FTX Derivatives

1. 1. FTX Derivatives: ابتدائیوں کے لیے جامع رہنما

FTX، جو کہ ایک مرتبہ کرپٹو کرنسی کے سب سے بڑے ایکسچینجوں میں سے ایک تھا، نے مشتقات (Derivatives) کی ٹریڈنگ میں اہم کردار ادا کیا۔ FTX کے سقوط نے مشتقات کے خطرات کو اجاگر کیا، لیکن اس سے قبل، یہ پلیٹ فارم جدید اور متنوع مشتقات کے پروڈکٹس کی پیشکش کے لیے مشہور تھا۔ یہ مضمون FTX مشتقات کی دنیا کا ایک تعارف ہے، جو بنیادی تصورات، پروڈکٹس، تجارتی حکمت عملیوں اور خطرات کو تفصیل سے بیان کرتا ہے۔

1. 1. 1. مشتقات کیا ہیں؟

مشتقات ایک مالیاتی معاہدہ ہے جس کی قیمت بنیادی اثاثہ (Underlying Asset) سے منسلک ہوتی ہے۔ بنیادی اثاثہ کوئی بھی چیز ہو سکتی ہے، جیسے کہ کرپٹو کرنسی، اسٹاک، کموڈٹی، یا شرح تبادلہ۔ مشتقات کا استعمال قیمت کی حرکت پر شرط لگانے، خطرے سے بچانے (Hedging)، یا منافع کمانے کے لیے کیا جا سکتا ہے۔ مشتقات کی قیمت بنیادی اثاثے کی قیمت میں تبدیلیوں پر منحصر ہوتی ہے۔

1. 1. 1. FTX پر مشتقات کے اقسام

FTX پر پیش کیے جانے والے مشتقات کی اہم اقسام میں شامل ہیں:

• **فیوچرز (Futures):** یہ ایک ایسا معاہدہ ہے جو مستقبل میں ایک مخصوص قیمت پر ایک اثاثہ خریدنے یا بیچنے کا پابند بناتا ہے۔ کرپٹو فیوچرز ایک معیاری معاہدہ ہے جو ایک مخصوص تاریخ (Expiry Date) پر طے ہوتا ہے۔
• **پرسپیکٹو (Perpetual Contracts):** یہ فیوچرز کے معاہدے کے مانند ہوتے ہیں، لیکن ان کی کوئی میعاد نہیں ہوتی۔ ان معاہدوں میں، تاجروں کو مسلسل فنڈنگ کی ادائیگی یا وصولی کرنی پڑتی ہے، جو کہ مختصر (Short) اور طویل (Long) پوزیشنوں کے درمیان فرق کو ایڈجسٹ کرتی ہے۔ پرسپیکٹو کنٹریکٹس بہت زیادہ لیکویجٹی (Liquidity) کی پیشکش کرتے ہیں۔
• **آپشنز (Options):** یہ معاہدے خریدار کو ایک مخصوص قیمت پر ایک اثاثہ خریدنے (کال آپشن) یا بیچنے (پٹ آپشن) کا حق دیتے ہیں، لیکن اس کی ذمہ داری نہیں ہوتی۔ کرپٹو آپشنز تاجروں کو قیمت کی حرکت پر مختلف انداز میں شرط لگانے کی اجازت دیتے ہیں۔
• **لیورجڈ ٹوکن (Leveraged Tokens):** یہ ٹوکن ایک خاص اثاثہ کی قیمت میں اضافے یا کمی پر اثر کو بڑھاتے ہیں۔ FTX کے لیورجڈ ٹوکن کا تعامل (Exposure) 3x تک ہوتا تھا۔

1. 1. 1. FTX پر فیوچرز ٹریڈنگ

FTX پر فیوچرز ٹریڈنگ ایک اہم سرگرمی تھی۔ تاجر بی ٹی سی (BTC) اور ای ٹی ایچ (ETH) کے علاوہ دیگر کرپٹو کرنسیز کے فیوچرز معاہدوں کا تبادلہ کرتے تھے۔ فیوچرز معاہدوں کی قیمت بنیادی اثاثے کی قیمت، وقت تک کی باقی ماندہ مدت اور سود کی شرحوں سے متاثر ہوتی ہے۔

FTX پر فیوچرز کنٹریکٹس کی مثال

کنٹریکٹ	بنیادی اثاثہ	میعاد	لاٹ سائز	ٹک کی قیمت
BTC-PERPETUAL	Bitcoin (BTC)	کوئی میعاد نہیں	1 BTC	$0.01
ETH-PERPETUAL	Ethereum (ETH)	کوئی میعاد نہیں	1 ETH	$0.01
ALT-PERPETUAL	Alternative Coins	کوئی میعاد نہیں	1 Coin	$0.01

