Asset Allocation

تعارف

سرمایہ کاری کے دور میں، اثاثہ تقسیم ایک بنیادی تصور ہے جو کسی پرتفولیو کی کامیابی میں اہم کردار ادا کرتا ہے۔ یہ صرف یہ فیصلہ کرنا نہیں ہے کہ کس اثاثے میں سرمایہ کاری کرنی ہے، بلکہ یہ طے کرنا ہے کہ آپ کے مجموعی سرمایہ کاری پورٹ فولیو کا کتنا حصہ مختلف اثاثہ کلاسز میں تقسیم کیا جائے گا۔ یہ مضمون اثاثہ تقسیم کے تصور، اس کے اصولوں، مختلف حکمت عملیوں اور کرپٹو کرنسی کے تناظر میں اس کے اطلاق پر تفصیل سے بحث کرے گا۔

اثاثہ تقسیم کیا ہے؟

اثاثہ تقسیم ایک سرمایہ کاری کی حکمت عملی ہے جس میں کسی سرمایہ کار کا مالیاتی اہداف، خطرے کی برداشت اور وقت کی حد کے مطابق مختلف اثاثہ کلاسز میں سرمایہ کاری کی رقم کو تقسیم کرنا شامل ہے۔ یہ تصور اس حقیقت پر مبنی ہے کہ مختلف اثاثہ کلاسز مختلف معاشی حالات میں مختلف انداز میں کارکردگی کا مظاہرہ کرتے ہیں۔

اثاثہ کلاسز

اثاثہ تقسیم کے لیے عام اثاثہ کلاسز میں شامل ہیں:

• نقدی اور نقدی کے مساویات: یہ انتہائی لیکویڈ اثاثے ہیں جو کم خطرہ اور کم منافع فراہم کرتے ہیں۔ ان میں س savings اکاؤنٹس، ٹریژری بل اور مانی مارکیٹ فنڈز شامل ہیں۔
• اسٹاک (حصص): اسٹاک کمپنیوں میں ملکیت کی نمائندگی کرتے ہیں اور طویل مدتی میں زیادہ منافع کی صلاحیت رکھتے ہیں، لیکن ان میں خطرہ بھی زیادہ ہوتا ہے۔ ان کو مزید مختلف شعبوں (ٹیکنالوجی، صحت، توانائی) اور مارکیٹ کیپٹلائزیشن (لارج کیپ، مڈ کیپ، اسمال کیپ) کے لحاظ سے تقسیم کیا جا سکتا ہے۔
• بونڈز (ذاتی اور سرکاری بانڈ): بونڈز حکومتوں اور کارپوریٹ اداروں کو قرض دینے کی نمائندگی کرتے ہیں۔ وہ اسٹاک سے کم خطرہ ہوتے ہیں، لیکن ان میں منافع بھی کم ہوتا ہے۔ بونڈز کو کریڈٹ ریٹنگ، میعاد اور ایسننیشنل کے لحاظ سے تقسیم کیا جا سکتا ہے۔
• ریئل اسٹیٹ: ریئل اسٹیٹ میں جائداد میں سرمایہ کاری شامل ہے، جیسے کہ رہائشی املاک، تجارتی املاک اور زمین۔ یہ طویل مدتی منافع اور آمدنی کا ذریعہ فراہم کر سکتا ہے۔
• کموڈٹیز: کموڈٹیز خام مال ہیں، جیسے کہ سونہ، چاندی، تیل اور گاس۔ وہ افراط زر کے خلاف ایک ہیج کے طور پر کام کر سکتے ہیں اور پورٹ فولیو میں تنوع لانے میں مدد کر سکتے ہیں۔
• کرپٹو کرنسیز: بٹ کوائن، ایتھیریم اور دیگر ڈیجیٹل اثاثے نسبتاً نئے اثاثہ کلاس ہیں جو زیادہ منافع کی صلاحیت اور زیادہ خطرہ پیش کرتے ہیں۔

اثاثہ تقسیم کے اصول

اثاثہ تقسیم کرتے وقت، مندرجہ ذیل اصولوں پر غور کرنا ضروری ہے:

• تنوع: مختلف اثاثہ کلاسز میں سرمایہ کاری کو پھیلانا خطرہ کو کم کرنے کا سب سے اہم طریقہ ہے۔ جب ایک اثاثہ کلاس کم کارکردگی کا مظاہرہ کرتی ہے، تو دوسری اثاثہ کلاسز کے ذریعے اس کا مقابلہ کیا جا سکتا ہے۔
• خطرے کی برداشت: سرمایہ کار کی خطرے کی برداشت اس بات کا تعین کرتی ہے کہ وہ اپنے سرمایہ کاری کے منافع میں کتنی اتار چڑھاؤ برداشت کرنے کو تیار ہے۔ کم خطرہ برداشت کرنے والے سرمایہ کاروں کو اپنے پورٹ فولیو کا زیادہ حصہ کم خطرہ اثاثوں (نقدی، بونڈز) میں رکھنا چاہیے۔
• وقت کی حد: سرمایہ کاری کی وقت کی حد بھی اثاثہ تقسیم کے فیصلے کو متاثر کرتی ہے۔ طویل مدتی سرمایہ کاروں کو زیادہ خطرہ اثاثوں (اسٹاک، کرپٹو کرنسیز) میں زیادہ سرمایہ کاری کرنے کی اجازت ہے، کیونکہ ان کے پاس اپنے نقصانات کو دور کرنے کے لیے زیادہ وقت ہوتا ہے۔
• مالیاتی اہداف: سرمایہ کاری کے مالیاتی اہداف (جیسے کہ ریٹائرمنٹ، گھر کی خریداری، تعلیم) بھی اثاثہ تقسیم کے فیصلے کو متاثر کرتے ہیں۔

اثاثہ تقسیم کی حکمت عملیوں

مختلف اثاثہ تقسیم کی حکمت عملیوں میں شامل ہیں:

• اسٹریٹجک اثاثہ تقسیم: اس حکمت عملی میں، اثاثہ تقسیم کو ایک مقررہ فیصد میں طے کیا جاتا ہے اور وقت کے ساتھ اس میں تبدیلی نہیں کی جاتی ہے۔
• ٹیکٹیکل اثاثہ تقسیم: اس حکمت عملی میں، اثاثہ تقسیم کو معاشی حالات اور مارکیٹ کے رجحان کے مطابق ایڈجسٹ کیا جاتا ہے۔
• ڈائنامک اثاثہ تقسیم: اس حکمت عملی میں، اثاثہ تقسیم کو مسلسل مارکیٹ کے حالات اور سرمایہ کار کے خطرے کی برداشت کے مطابق ایڈجسٹ کیا جاتا ہے۔
• ٹرینڈ فالونگ: یہ ایک تکنیکی تجزیہ پر مبنی حکمت عملی ہے جس میں موجودہ مارکیٹ ٹرینڈز کی پیروی کی جاتی ہے اور اس کے مطابق اثاثہ تقسیم کو ایڈجسٹ کیا جاتا ہے۔ مومنٹم ٹریڈنگ اس حکمت عملی کا ایک حصہ ہے۔
• ویل ٹریڈنگ: یہ حکمت عملی مارکیٹ میں غیر معمولی اتار چڑھاؤ سے فائدہ اٹھانے کی کوشش کرتی ہے۔

کرپٹو کرنسیز کے لیے اثاثہ تقسیم

کرپٹو کرنسیز نسبتاً نئے اثاثہ کلاس ہیں اور ان میں زیادہ خطرہ ہوتا ہے۔ تاہم، وہ پورٹ فولیو میں تنوع لانے اور زیادہ منافع کی صلاحیت فراہم کرنے کا موقع بھی فراہم کرتے ہیں۔

کرپٹو کرنسیز کے لیے اثاثہ تقسیم کرتے وقت، مندرجہ ذیل عوامل پر غور کرنا ضروری ہے:

• خطرے کی برداشت: کرپٹو کرنسیز میں سرمایہ کاری کرنے سے پہلے، اپنی خطرے کی برداشت کا جائزہ لینا ضروری ہے۔
• سرمایہ کاری کا سائز: کرپٹو کرنسیز میں اپنی کل سرمایہ کاری کا صرف ایک چھوٹا حصہ ہی لگانا چاہیے۔
• تنوع: مختلف کرپٹو کرنسیز میں سرمایہ کاری کو پھیلانا خطرہ کو کم کرنے کا ایک اچھا طریقہ ہے۔
• تحقیق: کرپٹو کرنسیز میں سرمایہ کاری کرنے سے پہلے، ان کے بارے میں اچھی طرح تحقیق کرنا ضروری ہے۔ وائٹ پیپر پڑھنا اور مارکیٹ کیپٹلائزیشن کو سمجھنا ضروری ہے۔
• حراست: اپنی کرپٹو کرنسیز کو محفوظ طریقے سے ذخیرہ کرنا ضروری ہے۔ ہارڈ ویئر والٹ اور سافٹ ویئر والٹ دونوں دستیاب ہیں۔

