سادہ ہیجنگ کی حکمت عملی سمجھنا

یہ مضمون نئے ٹریڈرز کے لیے ہے جو اسپاٹ مارکیٹ میں موجودہ سرمایہ کاری (ہولڈنگز) کو فیوچر معاہدوں کے ذریعے ممکنہ نقصان سے بچانے کے لیے سادہ ہیجنگ کی بنیادی باتیں سیکھنا چاہتے ہیں۔ ہیجنگ کا مقصد مکمل طور پر منافع کمانا نہیں، بلکہ اپنے موجودہ خطرے کو کم کرنا ہے۔

ہیجنگ کیا ہے اور یہ کیوں ضروری ہے؟

ہیجنگ مالیاتی منڈیوں میں ایک ایسی تکنیک ہے جس میں کسی اثاثے (asset) کی قیمت میں ہونے والے ناپسندیدہ اتار چڑھاؤ کے خلاف تحفظ فراہم کیا جاتا ہے۔ تصور کریں کہ آپ نے بٹ کوائن (BTC) بڑی مقدار میں خریدا ہے اور آپ اسے طویل عرصے تک رکھنا چاہتے ہیں، لیکن آپ کو خدشہ ہے کہ اگلے چند ہفتوں میں مارکیٹ میں بڑی گراوٹ آ سکتی ہے۔ آپ اپنی اسپاٹ ہولڈنگز بیچنا نہیں چاہتے کیونکہ آپ طویل مدتی ترقی پر یقین رکھتے ہیں۔ یہیں پر ہیجنگ کام آتی ہے۔

ہیجنگ کا بنیادی اصول یہ ہے: اگر آپ کے پاس ایک اثاثہ ہے جس کی قیمت گرنے کا خطرہ ہے، تو آپ اس کے خلاف ایک متضاد پوزیشن (Offsetting position) لیتے ہیں۔ کرپٹو مارکیٹ میں، یہ متضاد پوزیشن عام طور پر ایک شارٹ فیوچر پوزیشن ہوتی ہے۔

سادہ ہیجنگ کے فوائد:

اسپاٹ مارکیٹ میں موجودہ پوزیشن کو برقرار رکھتے ہوئے عارضی تحفظ فراہم کرنا۔
غیر متوقع مارکیٹ جھٹکوں سے اپنے پورٹ فولیو کو بچانا۔
آپ کو مارکیٹ کی سمت کے بارے میں غیر یقینی ہونے پر بھی پوزیشن برقرار رکھنے کی اجازت دینا۔

سادہ ہیجنگ کے عملی اقدامات: جزوی ہیجنگ

پورے پورٹ فولیو کو ہیج کرنا (مکمل ہیج) ہمیشہ ضروری یا ممکن نہیں ہوتا۔ نئے ٹریڈرز کے لیے، جزوی ہیجنگ (Partial Hedging) ایک بہترین آغاز ہے۔ جزوی ہیجنگ کا مطلب ہے کہ آپ اپنی کل اسپاٹ ہولڈنگز کا صرف ایک حصہ ہیج کر رہے ہیں۔

فرض کریں آپ کے پاس 5 BTC ہیں اور آپ کو لگتا ہے کہ مارکیٹ 10% گر سکتی ہے۔ آپ فیصلہ کرتے ہیں کہ آپ صرف 2 BTC کے برابر کے ممکنہ نقصان کو کور کرنا چاہتے ہیں۔

1. **اپنے اسپاٹ ہولڈنگز کا تعین کریں:** آپ کے پاس 5 BTC ہیں۔ 2. **ہیج کی ضرورت کا تعین کریں:** آپ 2 BTC کے برابر کے نقصان کو ہیج کرنا چاہتے ہیں۔ 3. **فیوچر پوزیشن کا سائز معلوم کریں:** آپ کو 2 BTC کی نمائندگی کرنے والا ایک شارٹ فیوچر معاہدہ کھولنا ہوگا۔ اگر آپ کا فیوچر معاہدہ 1 BTC کے برابر ہے، تو آپ کو 2 کنٹریکٹس شارٹ کرنے ہوں گے۔

اگر مارکیٹ گرتی ہے:

آپ کی 5 BTC کی اسپاٹ ہولڈنگز کی قدر کم ہو جائے گی۔
آپ کی 2 BTC کی فیوچر شارٹ پوزیشن منافع دے گی، جو اسپاٹ نقصان کو جزوی طور پر پورا کر دے گی۔

اگر مارکیٹ بڑھتی ہے:

آپ کی 5 BTC کی اسپاٹ ہولڈنگز کی قدر بڑھے گی۔
آپ کی 2 BTC کی فیوچر شارٹ پوزیشن نقصان دے گی، لیکن آپ کی اسپاٹ ہولڈنگز پر ہونے والا مجموعی منافع اس فیوچر نقصان سے زیادہ ہو سکتا ہے۔