1. 1. 1. پرسیکٹو ٹریڈنگ اور فنڈنگ ریٹ

پرسپیکٹو کنٹریکٹس FTX پر خاص طور پر مقبول تھے۔ ان معاہدوں کا بنیادی فائدہ یہ تھا کہ ان کی کوئی میعاد نہیں تھی۔ تاجر اپنی پوزیشن کو غیر معینہ مدت تک برقرار رکھ سکتے تھے۔ تاہم، ان معاہدوں میں فنڈنگ ریٹ کی ادائیگی یا وصولی شامل ہوتی تھی۔ فنڈنگ ریٹ مختصر اور طویل پوزیشنوں کے درمیان فرق کو ایڈجسٹ کرنے کا ایک طریقہ ہے۔ اگر طویل پوزیشنوں کا غلبہ ہے، تو مختصر پوزیشنوں کو طویل پوزیشنز کو فنڈنگ ادا کرنا پڑتی ہے، اور اس کے برعکس۔

1. 1. 1. آپشنز ٹریڈنگ: ایک پیچیدہ آلہ

کرپٹو آپشنز تاجروں کو قیمت کی حرکت پر مختلف انداز میں شرط لگانے کی اجازت دیتے ہیں۔ کال آپشن خریدار کو ایک مخصوص قیمت پر اثاثہ خریدنے کا حق دیتے ہیں، جبکہ پٹ آپشن خریدار کو ایک مخصوص قیمت پر اثاثہ بیچنے کا حق دیتے ہیں۔ آپشنز ٹریڈنگ پیچیدہ ہو سکتی ہے، لیکن یہ تاجروں کو خطرے سے بچانے اور منافع کمانے کے مواقع فراہم کرتی ہے۔

1. 1. 1. FTX پر لیورجڈ ٹوکن: خطرات اور فوائد

لیورجڈ ٹوکن تاجروں کو کم سرمائے کے ساتھ زیادہ اثر حاصل کرنے کی اجازت دیتے ہیں۔ تاہم، ان ٹوکنز میں خطرہ بھی زیادہ ہوتا ہے۔ قیمت میں تھوڑی سی حرکت بھی بڑے نقصان کا باعث بن سکتی ہے۔ FTX کے لیورجڈ ٹوکن کا تعامل 3x تک ہوتا تھا، جس کا مطلب ہے کہ اگر قیمت 1% بڑھتی ہے، تو ٹوکن کی قیمت 3% بڑھ جائے گی۔

1. 1. 1. تجارتی حکمت عملی (Trading Strategies)

FTX پر تاجر مختلف تجارتی حکمت عملیوں کا استعمال کرتے تھے۔ کچھ عام حکمت عملیوں میں شامل ہیں:

• **اسکالپنگ (Scalping):** مختصر مدت کے منافع کے لیے قیمتوں میں چھوٹی تبدیلیوں سے فائدہ اٹھانا۔ اسکالپنگ کے لیے تیز رفتار ٹریڈنگ اور تکنیکی تجزیہ کی ضرورت ہوتی ہے۔
• **ڈے ٹریڈنگ (Day Trading):** ایک ہی دن میں پوزیشن کھولنا اور بند کرنا۔ ڈے ٹریڈنگ کے لیے مارکیٹ کی گہری سمجھ اور خطرے کے انتظام کی مہارت کی ضرورت ہوتی ہے۔
• **سوئنگ ٹریڈنگ (Swing Trading):** چند دنوں یا ہفتوں کے لیے پوزیشن برقرار رکھنا۔ سوئنگ ٹریڈنگ کے لیے بنیادی اور تکنیکی تجزیہ دونوں کی ضرورت ہوتی ہے۔
• **پوزیشن ٹریڈنگ (Position Trading):** طویل مدت کے لیے پوزیشن برقرار رکھنا۔ پوزیشن ٹریڈنگ کے لیے بنیادی تجزیہ اور صبر کی ضرورت ہوتی ہے۔
• **آربیٹریج (Arbitrage):** مختلف ایکسچینجوں پر قیمت کے فرق سے فائدہ اٹھانا۔ آربیٹریج کے لیے تیز رفتار ٹریڈنگ اور کم کمیشن کی ضرورت ہوتی ہے۔

1. 1. 1. تکنیکی تجزیہ (Technical Analysis)

تکنیکی تجزیہ قیمت کے چارٹ اور اشارے (Indicators) کا استعمال مارکیٹ کے رجحان کی پیش گوئی کرنے کے لیے ہے۔ تاجر مختلف تکنیکی اشارے استعمال کرتے ہیں، جیسے کہ:

• **مؤومنگ ایوریجز (Moving Averages):** قیمت کے رجحان کو ہموار کرنے کے لیے۔
• **ریلیٹو اسٹرینتھ انڈیکس (RSI):** قیمت کے زیادہ خریدی یا زیادہ فروخت ہونے کی حالت کی نشاندہی کرنے کے لیے۔
• **مکڈ (MACD):** قیمت کے رجحان اور رفتار کی نشاندہی کرنے کے لیے۔
• **فبوناچی ریٹریسمینٹ (Fibonacci Retracement):** ممکنہ سپورٹ اور ریزسٹنس لیولز کی نشاندہی کرنے کے لیے۔

1. 1. 1. حجم تجزیہ (Volume Analysis)

حجم تجزیہ تاجروں کو مارکیٹ کی رفتار اور رجحان کی طاقت کا اندازہ لگانے میں مدد کرتا ہے۔ حجم میں اضافہ قیمت کے رجحان کی تصدیق کرتا ہے، جبکہ حجم میں کمی قیمت کے رجحان کی کمزوری کی نشاندہی کرتی ہے۔

1. 1. 1. خطرات (Risks)

FTX مشتقات میں ٹریڈنگ کے ساتھ کئی خطرات منسلک تھے۔ ان میں شامل ہیں:

• **لیوریج (Leverage):** لیوریج منافع کو بڑھا سکتا ہے، لیکن نقصان کو بھی بڑھا سکتا ہے۔
• **وولٹیلٹی (Volatility):** کرپٹو کرنسی کی قیمتیں انتہائی متغیر ہو سکتی ہیں، جس سے تاجروں کو نقصان کا خطرہ ہوتا ہے۔
• **لیکویڈیٹی (Liquidity):** کم لیکویڈیٹی کے باعث تاجروں کو اپنی پوزیشنیں بند کرنے میں مشکل ہو سکتی ہے۔
• **کاﺅنٹر پارٹی رسک (Counterparty Risk):** FTX کے سقوط نے کاﺅنٹر پارٹی رسک کو اجاگر کیا، جو کہ ایکسچینج کے دیوالیہ ہونے کی صورت میں تاجروں کے نقصان کا خطرہ ہے۔
• **ریگولیٹری رسک (Regulatory Risk):** کرپٹو کرنسی کے لیے ریگولیٹری ماحول ابھی بھی غیر یقینی ہے، جو تاجروں کے لیے خطرہ پیدا کرتا ہے۔

1. 1. 1. FTX کا سقوط اور اس کے اثرات

FTX کا سقوط کرپٹو کرنسی کی دنیا کے لیے ایک بڑا جھٹکا تھا۔ ایکسچینج کے دیوالیہ ہونے سے تاجروں کو اربوں ڈالر کا نقصان ہوا۔ FTX کے سقوط نے مشتقات کے خطرات اور ریگولیٹری نگرانی کی ضرورت کو اجاگر کیا۔

1. 1. 1. اختتامیہ

FTX مشتقات تاجروں کو کرپٹو کرنسی کی قیمت کی حرکت پر شرط لگانے کے لیے مختلف آلات فراہم کرتے تھے۔ تاہم، ان مشتقات میں ٹریڈنگ کے ساتھ کئی خطرات منسلک تھے۔ FTX کے سقوط نے تاجروں کو خطرات کے بارے میں بیدار کیا اور ریگولیٹری نگرانی کی ضرورت کو اجاگر کیا۔

کرپٹو کرنسی بلیکچین ڈی سنٹرلائزڈ فنانس (DeFi) ٹریڈنگ انوسٹمنٹ خطرے کا انتظام مانٹری پالیسی فنانشل مارکیٹس ریگولیٹری فریمورک مارکیٹ میکانزم ڈریویٹو پرائسنگ ہیجنگ اسپی کیولیشن ربح اور نقصان آرڈر بک لیکویڈیٹی وولٹیلٹی ٹیکنیکل اشارے حجم تجزیہ

تجویز شدہ فیوچرز ٹریڈنگ پلیٹ فارم

پلیٹ فارم	فیوچرز خصوصیات	رجسٹریشن
Binance Futures	لیوریج تک 125x، USDⓈ-M معاہدے	ابھی رجسٹر کریں
Bybit Futures	دائمی معکوس معاہدے	ٹریڈنگ شروع کریں
BingX Futures	کاپی ٹریڈنگ	BingX سے جڑیں
Bitget Futures	USDT سے ضمانت شدہ معاہدے	اکاؤنٹ کھولیں
BitMEX	کرپٹو کرنسی پلیٹ فارم، لیوریج تک 100x	BitMEX

ہماری کمیونٹی میں شامل ہوں

ٹیلیگرام چینل @strategybin سبسکرائب کریں مزید معلومات کے لیے. بہترین منافع پلیٹ فارمز – ابھی رجسٹر کریں.

ہماری کمیونٹی میں حصہ لیں

ٹیلیگرام چینل @cryptofuturestrading سبسکرائب کریں تجزیہ، مفت سگنلز اور مزید کے لیے!