and coupons	Join MEXC

Join Our Community

Follow @startfuturestrading for signals and analysis.