یاد رکھیں، ہیجنگ کی لاگت (فیوچر ٹریڈنگ کے اخراجات اور فنڈنگ ریٹ) کو ہمیشہ مدنظر رکھنا چاہیے۔ لیوریج کا استعمال ہیجنگ کو زیادہ پیچیدہ بنا سکتا ہے، اس لیے شروع میں کم لیوریج استعمال کریں۔

ٹریڈنگ انڈیکیٹرز کا استعمال: داخلے اور اخراج کا وقت مقرر کرنا

ہیجنگ کا بنیادی مقصد تحفظ فراہم کرنا ہے، لیکن بہترین نتائج کے لیے یہ جاننا ضروری ہے کہ کب ہیج پوزیشن لینی ہے اور کب اسے ختم کرنا ہے۔ اس کے لیے تکنیکی تجزیہ (Technical Analysis) کے سادہ اشارے مددگار ثابت ہو سکتے ہیں۔

آر ایس آئی (RSI)، ایم اے سی ڈی (MACD)، اور بولنجر بینڈز ابتدائی ٹریڈرز کے لیے مقبول انتخاب ہیں۔

RSI کا استعمال: RSI (Relative Strength Index) 0 سے 100 کے درمیان حرکت کرتا ہے اور مارکیٹ کی تیزی یا مندی کی نشاندہی کرتا ہے۔

اگر RSI 70 سے اوپر چلا جاتا ہے (زیادہ خریدی ہوئی حالت - Overbought)، تو یہ ایک اشارہ ہو سکتا ہے کہ قیمت میں کمی آ سکتی ہے۔ اس وقت آپ اپنی اسپاٹ ہولڈنگز کو جزوی طور پر شارٹ فیوچر کے ذریعے ہیج کرنے پر غور کر سکتے ہیں۔
اگر RSI 30 سے نیچے چلا جاتا ہے (زیادہ بیچی ہوئی حالت - Oversold)، تو یہ ایک ریورسل کا اشارہ ہو سکتا ہے، اور آپ اپنی ہیج پوزیشن کو بند کرنے (یعنی شارٹ فیوچر کو بند کرنے) کا سوچ سکتے ہیں۔

MACD کا استعمال: MACD (Moving Average Convergence Divergence) دو حرکت پذیر اوسطوں کے درمیان تعلق دکھاتا ہے۔

جب MACD لائن سگنل لائن کو نیچے کی طرف کاٹتی ہے (Bearish Crossover)، تو یہ ممکنہ گراوٹ کا اشارہ ہو سکتا ہے، جو ہیجنگ شروع کرنے کا وقت ہو سکتا ہے۔
جب یہ اوپر کی طرف کاٹتی ہے، تو یہ ہیج کو ختم کرنے کا اشارہ ہو سکتا ہے۔

بولنجر بینڈز کا استعمال: بولنجر بینڈز مارکیٹ کی اتار چڑھاؤ (Volatility) کو ظاہر کرتے ہیں۔ اوپری بینڈ کو چھونا اکثر قیمت کے زیادہ ہونے کی نشاندہی کرتا ہے، جبکہ نچلے بینڈ کو چھونا قیمت کے کم ہونے کی نشاندہی کرتا ہے۔

اگر قیمت اوپری بینڈ کے قریب پہنچ جائے اور RSI بھی اوور باٹ ہو، تو یہ شارٹ ہیج لینے کا اچھا موقع ہو سکتا ہے۔

ہیجنگ کے دوران پوزیشن مینجمنٹ کا جدول

یہ جدول سادہ جزوی ہیجنگ کے دوران مارکیٹ کی مختلف حالتوں میں آپ کے اقدامات کو واضح کرتا ہے۔ فرض کریں آپ نے 1000 ڈالر مالیت کی BTC اسپاٹ میں خریدی ہے اور 500 ڈالر مالیت کی شارٹ فیوچر پوزیشن لی ہے (جزوی ہیج)۔

سادہ جزوی ہیجنگ کے اقدامات
مارکیٹ کی صورتحال	اسپاٹ ہولڈنگز پر اثر	فیوچر پوزیشن پر اثر	مجموعی اثر پر غور
قیمت میں 10% گراوٹ	نقصان (100 ڈالر)	منافع (مثلاً 50 ڈالر)	خالص نقصان کم ہوا
قیمت میں 10% اضافہ	منافع (100 ڈالر)	نقصان (مثلاً 50 ڈالر)	خالص منافع کم ہوا
ہیج ختم کرنا (جب RSI 30 پر ہو)	مارکیٹ کے اگلے رجحان کے لیے کھلا	پوزیشن بند، کوئی نیا اثر نہیں	رسک دوبارہ بڑھ گیا