کرپٹو کرنسی کے لیے اثاثہ تقسیم کا ایک مثال

اثاثہ کلاس	فیصد
بٹ کوائن	50%
ایتھیریم	30%
دیگر کرپٹو کرنسیز	20%

پورٹ فولیو ریبیلنسی (Portfolio Rebalancing)

اثاثہ تقسیم کے بعد، پورٹ فولیو ریبیلنسی ایک اہم عمل ہے۔ یہ اس بات کو یقینی بناتا ہے کہ آپ کا پورٹ فولیو آپ کے طے شدہ اثاثہ تقسیم کے مطابق رہے گا۔ مارکیٹ کی حرکت کے نتیجے میں، کچھ اثاثہ کلاسز دوسروں کی نسبت زیادہ کارکردگی کا مظاہرہ کر سکتی ہیں، جس سے آپ کا اصل اثاثہ تقسیم متاثر ہو سکتا ہے۔ ریبیلنسی میں، آپ ان اثاثوں کو بیچتے ہیں جو زیادہ کارکردگی کا مظاہرہ کر رہے ہیں اور ان اثاثوں کو خریدتے ہیں جو کم کارکردگی کا مظاہرہ کر رہے ہیں، تاکہ آپ کے پورٹ فولیو کو دوبارہ متوازن کیا جا سکے۔ اس عمل میں ٹیکس کے اثرات کو بھی مدنظر رکھا جانا چاہیے۔

تکنیکی تجزیہ اور اثاثہ تقسیم

تکنیکی تجزیہ اشارہ فراہم کر سکتا ہے کہ کس اثاثہ کلاس میں سرمایہ کاری کی جائے یا کب اثاثہ تقسیم کو ایڈجسٹ کیا جائے۔ مثال کے طور پر، اگر اسٹاک مارکیٹ کے چارٹس ایک بلش ٹرینڈ دکھاتے ہیں، تو پورٹ فولیو میں اسٹاک کی فیصد کو بڑھایا جا سکتا ہے۔ اسی طرح، اگر ٹریڈنگ وولیوم میں اضافہ ہو رہا ہے، تو یہ ایک مضبوط سگنل ہو سکتا ہے۔ آر ایس آئی (Relative Strength Index) اور ایم اے سی ڈی (Moving Average Convergence Divergence) جیسے انڈیکیٹرز بھی مددگار ثابت ہو سکتے ہیں۔

آخری سوچ

اثاثہ تقسیم ایک مسلسل عمل ہے اور اسے وقت کے ساتھ ایڈجسٹ کرنے کی ضرورت ہوتی ہے۔ مارکیٹ کے حالات، آپ کی خطرے کی برداشت اور آپ کے مالیاتی اہداف میں تبدیلیوں کے مطابق اپنے پورٹ فولیو کو ریبیلننس کرنا ضروری ہے۔ کرپٹو کرنسیز کے تناظر میں، اثاثہ تقسیم کرتے وقت محتاط رہنا اور اچھی طرح تحقیق کرنا ضروری ہے۔

سرمایہ کاری کی منصوبہ بندی اور مالیاتی مشورہ حاصل کرنا بھی ایک اچھا خیال ہے۔

تجویز شدہ فیوچرز ٹریڈنگ پلیٹ فارم

پلیٹ فارم	فیوچرز خصوصیات	رجسٹریشن
Binance Futures	لیوریج تک 125x، USDⓈ-M معاہدے	ابھی رجسٹر کریں
Bybit Futures	دائمی معکوس معاہدے	ٹریڈنگ شروع کریں
BingX Futures	کاپی ٹریڈنگ	BingX سے جڑیں
Bitget Futures	USDT سے ضمانت شدہ معاہدے	اکاؤنٹ کھولیں
BitMEX	کرپٹو کرنسی پلیٹ فارم، لیوریج تک 100x	BitMEX

ہماری کمیونٹی میں شامل ہوں

ٹیلیگرام چینل @strategybin سبسکرائب کریں مزید معلومات کے لیے. بہترین منافع پلیٹ فارمز – ابھی رجسٹر کریں.

ہماری کمیونٹی میں حصہ لیں

ٹیلیگرام چینل @cryptofuturestrading سبسکرائب کریں تجزیہ، مفت سگنلز اور مزید کے لیے!