عام نفسیاتی جال اور خطرے کے نوٹس

ہیجنگ ایک دفاعی حکمت عملی ہے، لیکن اس میں بھی جذباتی غلطیاں ہو سکتی ہیں۔

سادہ ہیجنگ کی نفسیاتی رکاوٹیں: 1. **منافع کو محدود کرنا:** جب مارکیٹ گرتی ہے اور آپ کا ہیج منافع دیتا ہے، تو آپ کو لالچ ہو سکتا ہے کہ آپ ہیج کو بہت دیر تک رکھیں، جس سے آپ کا اصل اسپاٹ منافع کم ہو جاتا ہے۔ یہ مکڑی کے جال سے باہر نکلنے کی نفسیات کا ایک پہلو ہے جہاں ٹریڈر منافع کی حفاظت نہیں کر پاتا۔ 2. **ہیج کو نظر انداز کرنا:** جب مارکیٹ بڑھنا شروع ہو جاتی ہے، تو ٹریڈرز اکثر اپنے شارٹ فیوچر پوزیشن پر ہونے والے نقصان کو نظر انداز کر دیتے ہیں اور سوچتے ہیں کہ اسپاٹ منافع اس کو پورا کر دے گا۔ یہ خطرناک ہو سکتا ہے اگر مارکیٹ اچانک پلٹ جائے۔

خطرے کے نوٹس:

**فنڈنگ ریٹ:** فیوچر مارکیٹ میں، خاص طور پر دائمی فیوچرز (Perpetual Futures) میں، فنڈنگ ریٹ آپ کی ہیجنگ کی لاگت کو بڑھا سکتا ہے۔ اگر آپ طویل عرصے تک شارٹ پوزیشن برقرار رکھتے ہیں اور فنڈنگ ریٹ پوزیٹو ہے، تو آپ کو مسلسل ادائیگی کرنی پڑ سکتی ہے۔
**مکمل ہیج سے بچیں جب تک آپ ماہر نہ ہوں:** اگر آپ اپنی 100% اسپاٹ ہولڈنگز کو ہیج کر دیتے ہیں (یعنی برابر مقدار میں لانگ اور شارٹ پوزیشن)، تو آپ دراصل کوئی ٹریڈ نہیں کر رہے ہوتے بلکہ صرف فنڈنگ ریٹ اور کمیشن ادا کر رہے ہوتے ہیں۔
**مارکیٹ کا اتار چڑھاؤ (Volatility):** بہت زیادہ اتار چڑھاؤ والے وقت میں، آپ کا ہیج یا تو بہت زیادہ منافع دے سکتا ہے یا بہت زیادہ نقصان کر سکتا ہے، جس سے آپ کا اصل مقصد (تحفظ) ناکام ہو سکتا ہے۔ اتار چڑھاؤ کا تجزیہ اس لیے اہم ہے۔

سادہ ہیجنگ کا مقصد مارکیٹ کی سمت کا اندازہ لگانے کے بجائے اپنے پورٹ فولیو کو ایک مخصوص مدت کے لیے محفوظ کرنا ہے۔ تکنیکی اشاروں کا استعمال صرف یہ طے کرنے میں مدد کرتا ہے کہ کب یہ تحفظ شروع یا ختم کرنا ہے۔

مزید دیکھیں (اسی سائٹ پر)

سفارش کردہ مضامین

Recommended Futures Trading Platforms

Platform	Futures perks & welcome offers	Register / Offer
Binance Futures	Up to 125× leverage; vouchers for new users; fee discounts	Sign up on Binance
Bybit Futures	Inverse & USDT perpetuals; welcome bundle; tiered bonuses	Start on Bybit
BingX Futures	Copy trading & social; large reward center	Join BingX
WEEX Futures	Welcome package and deposit bonus	Register at WEEX
MEXC Futures	Bonuses usable as margin/fees; campaigns and coupons	Join MEXC

Join Our Community

Follow @startfuturestrading for signals and analysis.

🎁 BingX اور Bybit پر بونس اور محفوظ ٹریڈنگ

BingX: اب سائن اپ کریں اور 6800 USDT تک خوش آمدید انعامات حاصل کریں۔

✅ کاپی ٹریڈنگ، بونسز اور اردو انٹرفیس
✅ ویزا/ماسٹر کارڈ اور مقامی ادائیگیاں

Bybit: Bybit پر شامل ہوں اور 5000 USDT تک خوش آمدید بونس حاصل کریں۔

✅ P2P، لیوریج، اور پروفیشنل ٹولز
✅ BLIK اور مقامی کرنسی سپورٹ

🤖 مفت کرپٹو سگنلز کے لیے @refobibobot ٹیلیگرام بوٹ کو آزمائیں

@refobibobot کے ذریعے روزانہ کے ٹریڈنگ سگنلز حاصل کریں — 100٪ مفت، کوئی رجسٹریشن درکار نہیں!

✅ بٹ کوائن، ایتھیریم، اور دیگر بڑی کرپٹو پر سگنلز
✅ 24/7 سگنلز اور الرٹس
✅ سادہ اور موثر بوٹ، فوری استعمال کے لیے تیار

📈 Premium Crypto Signals – 100% Free

🚀 Get trading signals from high-ticket private channels of experienced traders — absolutely free.

✅ No fees, no subscriptions, no spam — just register via our BingX partner link.

🔓 No KYC required unless you deposit over 50,000 USDT.

💡 Why is it free? Because when you earn, we earn. You become our referral — your profit is our motivation.

🎯 Winrate: 70.59% — real results from real trades.

We’re not selling signals — we’re helping you win.

Join @refobibobot on Telegram